Управление инвестиционными рисками на фондовом рынке

• Автор: Галинич, Сергей Евгеньевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 166 с.

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретикометодологические основы управления инвестиционными рисками на фондовом рынке

1.1. Инвестиционные риски как объект управления

1.2. Особенности управления рисками при инвестировании в инструменты фондового рыка

1.3. Формирование структуры управления инвестиционными рисками на фондовом рынке

Глава 2. Анализ способов управления рисками на фондовом рынке

2.1. Оценка основных рисковых ситуаций при инвестировании в инструменты фондового рынка
2.2. Анализ источников инвестиций в инструменты фондового рынка и возможностей управления инвестиционными рисками
2.3. Выбор источника инвестиций и способа управления рисками при инвестировании в инструменты фондового рынка

Глава 3. Возможности минимизации инвестиционных рисков на фондовом рынке

3.1. Моделирование системы управления инвестиционными рисками на фондовом рынке
3.2. Формирование институциональной структуры инвестирования и резервирование средств как основа минимизации инвестиционных рисков на фондовом рынке
3.3. Разработка комплекса мероприятий, обеспечивающих минимизацию инвестиционных рисков на фондовом рынке
Заключение
Список литературы


Здесь речь идет о создании контролируемой инфраструктуры фондового рынка, способной обеспечить маневр денежными средствами в интересах обеспечения системы управления инвестиционными рисками. Макаревич Л. Управление эффективностью компании. М. ООО Вершина. Теперь формализуем классификацию рисков инвестиций в инструменты фондового рынка, которая необходима для разработки эффективных механизмов управления ими и обеспечения системы управления инвестиционными рисками. При этом риски можно классифицировать различными способами, которым соответствуют различные аспекты управления. В настоящем параграфе с позиций формализации рисков как фактора необходимости обеспечения условий оптимальной реализации системы управления инвестиционными рисками мы рассмотрим несколько способов классификации схема 3. Вопервых, это классификация по структурным параметрам риска. Такая классификация рисков важна потому, что риски, имеющие одинаковые структурные параметры, могут управляться сходными способами. Например, знание всех рисков, связанных с определенным лицом, поможет включить соответствующие пункты в договор с ним. Другой способ классификации связан с разбиением системы инвестиций в инструменты фондового рынка на ряд подсистем, после чего описываются риски, связанные с каждой подсистемой. Такое разбиение также связано с иерархическим механизмом управления рисками, при котором сначала определяются способы управления рисками внутри подсистемы, а затем при взаимодействии подсистем4. Инвестиции и финансирование Методы оценки и обоснования. СПб. СпбГУ, . Эмитент. Органы эмитента 1. Сделки с 2. Банковскаякредитная 4. Схема 3. Классификация рисков инвестиций в инструменты фондового рынка Объект риска. Под объектом риска будем понимать лицо, терпящее основной ущерб от реализации риска. К таковым отнесем следующие объекты. Эмитент. Данные риски являются основными, которые рассматриваются в настоящей работе при оценке способов обеспечения условий оптимальной реализации системы управления инвестиционными рисками. Инвестор. Нас интересуют лишь те риски инвестора, которые затрагивают и эмитента. Например, риск задержки перевода средств из банка Инвестора в Расчетный банк Торговой площадки для участия в аукционе по инструментам фондового рынка имеет отношение к данному рынку, но не затрагивает интересов Эмитента. Такие риски здесь рассматриваться не будут. Посредник. Посредниками на рынке инвестиций в инструменты фондового рынка являются все участники, находящиеся между Инвестором и объектом инвестирования. К ним относятся уполномоченный банк уполномоченный регистратор торговые площадки брокерыдилеры андеррайтеры агенты. Здесь рассматриваются риски посредников, затрагивающие интересы инвестора при обеспечении условий оптимальной реализации системы управления инвестиционными рисками. Например, Андеррайтером может быть крупная инвестиционная компания, имеющая множество проектов, связанных с разнообразными рисками. В настоящей работе риски, которые несет эта компания, рассматриваются лишь в той мере, в какой они могут отразиться на выполнении ей своих обязательств по заимствованиям в инструменты фондового рынка. Источник риска. Источниками риска могут быть лица как физические, так и юридические, с деятельностью которых связана реализация риска. Определение источника риска важно для разработки надежной системы юридической защиты и обеспечения условий оптимальной реализации системы управления инвестиционными рисками при разработке правил проведения операций с инструментами фондового рынка и заключении договоров между различными участниками рынка. Список возможных укрупненных источников риска представляется в следующем виде. Эмитент. На эмитенте лежит основная ответственность за организацию и успешное функционирование рынка инструментов фондового рынка. Поэтому знание рисков, источником которых он является, важно для построения надежной и эффективной структуры, непосредственно управляющей этим рынком выработки основных принципов взаимоотношений с другими участниками системы. Фондовый посредник.