Методология финансово-промышленной интеграции

• Автор: Скрипнюк, Джамиля Фатыховна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 338 с. : ил. + Прил. (156 с.: ил.)

Содержание
Введение

Глава 1 .Онтология и гносеология финансовопромышленной интеграции

1.1 Проблемы финансовопромышленной интеграции

в российской экономике

1.2 Сущность, формы организации

и классификация ФПГ межстрановый анализ

1.3 Теоретическое обоснование развития финансовопромышленных

групп как целостной экономической системы с сетевой структурой

Выводы

Глава 2. Теоретикометодологические основы анализа

социальноэкономических систем
2.1 Теория открытых развивающихся систем и синергетический подход
2.2 Методологические принципы стабильного и успешного развития финансовопромышленных групп
2.3 Сетевой анализ в экономике теория и методология
Выводы
Глава 3. Анализ российских финансовопромышленных групп в системе управления
3.1 Организационноэкономические положения регулирования
деятельности финансовопромышленных групп в Российской Федерации
3.2 Характеристика состояния, состава и структуры участников ФПГ
для проведения аналитического обзора деятельности
3.3 Анализ отраслевой структуры и производственной деятельности финансовопромышленных групп за гг.
3.4 Анализ инвестиционной деятельности
финансовопромышленных групп за гг.
Выводы
Глава 4. Обоснование и построение комплексных моделей
функционирования и развития финансовопромышленных групп
4.1 Структурные ограничения финансовопромышленной интеграции
в российской экономике
4.2 Модель стабильного развития финансовопромышленных групп
4.3 Модель успешного развития финансовопромышленных групп
Выводы
Заключение
Литература


Организационный проект ФПГ статья 8 должен содержать необходимые сведения о целях и задачах, инвестиционных и других проектах и программах, предполагаемых экономическом, социальном и других результатах деятельности финансовопромышленной группы. Федеральный закон устанавливает меры государственной поддержки деятельности ФПГ статья . В соответствии со статьей , участники ФПГ, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков, а также могут вести сводные консолидированные учет, отчетность и баланс финансовопромышленной группы. Все зарубежные центральные материнские компании, ведущие консолидированную отчетность использующие тот или иной методы консолидации являются холдинговыми образованиями. В отечественном законодательстве холдинговой компанией признается предприятие, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Следует отметить, что дочернее предприятие, независимо от размера пакета его акций, принадлежащего холдинговой компании, не может владеть акциями холдинговой компании. Например, соглашение между правительством Российской Федерации и Киргизской Республикой г. Республикой Таджикистан 7г. Республикой Казахстан г. Украиной г. Республикой Узбекистан г. Республикой Беларусь г. С.56. Структурным элементом ФПГ, осуществляющим общее руководство группой, является центральная компания, которая подотчетна Совету управляющих ФПГ. Финансовоэкономический блок представлен различными типами кредитнофинансовых учреждений. Это коммерческие банки, страховые, финансовые, лизинговые и инвестиционные компании, паевые, трастовые и пенсионные фонды. Роль финансовокредитных организаций в составе ФПГ состоит в выполнении всего набора финансовых, кредитных, инвестиционных, управленческих и консультационных услуг, связанных с обслуживанием промышленной деятельности участников группы. Возможно и различное сочетание этих форм интеграции. Наиболее распространенной в мировой практике является холдинговая структура интегрированных бизнесгрупп, в которой головная материнская управляющая компания контролирует глубоко диверсифицированную структуру, а финансовая организация выполняет свои специфические функции. Как правило, инициаторами построения этих структур были крупные финансовые группировки. Основной функцией банков в ФПГ является самостоятельное и совместное инвестирование кредитование приоритетных проектов, привлечение частных инвестиций в том числе путем организации выпуска ценных бумаг. Необходимо учитывать и специфику банков по отношению к инвестиционным институтам. Банк не может выступать инвестиционным институтом по негосударственным ценным бумагам, если в составе его привлеченных средств есть средства граждан, а также не может выполнять функции инвестиционного фонда. При этом крупный банк становится гарантом устойчивости всей группы. В большинстве развитых стран имеются ограничения на инвестиции банков в акции промышленных предприятий США запрещено Япония запрет на участие свыше 5 страны Западной Европы от строгого запрета до полной отмены ограничений, которые более или менее успешно обходятся учреждением дочерних инвестиционных структур. Для пашей же страны запрет на владение банками более чем акций промышленных предприятий существенно подрывает возможности формирования мощных финансовопромышленных групп. Главные функции инвестиционного института портфельное инвестирование и операции с ценными бумагами. Страховая компания в ФПГ обеспечивает страховое обслуживание различных кредитнофинансовых операций в целом по группе и страховое покрытие различных видов деятельности отдельных ее участников. Кроме привлечения капитала на финансовоэкономический блок возлагаются функции управления финансами на основе поддержания устойчивого баланса между ресурсами и заявками на эти ресурсы со стороны других участников группы, разработка инвестиционной политики и обеспечение экономической безопасности. Индустриальпопромыипеппьш блок включает в себя промышленные предприятия и объединения, осуществляющие производственную деятельность в различных секторах и отраслях общественного производства.