Методы и механизмы оценки стоимости коммерческого банка

• Автор: Мусина, Ольга Валерьевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 176 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. Финансовоэкономический механизм функционирования коммерческого банка

1.2. Анализ мировой практики оценки стоимости коммерческого банка.

1.3. Принципы, подходы и особенности оценки коммерческого банка в российских условиях ведения бизнеса.

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ МЕХАНИЗМА

ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО

ДОХОДА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

2.1. Определение чистого денежного дохода на основе спредмодели .

2.2. Определение чистого денежного дохода от

операционной деятельности коммерческого банка
2.3. Определение операционного дохода при вовлечении краткосрочного депозитного портфеля в долгосрочный кредитный портфель
2.4. Определение операционного дохода при вовлечении долгосрочного депозитного портфеля в краткосрочный кредитный портфель
2.5. Методика расчета поправок на риск, возникающий в ходе операционной деятельности коммерческого банка.
2.6. Агрегирование структуры баланса коммерческого банка для оценки чистого денежного дохода от операционной деятельности коммерческого банка
2.7. Пример расчета ЧДЦ коммерческого банка
по данным бухгалтерской отчетности Акционерного Ком мерческого Банка Московский Деловой Мир ОАО,
ОАО МДМБанк
ГЛАВА 3. МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА МЕТОДОМ КАПИТАЛИЗАЦИИ ДОХОДА
3.1. Построение модели оценки стоимости коммерческого
банка с учетом динамики изменения ЧДД
3.2. Методика определения ставки дисконтирования.
3.3. Практика оценки стоимости коммерческого банка
методом капитализации дохода.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЯ


Наличие собственных интересов у разных коллективов структурных элементов банка, работающих в сфере кредитования, операций с ценными бумагами, валютных операций и других, может оказаться причиной несогласованных их действий. Это объясняется тем, что при принятии решений в процессе коммерческой деятельности каждый структурный элемент, стремясь оптимизировать свою функцию цели с учетом своих возможностей, тем самым вступает в противоречие по отношению к другим структурным элементам и с банком в целом. Административноуправленческий же отдел, ориентируясь на максимальное получение дохода и стремясь к балансу между доходностью и осторожностью, предъявляет иные требования к показателям, обеспечивающие безопасность банка. Это означает, что совокупность локальных оптимальных решений, принятых всеми структурными элементами, не будет оптимальной для всего банка. Таким образом, в коммерческой деятельности банка могут возникать противоречивые ситуации, которые в свою очередь отражаются в конечном показателе прибыли. Из сказанного следует, что банк представляет собой финансовоэкономическую систему, которая не только сама функционирует целенаправленно, но и ее отдельные элементы функционируют целенаправленно. С учетом такого представления о банковской системе необходимо учитывать особенности при оценке коммерческого банка. Трудность решения этой задачи состоит в математическом описании противоречивых ситуаций, адекватных реальному жизненному конфликту, и на этой основе определения рыночной стоимости коммерческого банка. Покупая ресурсы, менеджер банка формирует определенную структуру пассива, а затем перераспределяет накопленные ресурсы между различными направлениями их использования. Приняв решение с позиции своего критерия относительно выбираемых видов активов, в которых он хочет разместить финансовые ресурсы, банк формирует структуру активной части своего баланса, реализуя, таким образом, свои цели. При этом банк одновременно воздействует на денежный рынок, рынок ценных бумаг, валютный рынок, на непосредственный процесс предпринимательской деятельности, оказывая тем самым огромное влияние на экономику. Действия банка на соответствующие рынки осуществляется через функциональные отделы, определяющие его организационную структуру управления. Административная структурная схема управления коммерческим банком изображена на рисунке 1. В качестве структурных элементов в такой схеме выделены административный орган управления банком в целом во главе с управляющим и руководство отделов, функционально воспроизводящее все направления финансовой деятельности банка, депозитные, кредитные, посреднические, международные и другие операции. Управление каждым отделом осуществляется коллективом, руководимым начальником отдела. Рисунок 1. Каждому структурному элементу отделу в схеме управления соответствуют свои показатели, но которым оценивается его деятельность. Следовательно, для эффективной коммерческой деятельности банка необходима согласованная работа всех его элементов. Стратегия административного органа и коллективов подразделений банка определяется собственными целевыми функциями, а также ограничениями, имеющимися в банковской системе. При этом, как следует из описания функционирования коммерческого банка, не учитывается то, что стратегии реализации целей могут не совпадать. Зависимость конечных результатов деятельности банка от показателей функционирования его элементов обуславливает направление в решении задач связанных с оценкой стоимости коммерческого банка. Стоимость банка возрастает, если наблюдается согласованное функционирование структурных элементов между собой и банком в целом. На рисунке 1. Через соответствующие рынки клиенты банка предлагают ему свои ресурсы, в результате чего создается предложение различных видов депозитов, ценных бумаг, валют со стороны клиентов. Банк через свои отделы и возможности использования различных ресурсов создает спрос на них. В результате взаимодействия банка с его клиентами осуществляется на рынках купляпродажа ресурсов. Полученные таким образом ресурсы банк предлагает через соответствующие рынки в форме различного вида ссуд, валют, ценных бумаг, создавая тем самым предложение различных ресурсов.