Сравнительный анализ подходов к определению достаточности капитала на покрытие рыночных и кредитных рисков для российских банков

• Автор: Дзигоева, Елена Сослановна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 148 с. : ил.

Введение.
Глава 1. Анализ международных и российских подходов к определению достаточности капитала и оценке кредитных и рыночных рисков.

1.1. Цели и средства государственного регулирования достаточности капитала

1.2. Определения кредитных и рыночных рисков

1.3. Развитие международных подходов к регулированию достаточности капитала

1.3.1. Базельское соглашение о капитале.

1.4. Определение достаточности капитала в отношении рыночных рисков

1.4.1. Стандартизированная методика Базельского комитета и подход Банка России.

1.4.2. Подход, основанный на внутренних моделях оценки рыночных рисков показателе потенциальных потерь Vi.

1.5. Новый подход к оценке кредитных рисков в рамках Базеля II

1.5.1. Стандартизированная методика Базельского комитета и подход Банка России.

1.5.2. Подход, основанный на результатах внутренних моделей. Модель Васичека.
1.5.3. Оценка количественного влияния внедрения Базеля. II на требования к капиталу
Глава 2. Сравнительный анализ моделей расчета V и оценки вероятности дефолта для расчета требований к капиталу на покрытие рыночных и кредитных рисков
2.1. Сравнительный анализ существующих моделей оценки показателя Vi.
2.2. Обзор моделей определения вероятности дефолта для оценки кредитных рисков
2.2.3. Модели на основе рыночных данных.
Глава 3. Сравнительный анализ величин капитала, необходимого для покрытия фондового и кредитных рисков, рассчитанных по методике Банка России и на основе внутренних моделей, по реальным данным российского финансового рынка.
3.1. Расчет капитала на покрытие фондового риска для различных типов портфелей.
3.2. Расчет капитала на покрытие кредитных рисков для различных типов портфелей.
3.2.1. Капитал, требуемый для покрытия кредитного риска по портфелям однородных кредитов
3.2.2. Капитал, требуемый для покрытия кредитного риска по портфелю кредитов, сформированному исходя из структуры рынка рублевых облигаций
Заключение.
Список литературы


Оценка кредитных рисков проводилась с применением модели сокращенной формы, которая позволяет оценить вероятность дефолта по рыночным данным и не требует наличия исторических данных по дефолтам, которые в настоящий момент в России отсутствуют в первую очередь, по корпоративным заемщикам. Информационная база исследования. Информационная база диссертационной работы состоит из исследований отечественных и зарубежных авторов в области оценки достаточности капитала, рыночных и кредитных рисков, законодательных и нормативных актов, инструктивных материалов российских и зарубежных финансовых ведомств, в том числе документов Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, Международного валютного фонда, Всемирного банка. Практические расчеты осуществлены на основе использования открытых данных Московской межбанковской валютной биржи и РТС . Научная новизна исследования. Новизна диссертационной работы заключается в научном обосновании необходимости изменений в российском подходе к определению достаточности капитала в отношении рыночных и кредитных рисков на основе изучения экономического эффекта использования подходов, предлагаемых Базельским комитетом. Банком России для покрытия фондового риска, по простым портфелям в большинстве случаев оказывается заниженной по сравнению с современными международными стандартами. ШВ требует существенно более высокую величину капитала, нежели стандартизированный подход. Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость заключается в расширении предложенной Базельским комитетом классификации моделей оценки кредитных рисков, обосновании выбора критериев, которым должна удовлетворять модель оценки рыночных рисков. Диссертационное исследование позволило выявить слабые места в регулировании рыночных и кредитных рисков, дало инструментарий для количественного анализа величин капитала, необходимого для покрытия данных рисков, и сформировало предпосылки для перехода на внутренние модели. Результаты работы могут быть использованы МГУ им. М.В. Ломоносова, Академией народного хозяйства при Правительстве РФ, Финансовой академией при Правительстве РФ, Российской экономической академией им. Г.В. Плеханова, а также Департаментом банковского регулирования и надзора Банка России при разработке методик оценки рисков и расчета показателя достаточности капитала. Материалы диссертации используются ГУВШЭ в рамках магистерской программы Управление рисками и актуарные методы. Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались на международной конференции Международный опыт рискменеджмента и особенности развивающихся рынков г. Москва, июнь года, международной конференции Рискменеджмент в системе управления организацией на развивающихся рынках. Практика и перспективы г. Алматы, Казахстан, октябрь года, научнопрактических семинарах Управление финансовыми рисками и страхование под эгидой РЯМ1А и ГУВШЭ г. Москва, ноябрь года, октябрь года, научном семинаре Общества финансовых аналитиков и прогнозистов ИМЭМО РАН Москва, октябрь года. Публикации. Основные положения диссертации изложены в 3 статьях общим объемом 3,0 п. Глава . Финансовые кризисы часто демонстрируют слабость существующих систем регулирования и надзора за деятельностью финансовых институтов. Например, исследования банковских кризисов в странах с развивающимися рынками показали, что кризисные события всегда происходили в периоды макроэкономических потрясений, но далеко не всегда макроэкономические потрясения сопровождались банковскими кризисами, т. Однако совершенствование правил регулирования и надзора является необходимым, но далеко не достаточным условием для достижения этих целей. Для этого требуется, чтобы органы надзора располагали соответствующей властью и авторитетом для применения санкций к финансовым институтам, нарушающим действующие правила. Для этого, в свою очередь, необходимо предоставление им достаточных финансовых ресурсов, привлечение квалифицированных сотрудников и повышение технических возможностей.