Методология формирования организационно-экономического механизма регулирования финансового рынка и его инфраструктуры

• Автор: Лансков, Петр Михайлович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 384 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1. Основы функционирования механизма регулирования финансового рынка сущность, этапы и тенденции развития

1.1. Финансовый рынок, его роль и значение для развития экономики.

1.2. Проблемы регулирования финансового рынка.

1.3. Классификация сегментов финансового рынка по видам финансовых инструментов, особенности их построения и регулирования

1.4. Институциональная структура российского финансового рынка

Глава 2. Регулирование финансовых рынков за рубежом.

2.1. Общие тенденции в развитии механизмов регулирования национальных финансовых рынков

2.2. Факторы, определяющие содержание механизма регулирования финансового рынка.

2.3. Специфика построения механизмов регулирования финансовых рынков в странах ближнего зарубежья и их объединениях с участием России.
Глава 3. Развитие инфраструктуры финансового рынка в Российской Федерации.
3.1. Торговая и расчетная системы инфраструктуры финансового рынка
3.2. Учетная система инфраструктуры финансового рынка
3.3. Уровень развития финансового рынка и его инфраструктуры как способ оценки качества их регулирования.
Глава 4. Концепция реформирования механизма регулирования финансового рынка
4.1. Организационные меры по совершенствованию механизма регулирования финансового рынка на современном этапе
4.2. Совершенствование порядка осуществления контроля на финансовом рынке.
4.3. Содержание и основы регулирования деятельности СРО участников финансового рынка и его инфраструктуры
Глава 5. Организационноэкономические основы совершенствования регулирования инфраструктуры финансового рынка.
5.1. Реализация модели центрального расчетного депозитария в инфраструктуре финансового рынка
5.2. Организационные предпосылки создания центрального депозитария в России
5.3. Консолидация расчетнодепозитарной деятельности и укрупнение регистраторов.
5.4. Регулятивные и организационноэкономические аспекты совершенствования инфраструктуры финансового рынка
5.5. Преодоление монополизма институтов инфраструктуры финансового рынка и развитие их тарифной политики.
Заключение
Список литерату


России в мировой политический контекст после событий сентября года, а не в результате целенаправленных усилий органов государственного управления по развитию финансового рынка. Стоимость корпоративных облигаций в обращении 0,5 0,8 1,0 1,2 1. Несмотря на продолжающий рост капитализации рынка акций к ВВП по итогам года, суммарная доля длинных денег, которая по отношению к ВВП составляла не более 7,2 в году, говорит о недостаточности финансовых источников экономического роста, в том числе и в силу отсутствия согласованной государственной политики по их развитию. Характерным примером непоследовательности действий Правительства Российской Федерации на финансовом рынке при обилии хороших намерений остается пенсионная реформа в отношении организации инвестирования накопительной части пенсий. Непомерно затянув нормотворческий процесс, с одной стороны, Правительство, с другой, вложило деньги Пенсионного фонда Российской Федерации далее ПФР в государственные ценные бумаги, т. Таким образом, рыночные формы движения капитала пока используются для нерыночной, распределительной, по сути, политики. Хотя в сферу настоящего исследования не входит рассмотрение этих вопросов, необходимость и последовательность их решения надо иметь в виду при реформировании механизма регулирования финансового рынка, осмысление необходимости и участие в подготовке которого являются одной из целей данного диссертационного исследования. По мере развития финансового рынка все большее значение приобретает способ организации взаимосвязи между участниками финансового рынка, инструментами, обращающимися на нем, нормативноправовой базой его функционирования и системой органов государственного и общественного управления, действующими в этой сфере, т. Исследованиями Всемирного банка установлено, что развитый финансовый рынок особенно важен для стран, нуждающихся во внешнем финансировании и испытывающих недостаток собственных ресурсов1. Как известно, на ранних стадиях перехода к рыночной экономике груз финансовой активности обычно ложится на банки, а в дальнейшем, по мере укрепления правовой базы и развития на ее основе других сильных рыночных институтов, больший импульс экономическому росту дает рынок капитала. Россия укрепление доверия. Развитие финансового сектора. М. Весь мир. С. . В условиях страны с доминированием в экономике финансовопромышленных групп далее ФПГ согласно международной практике должен преобладать долговой рынок, и развитие этой тенденции мы можем сейчас наблюдать. Крупные предприятия во всем мире более способны к использованию возможностей, предоставляемых рынком для привлечения капитала, тогда как малый и средний бизнес обычно ориентируется на банковские кредиты для своего развития. В настоящее время существующая финансовая система не обеспечивает ускорения экономического роста российской экономики. Зачастую она лишь обслуживает перелив капитала за рубеж1. Материалы международных сравнений показывают, что мощность финансового рынка России значительно уступает другим странам с переходной экономикой и тем среднеразвитым странам, которые проходят схожий путь формирования финансовых рынков и институтов Испания, страны Центральной и Восточной Европы2. Главной причиной внимания к проблемам финансового рынка является низкий уровень накопления в стране не более ВВП в течение всего послекризисного периода3. Потребности страны в модернизации не могут быть обеспечены при низких темпах роста, особенно в сфере накопления. С точки зрения неокейнсианской экономической теории эта сфера превращения сбережений предприятий, населения и иностранных инвестиций в реальные вложения в развитие экономики страны неизбежно оказывается в фокусе внимания тогда, когда речь идет не о преодолении кризиса, а о росте и модернизации экономики. Формирование национальной финансовой стратегии России путь к подъему и благосостоянию Под ред. Сенчагова В. К. М. Дело, . С. 5. Григорьев Л. Гурвич Е. Саватюгин А. Анализ и прогноз развития финансовых рынков в России. М. ТАСИС, . С. . Там же. С. . Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации.