Развитие национальной системы ипотечного жилищного кредитования:теория и методология

• Автор: Гузикова, Людмила Александровна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 379 с. : ил.

ВВЕДЕНИЕ
1 .ЭВОЛЮЦИЯ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ И ПРОПОРЦИИ РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ СИЖК
1.1. Состояние и тенденции развития клиентской базы ипотечного жилищного кредитования

1.2. Анализ предложения на рынке ипотечных жилищных кредитов

1.3. Влияние мирового финансовоэкономического кризиса на российский рынок ипотечного жилищного кредитования

1.4. Анализ пропорций развития СИЖК в России

2. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ СИЖК

2.1. Обоснование концепции управляемого комплексного сбалансированного развития российской СИЖК

2.2. Методологическая база изучения и управления развитием СИЖК

2.3. Информационный аспект функционирования СИЖК

2.4. Применение целевого подхода для анализа эффективности СИЖК

2.5. Обобщенные модели функционирования и развития СИЖК
2.4.1. Модель согласования спроса и предложения на рынке жилой недвижимости
2.4.2. Динамическая модель развития СИЖК
3. ЭКОНОМИКОМАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
3.1. Использование инструментария теории графов для оценки сбалансированности и реактивной эффективности СИЖК
3.2. Рационирование ипотечных жилищных кредитов в условиях асимметричной информации
3.3. Условия существования разделяющего равновесия на рынке ипотечного жилищного кредитования
3.4. Анализ влияния уровня конкуренции на рынке ипотечного жилищного кредитования на благосостояние общества
3.5. Использование моделей многоцелевой оптимизации для исследования и управления развитием СИЖК
4. СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ В РАМКАХ СИЖК
4.1. Принципы стратегического управления деятельностью коммерческого банка
4.2. Основы формирования стратегии коммерческого банка на рынке ипотечного жилищного кредитования
4.3. Фактор монополизации рынка ипотечного жилищного кредитования в процессе реализации стратегии роста
4.4. Роль ипотечных кредитных продуктов в инновационном развитии коммерческого банка
4.5. Оптимизационный подход к размещению кредитных ресурсов на ограниченных рынках
5. МЕТОДЫ И МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ ИПОТЕЧНЫХ ЖИЛИЩНЫХ КРЕДИТОВ В НАЦИОНАЛЬНОЙСИЖК
5.1. Факторы формирования и динамики параметров ипотечных жилищных кредитов
5.2. Принципиальные основы рискменеджмента в сфере ипотечного жилищного кредитования
5.3. Идентификация операционных рисков при ипотечном жилищном кредитовании
5.4. Зарубежный опыт и практические пути преодоления информационной асимметрии на рынке ипотечного жилищного кредитования
5.5. Применение методов экономики качества в ипотечном жилищном кредитовании
5.6. Развитие методов оценки качества портфеля ипотечных жилищных кредитов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Анализ рэнкинга года показывает, что число отклоненных кредитных заявок варьирует в широких пределах от в Форабанке до в ГПБИпогека. Данные по Сбербанку отсутствуют. У Группы ВТБ показатель удовлетворенных заявок довольно высок и равен . По нашему мнению, низкий процент удовлетворенных заявок отражает не только и не столько низкие оценки платежеспособности потенциальных заемщиков, а стратегическую установку банков на уход с рынка ипотечног о кредитования. Как известно, правительство России рассматривает развитие ипотечного кредитования как способ решения жилищной проблемы на основе рыночных механизмов. Однако, по результатам опроса, проведенного Интерфаксом в мае года, от до всех приобретаемых квартир, приобреталась исключительно с инвестиционными целями, то есть с целью сдачи в аренду, а чаше для дальнейшей перепродажи. Например, в ряде районов Москвы число инвестиционных квартир настолько велико, что это приводит к недогрузке и замедлению развития социальной инфраструктуры, планирование которой осуществлялось в предположении, что все проданные квартиры должны быть заселены. Так называемый инвестиционный спрос на жилье порождает сразу несколько негативных моментов вопервых, независимо от целей покупателей рост спроса способствует росту цен на жилье, вовторых, покупка жилья с инвестиционными целями искажает реальное состояние жилищной проблемы, втретьих, наличие больших объемов коммерчески эксплуатируемого жилья усугубляет разрыв между уровнем доходов разных групп населения, вчетвертых, использование ипотечного кредитования не по назначению подрывает доверие к этому институту у менее обеспеченных слоев населения. Российские и некоторые работающие на территории России зарубежные коммерческие банки, видя в ипотечном кредитовании перспективный вид деятельности, активно предлагали населению свои услуги. Однако степень подготовки большинства из них к систематической работе в реальных условиях российского ипотечного рынка оказалась явно недостаточной. Основная финансовая проблема состоит в несбалансированности структуры активов и пассивов коммерческих банков. Объем долгосрочных активов, к числу которых относятся ипотечные кредиты, как правило, превышает объем долгосрочных пассивов. Финансирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников увеличивает стоимость кредитных ресурсов по схеме сложных процентов и повышает кредитный риск. В предпризисный период среди крупных российских банков получила распространение практика крупных долгосрочных заимствований в зарубежных банках. Цена этого источника оказалась ниже, чем цена соответствующих по срокам источников, доступных на российском рынке. Однако такая практика была подвергнута справедливой, на наш взгляд, критике со стороны Банка России, как угрожающая независимости отечественной банковской системы. Характерно, что многие мелкие и средние банки относились к ипотечному кредитованию как к комиссионному бизнесу, то есть после выдачи кредита стремились в максимально короткий срок продать его другому институту АИЖК или крупному банку, оставаясь в большинстве случаев агентом по его обслуживанию. Банки, рассматривающие ипотеку со стратегических позиций, шли по пути выдачи кредитов, покупки портфелей и накопления их на балансе. Такой подход порождает необходимость управления портфелем ипотечных кредитов, что требует методологической и методической проработки и учета особенностей и характерных свойств ипотечных активов. Начиная с года, объем ипотечного рынка в России ежегодно увеличивался более чем в два раза. Как видно из табл. Таблица 1. Дата ВВП, млрд. Активы банковской системы, млрд. Задолженность по ипотечным кредитам, млн. Доля задолженности по ипотечным кредитам к активам банковской системы,
1,
3,
0. Рис. Динамика объема задолженности и квартального объема выдачи ипотечных жилищных кредитов, млн. Рис. Динамика число выданных ипотечных жилищных кредитов, тыс. На фоне общего роста объема кредитования физических лиц за период с года доля ипотечных жилищных кредитов подвержена заметным колебаниям. Ее максимальное значение свыше наблюдалось в году.