Совершенствование финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования в России

• Автор: Гаджиев, Муслим Гаджиевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2007
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 213 с. : ил.

Финансовый механизм должен определять взаимодействие элементов системы ИЖК, ориентированных на данный результат. Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий
Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. Регулирующий финансовый механизм определяет основные законы в конкретном сегменте финансов, не затрагивающем прямо интересы государства. В данном случае при работе системы ипотечного жилищного кредитования реализуется директивнорегулирующий финансовый механизм. Достаточно емким является следующее определение финансового механизма. Финансовый механизм это составная часть хозяйственного механизма, совокупность финансовых стимулов, рычагов, инструментов, форм и способов регулирования экономических процессов и отношений . Однако более обоснованным с точки зрения финансов можно считать определение финансового механизма, данное И. Т. Балабановым, а также В. И. Видяпиной. Финансовый механизм это пять взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение 1. В совокупность элементов финансового механизма можно добавить финансовые инструменты, а также финансовые стимулы. Элементы финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования представлены на рисунке 1. Рисунок 1. Финансовый метод можно определить как способ воздействия финансовых отношений на процесс ипотечного жилищного кредитования. Финансовые методы действуют в двух направлениях по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов 1. Финансовые инструменты финансовые обязательства и права, обращающиеся на рынке, как правило, в документарной форме, например, закладные листы, ипотечные ценные бумаги. Финансовыми инструментами являются ценные бумаги и срочные контракты, базовым активом которых являются ценные бумаги 7. Следующим элементом финансового механизма является финансовый рычаг. Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ипотечным кредитам, депозитам, облигациям 9. Например, ипотечное жилищное кредитование это финансовый метод. Оно воздействует на результаты работы финансовокредитных организаций через такие приемы, как процентные ставки, формы расчетов, финансовые санкции и др. Название рычаги определяет тот факт, что они используются в качестве средства изменения финансовоэкономического состояния системы ипотечного жилищного кредитования. Правовое обеспечение функционирования финансового механизма системы ИЖК включает законодательные акты, постановления Правительства, приказы и письма министерств и другие правовые документы органов управления. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма системы ИЖК образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения. Информационное обеспечение функционирования финансового механизма системы ИЖК состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. ИЖК. Современная практика работы системы ИЖК показывает, что владение достоверной и нужной информацией определяет более правильную и взвешенную финансовую политику на рынке ипотечного жилищного кредитования. Наличие такой информации позволяет оперативно принимать финансовые решения и изменять параметры финансового механизма системы ИЖК. Однако необходимо отметить, что правовое, нормативное и информационное обеспечение для работы и функционирования системы ИЖК более широко и объемно в отличие от нормативноправового и информационного обеспечения финансового механизма.