Организация управления рисками инвестиционной деятельности предприятия

• Автор: Мырынюк, Александр Николаевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2000
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 181 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
Страница
Введение
Глава I. Управление риском в финансовохозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия.
1.1. Управление интегральным риском как новая практическая концепция управления.
1.2. Ранжирование факторов риска основа рискменеджмента.
Глава 2. Анализ влияния макрорисков па хозяйственную деятельность предприятий в Российской Федерации.
2.1. Макрополитические риски как дестабилизирующий фактор экономики России.
2.2. Макроэкономические риски, их влияние на деловую активнос ть и инвестиционную деятельность.
Глава 3. Внедрение управления интегральным риском на российском предприятии.
3.1. Разработка методики управления интегральным риском на российском предприятии
3.2. Организация и функционирование подразделения по 2 управлению интегральным риском предприятия.
Выводы и предложения
Приложения
Список использованной литературы


Доход, исчисленный в процентах к первоначальной стоимости актива, называется доходностью данного актива или нормой дохода. Финансовые менеджеры, естественно, стремятся учитывать риск в своей работе. При этом возможны различные варианты поведения, а значит, и типы менеджмента. Но ключевая идея, которой руководствуется менеджер, заключается в том. Риск является вероятным, следовательно, его количественное измерение нс может быть однозначным и предопределенным. В зависимости от того, какая методика исчисления риска применяется, величина его может меняться. В последние годы наибольшее распространение в мировой практике управления риском получила концепция управления интегральным риском I i . I. Существо данной концепции заключается в том. Каждый фактор риска, начиная от глобального и заканчивая локальным, в случае его реализации, то есть совершения определенного события, может оказать влияние на работу предприятия. Поэтому для понимания состояния среды необходимо учесть все возможные факторы риска и определить степень их влияния. Таких факторов, в зависимости от размера и профиля предприятия. Другие данные вводятся после предварительной обработки данных, полученных в виде отчета о проведенной операции операциях и формализованных в числовое значение фактора риска рискменеджером. Затем в ходе последующей обработки данных выявляются факторы риска, значения которых могут оказать наиболее существенное влияние на важнейшие области деятельности предприятия. К важнейшим относят области деятельности, нарушение нормальною функционирования которых может привести к существенных финансовым потерям на предприятии. В перечень важнейших мот входить как производство продукции, сбыт, так и сохранность имущества и состояние человеческих ресурсов. Детали более подробно изложены в примере, приведенном в третьей главе настоящей диссертации. Су щественное отличие системы управления интегральным риском от широко известных за пределами России систем управления финансовым риском заключается, прежде всею, в комплексном подходе к оценке факторов риска всех видов деятельности предприятия, которое оно осуществляет в условиях определенной бизнессреды. В качестве примера можно привести комплексных подход предприятия к переносу рисков на третью сторону путем страхования рисков в страховой компании. В большинстве приводимых в публикациях примеров такого варианта снижения риска путем переноса ответственности на третью сторону отражены варианты расчета страховой премии при условии сохранения эффективности деятельности предприятия. Однако другой, не менее важной задачей управления интегральным риском, характерной в основном для стран с неустойчивой экономикой. Без анализа всех вышеперечисленных факторов выводы об эффективности страхования рисков третьей стороной нельзя признать достоверными. Ярким примером тому может служить состояние страхового рынка после августа года, когда многие российские страховые компании были не в состоянии произвести выплаты страхователям при наступлении страхового случая. На практике система управления интегральным риском может существовать как в качестве отдельно функционирующей системы, так и совместно с известными системами планирования ресурсов предприятия i i , которые внедрены или внедряются на некоторых российских предприятиях. Взаимодействие таких систем на уровне обмена данными позволяет оптимизировать процесс сбора и обработки данных в пределах всего предприятия, повысить степень их достоверности и своевременности и исключить дублирование функций в различных подразделениях предприятия. В последние годы как в России, гак и за ее пределами, процесс управления риском предприятия там, где он был внедрен, как правило, являлся составной частью системы управления активами и пассивами обязательствами предприятия ii 1 i Л1. М. Оценка риска в таких системах сводилась к оценке риска процентных ставок, рыночного риска и анализу прибыльности операций.