Страховая защита в строительстве с использованием модели кредитно-дефолтного свопа

• Автор: Гуменюк, Олег Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 126 с.

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ В ДОРОЖНОМ СТРОИТЕЛЬСТВЕ.

1.1 ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ СТРАХОВАНИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВЮ

1.1.1. Операционные риски строительных компании при проведении строительномонтажных работ

1.1.2 Особеиносги страхования СМР

1.1.3 Аргументы в пользу страхования строительномонтажных рисков

1.2 МЕТОДОЛОГИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ НА ОСНОВЕ РОССИЙСКОГО И ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА ПОСТРОЕНИЯ СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ В СТРОИТЕЛЬНЫХ КОМПАНИЯХ

1.2.1 Анализ российской и зарубежной практики страхования

1.2.2 Проблема расчета страховых тарифов

1.3 РЫНОК КРЕДИТНЫХ ДЕРИВАТИВОВ В РОЛИ ИНСТРУМЕНТА СТРАХОВОЙ ЗАЩИТЫ.

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТРАХОВОГО ТАРИФА НА ОСНОВЕ КОТИРОВОК КРЕДИТНО ДЕФОЛТНОГО СВОПА
2.1 СИСТЕМАТИЗАЦИЯ ОПЕРАЦИОННЫХ РИСКОВ В СТРОИТЕЛЬНОЙ КОМПАНИИ ДЛЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ.
2.1.1 Идентификация рисков.
2.1.2 Классификация рисков.
2.2 МЕТОДИКА ПРИМЕНЕНИЯ КРЕДИТНОДЕФОЛТНОГО СВОПА К РАСЧЕТУ ПРЕМИИ ПО ОПЕРАЦИОННЫМ РИСКАМ
2.2.1 Качественная оценка риска
2.2.2 Применение СПЯ к страхованию операционных рисков
2.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТАРИФНОЙ СТАВКИ НА ОСНОВЕ МОДЕЛИ РАСЧЕТА ПРЕМИЙ ПО КРЕДИТНОДЕФОЛТНЫМ СВОПАМ
2.3.1 Оценка вероятное п наступления страхового события.
2.3.2 Определение остаточной стоимости после реализации страхового события
2.3.3 Оценка ставки дисконтирования для расчета страхового спрэда
.4 Выявление степени воздействия риска на основе рейтинга .
ГЛАВА 3 КОНЦЕПЦИЯ СТРАХОВАНИЯ СМР НА ОСНОВЕ МОДЕЛИ КРЕДИТНОДЕФОЛТНОГО СВОПА
3.1 МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ С ФУНКЦИЕЙ СТРАХОВОГО СОПРОВОЖДЕНИЯ.
3.2 МОДЕЛЬ СИСТЕМЫ УЧЕТА И РЕГИСТРАЦИИ СТАТИСТИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ СОЗДАНИЯ СТРАХОВОЙ БАЗЫ ДАННЫХ.
3.3 ВНУТРЕННИЙ РИСККОНТРОЛЬ В РАЗРЕЗЕ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ СМР.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


Определены роль и место концепции страхования операционных рисков в системах управления компаниями строительного сектора, а именно, страховые компании становятся обязательными участниками процесса проведения строительномонтажных работ, с целью минимизации потерь государственного имущества. При этом представитель заказчика контролирует величины страховых тарифов и накапливает статистику страховых случаев. Предложена организационная структура управления рисками с функциями страхового сопровождения, которая адаптирована к стандартам и регламентам дорожного строительства. Структура предусматривает включение в регламент конкурсных торгов, обязательств по страхованию с установленными лимитами на страховую премию. Разработана методика качественной оценки риска СМР для страховых компаний на основе системы шкал по величине ущерба и экспертной вероятности в виде матрицы риска и оценки индекса риска, по которому становится возможным соотносить операционные риски с другими группами рисков. Введено понятие операционнодефолтного свопа и дано обоснование эквивалентности подходов к расчету стоимости для обеспечения страховой защиты и кредитиодефолтных свопов, оцененных рынком. Разработана динамическая регрессионная модель оценки стоимости операционнодефолтного свопа через корреляционную зависимость спрэда по кредитнодефолтным свопам через рейтинги эмитентов. Разработана методология расчета стоимости страхования СМР. Предложена модель системы учета и регистрации статистической информации для создания страховой базы данных, предложен регламент формирования данных и требования к разработке методики накопления и обработки данных. Практическая ценность диссертации заключается в предложенном алгоритме оценки операционных рисков строительной компании, в рамках которого разработаны информационные анкеты для идентификации строительных рисков. Значимость предложенной модели заключается в том, что она транспарентна как для заказчика, так и для страховых компаний. Для того, чтобы страхователь мог представлять с помощью каких методов он может самостоятельно оценить деятельность страховщика, в работа проанализированы существующие и разработана новая модель расчета страховых тарифов, исключающая недостатки изученных. Так же была разработана система учета данных о потерях. Использование данной системы направлено на решение наиболее актуальной задачи, а именно выявление, регистрация и классификация данных о финансовых потерях, вызванных наступлением страхового случая. Апробация результатов исследования. Результаты работы были внедрены в ООО Агентство инвестиционных ресурсов, и получен акт о внедрении. ГЛАВА 1. Коренные изменения, произошедшие в России в течение последних десятилетий лет, повлекли за собой существенную активизацию экономических процессов. Активизация коснулась капитального строительства, в частности в сфере дорожного строительства, где, невзирая на кризисную ситуацию в стране, продолжается разработка федеральных и региональных дорожных и инфраструктурных проектов. Состояние транспортной инфраструктуры Российской Федерации в настоящее время не позволяет в полном объеме обеспечивать потребности экономики страны и конкурентоспособность международных перевозок грузов различными видами транспорта через территорию России. При этом доля расходов на дорожное хозяйство в России составила в году 2,4 ВВП в году 2,9 ВВП, при среднем уровне этого показателя в развитых странах от 3 до 5 . В результате доля транспортных издержек в себестоимости промышленной продукции в России в 22,5 раза превышает показатели США и стран Западной Европы. Необходимость срочных преобразований в отрасли дорожного хозяйства РФ очевидна. Планируется увеличение средств, выделяемых на развитие дорожной сети, транспортнологистических комплексов, объектов инфраструктуры. По отдельным проектам государственночастного партнерства в сфере транспортной инфраструктуры Правительство РФ планирует увеличить госфинансирование, и доля инвестиций государства в общей стоимосш работ по этим проектам возрастет до . Согласно исследованиям, со временем важность инфраструктуры будет только увеличиваться. Наличие и качественный уровень инфраструктуры будут непосредственно влиять на решения о развитии бизнеса.