Управление фондами обращения в цепи поставок промышленного предприятия

• Автор: Суслов, Сергей Александрович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Челябинск
• Количество страниц: 180 с. : ил.

1.1. Оборотные средства состав, структура, кругооборот, принципы

управления.

1.2. Роль фондов обращения в кругообороте капитала промышленного предприятия.

1.3. Эволюция и актуальные задачи управления фондами обращения

промышленного предприятия

Выводы по первой главе.

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФОНДАМИ ОБРАЩЕНИЯ В ЦЕПИ ПОСТАВОК ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ.
2.1. Организационноэкономические особенности и принципы управления фондами обращения в цепи поставок.

2.2. Факторинг и вексельное обращение как инструменты формирования

фондов обращения.

2.3 Оптимизация фондов обращения промышленного предприятия

Выводы по второй главе.
ГЛАВА 3. ЭКОНОМИКОМАТЕМАТИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ФОНДОВ ОБРАЩЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Экономикоматематическая модель функционирования фондов обращения промышленного предприятия.
3.2. Экономикоматематическая модель финансовых потоков банка во взаимодействии с промышленным предприятием.
3.3. Алгоритм бережливого управления фондами обращения в цепи поставок
промышленного предприятия.
Выводы по третьей главе.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ТЕКСТ ПРОГРАММЫ ДЛЯ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ НАХОЖДЕНИЯ ОПТИМАЛЬНЫХ ПАРАМЕТРОВ
ВВЕДЕНИЕ


С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарноматериальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Вопервых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Вовторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. Однако запас денежных средств имеет верхний предел. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае не выгоден. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения обеспечить платежными средствами ритмичность процесса обращения. Величина оборотных средств, занятых в сфере обращения, зависит от условий реализации продукции, системы товародвижения, организации маркетинга и сбыта продукции. Основными характеристиками оборотных средств являются их ликвидность, объем и структура. Текущие активы различаются по степени ликвидности, то есть по их способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью. Денежные эквиваленты наиболее близки по степени ликвидности к денежным средствам. Ликвидность дебиторской задолженности уже может заметно варьировать. Наименее ликвидны материальнопроизводственные запасы. Из них более ликвидна готовая продукция, чем сырье и материалы. Для анализа состава и структуры оборотных средств целесообразно классифицировать их по следующим признакам рис. Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в общей их величине характеризует структуру оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от ряда факторов и изменяется во времени, в различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции. Величина оборотных средств определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Кругооборот, совершаемый оборотным капиталом предприятия имеет циклическую природу рис. Цикл движения капитала соответствует логической последовательности производственнофинансового цикла от закупки сырья и материалов до реализации произведенной продукции и получения оплаты от покупателей. На этапе реализации продукции формируется добавочная стоимость, которая является прибылью и увеличивает размер оборотного капитала. Рис. Цикличность движения оборотного капитала является существенным фактором в анализе и управлении оборотным капиталом. Оборотный капитал в течение полного кругооборота совершает один операционный цикл. Финансовый цикл показывает время между оттоком денежных средств, в связи с осуществлением текущей производственной деятельности, и их притоком как результатом производственнофинансовой деятельности. Таким образом, операционный цикл в большей степени характеризует производственнотехническая компонента деятельности предприятия, а финансовый цикл финансовый аспект. Рис. Это сводится к решению двух важных задач обеспечение платежеспособности и приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Поиск путей достижения компромисса между прибылью, риском потери ликвидности и состоянием оборотных средств и источников их покрытия предполагает анализ различных видов рисков. Риск потери ликвидности или снижения эффективности, обусловленный изменениями в текущих активах, называют левосторонним. Подобный риск, но обусловленный изменениями в обязательствах, по аналогии назовем правос торонним. Итак, в соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения их оборачиваемости. На стадии производственных запасов оптимизация материальных запасов, систематическая проверка состояния складских запасов замена дорогостоящих видов материалов более дешевыми без снижения качества продукции сотрудничество с надежными поставщиками.