Механизмы принятия управленческих решений в области ипотеки : На примере ОАО "АИЖК"

• Автор: Вишняков, Николай Витальевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 171 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ИПОТЕКА.
1.1. Эволюция ипотеки
1.2. Ипотека одноуровневая система.
1.3. Ипотека двухуровневая система прообраз ОАО АИЖК.
1.4. Система стройсбережений
1.5. Последовательность формирования системы ипотеки
1.6. Инвестирование пенсионных фондов в ипотеку опыт Чили.
1.7. Современные ипотечные системы
1.8. Юридические основы ипотеки.
1.9. Экономические основы ипотеки.
Глава 2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ИПОТЕКОЙ
2.1. Новый пакет законов по формированию рынка доступного жилья.
2.2. Изменения в Кодексах РФ
2.3. Новый Жилищный кодекс
2.4. Градостроительный кодекс.
2.5. Регулирование тарифов ЖКХ
2.6. Совершенствование ипотеки
2.7. Ипотечные ценные бумаги
2.8. Совершенствование государственного регулирования.
2.9. Кредитные истории
2 Жилищные накопительные кооперативы
2 Долевое строительство.
2 Недостатки пакета новых законов.
2 Совершенствование законодательства
Глава 3. СОСТОЯНИЕ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИПОТЕКОЙ.
3.1. Состояние российской ипотеки после создания ОАО АИЖК.
3.2. Банковское ипотечное кредитование.
3.3. Опыт ипотеки в Москве
3.4. Опыт ипотеки в регионах
3.5. Роль ОАО АИЖК в развитии ипотечных программ
3.6. Общая организационнофинансовая схема системы ипотеки на базе ОАО АИЖК
3.7. Проблемы и направления развития ипотеки в России
3.8. ОАО АИЖК рефинансирование ипотеки
3.9. Секьюритизация ипотечных активов в ОАО АИЖК.
Выводы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Литература


Заемщик ежегодно выплачивает постоянную сумму аннуитет, которая не изменяется на протяжении оговоренного промежутка времени, например, 5ти лет. Она обычно делится на месячных взносов, которые состоят из доли процентной ставки и доли погашения. Первая составляющая постепенно уменьшается, а последняя соответствующе возрастает на величину, равную объему сэкономленной процентной ставки, таким образом эти долевые взносы остаются постоянными в течение всего времени погашения кредита. При кредитах с твердой процентной ставкой заемщик в течение срока погашения кредита выплачивает только согласованные проценты. Это осуществляется, как правило, в виде ежемесячных частичных сумм. А сама сумма кредита кредитный капитал выплачивается по истечение срока одним взносом в виде одной общей суммы. Этот вид кредита скорее не присущ системе ипотечного кредитования. Ипотечные банки в Германии являются кредитными институтами. Ипотечный банк это особая форма кредитного института, обладающего существенными отличиями. Речь идет об особых кредитных институтах, чья сфера деятельности определяется специальными законодательными актами, регулирующими задачи и виды сделок. Ипотечный банк не может осуществлять всю широкую гамму финансовых операций, как коммерческие банки. Ипотечные банки в кредитной сфере работают со строго определенными видами и формами кредита, а поэтому имеют дело с определенным кругом деловых партнеров. Другой отличительной особенностью ипотечных банков является их привилегия по выпуску долговых закладных обязательств. Все остальные частноправовые кредитные институты не имеют право употреблять для обозначения своих ценных бумаг слово закладной лист. Форма организации ипотечных банков также определена специальным регулированием, они могут существовать только в форме акционерного общества. Ипотечный банк имеет право осуществить эмиссию залоговых листов только в случае, если он приобрел уже ценности, способные служить в качестве их покрытия. Минимальная общая стоимость выпускаемых закладных составляет млн. Эмиссии закладных осуществляются или в виде реальной наличной отпечатанной типографским способом залоговой облигации закладной, или в виде сертификата на эмиссию закладных в крупных выпусках, которые размещаются затем в банкедепозитарии, это так называемые глобальные свидетельства. В основе деятельности ипотечного банка лежит требование о защите прав держателей закладных ипотечного банка. Его смысл заключается в том, что ипотечный банк для обеспечения запросов требований держателей закладных должен образовать резервный капитал для покрытия стоимости закладных. Таким образом держатели закладных в случае банкротства ипотечного банка могут рассчитывать на преимущественное удовлетворение своих требований из этих средств. Система финансирования жилья в США построена на принципах кредитования его строительства и покупки. Ежегодный оборот финансирования жилья составляет 00 млрд. Рынок жилья обслуживают в основном два вида кредита строительный заем и ипотечный кредит. Обычная схема финансирования жилья такова подрядная фирма берет в коммерческом банке строительный заем. На эти деньги покупается земельный участок под застройку, выполняются проектные и строительные работы. Покупатель для приобретения дома квартиры получает в финансовом учреждении ипотечную ссуду, обеспечением которой служит недвижимое имущество, включая покупаемый дом. Ипотечный кредит оформляется закладной или актом передачи в опеку, документами, по которым в случае неуплаты долга по ссуде право собственности на недвижимость переходит к кредитору. Заемщик в течение 6 месяцев сохраняет право выкупа имущества при условии полной оплаты долга. Строительная ссуда погашается ипотечной при закрытии сделки по закладной. Эти особенности ипотечного кредита определяют его достаточно низкую ликвидность при высокой степени риска. Исследуется кредитоспособность заемщика, его надежность как плательщика, оценивается сам дом, район его нахождения и т. Основной критерий оценки возможность продажи дома по достаточной для возмещения затрат кредиторов цене в случае неисполнения заемщиком своих обязательств.