Стратегическое прогнозирование кредитоспособности субъекта предпринимательской деятельности

• Автор: Белынский, Кирилл Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 166 с. : ил

Оглавление
Введение и
ГЛАВА I. Методологические аспекты стратегического анализа и прогнозирования кредитоспособности субъекта предпринимательской

Де Я Т еЛ ЬН0СТИасамммнтмммнммнамимм1м4авнмам1анннмнманммм

1.1 Общие вопросы формирования кредитной стратегии субъекта предпринимательской деятельности.

1.2 Определение понятия кредитоспособности

1.3 Характеристика существующих методов и приемов стратегического анализа и прогнозирования кредитоспособности субъекта предпринимательской деятельности
ГЛАВА Методика стратегического прогнозирования кредитоспособности субъекта предпринимательской деятельности

2.1 Общие положения.

2.2 Предварительная подготовка к построению модели финансовохозяйственной деятельности предприятия
2.3 Построение базовой модели на основе плановых и или наиболее вероятных прогнозных показателей финансовохозяйственной деятельности предприятия
2.4 Формирование системы показателей стратегической оценки кредитоспособности на основе прогнозной финансовой отчетности су бъекта предпринимательской деятельности.
2.5 Анализ рисков снижения кредитоспособности су бъекта предпринимательской деятельности.
Глава 1. Апробаиия методики стратегического прогнозирования кредитоспособности субъекта предпринимательской деятельности с использованием электронных таблиц
3.1 Общие положения.
3.2 Постановка задачи.
3.3 Исходная информация.
3.4 Общие принципы построения имитационной модели
3.5 Ретроспективный анализ кредитоспособности.
3.6 Прогноз налогового окружения анализируемого субъекта предпринимательской деятельности.
3.7 Характеристика базовых параметров и целевых показателей имитационной модели.
3.8 Оценка рисков снижения кредитоспособности анализируемого субъекта предпринимательской деятельности.
Заключение
Библиография


При проведении анализа российского рынка капиталов и анализа привлекательности финансовых инструментов для осуществления внешнего корпоративного заимствования организация использует различные агрегаты денежного рынка и показатели экономического развития динамика учетной ставки, доходность государственных ценных бумаг, ликвидность так называемых голубых фишек акций крупнейших российских эмитентов, торгуемых в Российской Торговой Системе. Существенным элементом стратегического плана внешних заимствований кредитной стратегии является прогнозный анализ имущества организации как объекта залогового обеспечения по привлекаемым займам кредитам. При этом, менеджментом организации осуществляется долгосрочный расчет восстановительной стоимости имущества организации с учетом полезного срока использования различных групп имущества и выбранного способа амортизации. Следует также отметить, что в рамках данного анализа менеджментом организации также осуществляется прогнозная оценка страховщика страховой компании, осуществляющего страховое покрытие имущества организации, которое может быть оформлено в качестве залога по привлекаемым кредитам займам. Важнейшим элементом стратегического планирования форм внешних заимствований является прогнозный анализ кредитоспособности субъекта предпринимательской деятельности. Исходными данными для проведения такого анализа являются данные общего плана стратегического развития организации. Наличие определенности в отношении ожидаемой кредитоспособности предприятия в долгосрочной перспективе позволяет собственникам субъекта предпринимательской деятельности принимать взвешенные и обоснованные стратегические решения по вопросу целесообразности внешнего финансирования и, в случае наличия таковой, по необходимым объемам, форме и прочим условиям внешних заимствований. Таким образом, формирование кредитной стратегии, базирующейся на данных долгосрочного прогноза кредитоспособности, способно существенным образом нивелировать риск снижения кредитоспособности и, следовательно, кредитной и инвестиционной привлекательности субъекта предпринимательской деятельности. Проблема выбора количественных показателей для оценки способности субъекта предпринимательской деятельности выполнять свои обязательства перед кредиторами была актуальна во все периоды развития отечественной теории финансового анализа и вошла в российскую экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности предприятия. Вопросы оценки кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в ые годы период рыночного развития экономики страны, известный в экономической истории как Новая экономическая политика НЭП. Далее, по мере индустриализации советской экономики понятие кредитоспособность в значительной степени утратило свою актуальность. Такое положение объяснялось ограничением использования товарноденежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные плановые методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия управленческих решений. Рыночные отношения при кредитовании хозяйствующих субъектов заменялась процедурами распределения централизованных финансовых фондов. При этом определяющее влияние на решение кредитора отраслевого государственного банка о выдаче ссуды оказывали, как правило, не экономические рыночные факторы, а аспекты планового ведения народного хозяйства. Это практически исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд и во многих случаях приводило к пренебрежению такими важными категориями коммерческого кредита, как срочность, возвратность и платность. В конце гг. СССР по инициативе председателя Совета Министров СССР Косыгина А. А средства производства и товаров группы Б средства потребления. Именно в данный период г. М1ГГК, совместные предприятия. Таким образом, сложившиеся к тому времени экономические условия сделали актуальным определение понятия кредитоспособности предприятия как индикатора его самостоятельной хозяйственной деятельности.