Теория и методология обеспечения устойчивости финансового рынка

• Автор: Ахметов, Рустэм Рафгетович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Казань
• Количество страниц: 388 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Теоретикометодологические основы исследования содержания и регулирования финансовых рынков.

1.1. Содержание и структура современных финансовых рынков

1.2. Финансовый рынок в системе финансовых отношений .

1.3. Взаимосвязь между финансовыми рынками различных уровней

1.4. Теоретические основы регулирования финансового рынка

2. Устойчивость финансовых рынков теория и методология .

2.1. Финансовая глобализация как фактор и условие развития современных финансовых рынков .

2.2. Содержание устойчивости финансового рынка.

2.3. Финансовая конъюнктура как основа оценки устойчивости финансовых

рынков.
2.4. Методика оценки устойчивости финансовой системы национального и регионального уровней
3. Финансовые кризисы и их влияние на устойчивость финансовых рынков.
3.3.Теоретикометодологические финансовых кризисов
3.2.Особенности и формы проявления современного цикла воспроизводства .
3.3.Взаимосвязь финансовых кризисов и экономического цикла .
4. Методология и стратегия регулирования национальных и региональных финансовых рынков
4.1.Развитие стратегии и механизма регулирования финансового рынка России.
4.2.Совершенствование организации и методов регулирования финансовых рынков как способ повышения их устойчивости
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА


Рикардо и многие другие представители ведущих экономических направлений. В основе классических концепций лежит, как известно требование невмешательства государства в экономику, и уверенность в неотвратимости установления равновесия через действие объективных рыночных механизмов. До XX века в развитии теории финансов не выделялись проблемы финансовых рынков как таковых. Теория финансов в экономической науке развивалась поначалу как теория государственных финансов и финансовой политики государства. Это было связано с тем, что финансовые рынки до середины ХХв. Содержание и особенности функционирования финансовых рынков рассматривалось преимущественно через процентную, денежную и кредитную составляющие воспроизводственного механизма экономики. Наиболее активно вопросы, связанные с ролью капитала, процента и денег, стали изучаться в ходе и после маржиналистской революции в экономической мысли. Е.БемБаверк внс значительный вклад в понимание категории процента, играющего огромную роль на финансовых рынках. Л.Вальрас рассматривал проблему включения денег в созданную им модель общего равновесия. Функция денег у Вальраса состоит в синхронизации платежей в условиях неопределенности. Если бы сделки на рынке заключались после определения равновесных цен без усилий со стороны индивидов, то есть по существу, исключая фактор неопределенности, то запасы денег были бы излишними. Поэтому Вальрас предложил рассматривать деньги как страховой запас. Понимая, что в рамках модели общего равновесия процесс накопления и развития проанализировать до конца невозможно, неоклассики С. Джевонс, К. Виксель, И. Фишер, А. Маршалл, Дж. Кларк активно стремились при анализе капитала и процента ввести в рассмотрение фактор времени и неопределенности. В наиболее полном виде теория капитала, процента и денег получила развитие у Й. Шумпетера и И. Фишера. Они переосмыслили категорию капитала, понимая под ним не актив или средства производства, а дисконтированный поток дохода или, говоря иначе, элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход. Возникает проблема временного выбора потребителей и производителей, зависящая от ставки процента. В анализ общего равновесия на рынке был привнесн рынок ссудного капитала с процентом на него. Другое понимание процента Маршалл, Кларк сводится к тому, что это своего рода плата за общее повышение эффективности экономики благодаря улучшению отраслевой структуры путм перелива ресурсов. В результате система общего равновесия, выведенная Вальрасом, дополнялась уравнением спроса и предложения на ссудный капитал и ещ одной ценой процентом. Другая важнейшая сторона неоклассического анализа основ финансового рынка развитие теории денег. Высшим достижением здесь считается количественная теория денег И. Фишера Фишера Маршалла. В этой теории очевиден разрыв с представлениями о том, что ценность денег должна быть привязана к ценности денежного материала. Золото, хотя и выполняло функции денег на определнной стадии развития, но не ценность золота как товара определяло его ценность в качестве денег. В соответствии с этим деньги вовсе необязательно должны иметь какуюто иную ценность, отличную от их ценности в качестве денег. Из этого Фишер и Маршалл делают заключение, что увеличение количества денег в стране не увеличивает общего объма услуг, которые эти деньги оказывают. Вторым важным для развития теории финансовых рынков моментом явилось отделение проблемы формирования общего уровня денежных цен от проблемы формирования относительных цен. В представлении неоклассической количественной теории относительные индивидуальные цены на товары и услуги формируются под влиянием спроса и предложения на реальном рынке, на которые накладывается количество денег во всей экономике, определяющее уровень этих цен в денежном выражении. Ещ большее развитие неоклассическая денежная теория получила в модели Д. Патинкина, о которой упоминалось выше см. Деньги у Патинкина воздействуют на состояние других рынков через эффект реальных кассовых остатков. . . i .