Формирование эффективного рынка финансового капитала в трансформируемой экономике

• Автор: Ходоровский, Евгений Павлович
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Челябинск
• Количество страниц: 153 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
Введение

1. Теоретические основы финансового капитала сущность и особенности

1.1. Эволюция взглядов на содержание и структуру финансового капитала

в экономической литературе.

1.2. Тенденции развития финансового капитала и эффективность

его рынка в моделях западных рыночных экономик.

2. Финансовый капитал в трансформируемой экономике на примере России

2.1. Особенности формирования финансового капитала в России

2.2. Тенденции развития российского финансового капитала

в современных условиях.

3. Разработка модели рынка финансового капитала и эффективность финансового капитала в трансформируемой российской экономике.
3.1. Анализ традиционных источников финансового капитала
3.2. Обращение фиктивного капитала и формирование эффективного рынка капиталов
3.3. Рентные доходы как наиболее перспективный источник долгосрочного капитала в России
3.4. Модель формирования долгосрочного финансового капитала
и формирования эффективного рынка финансового капитала
Заключение
Список литературы


Теоретические и практические выводы исследования могут быть использованы при разработке концепции формирования эффективных финансовых рынков как в России, так и в ЮжноУральском регионе, финансовых программ крупных корпораций, а также при формировании государственных финансовых программ регионов и муниципальных образований по мобилизации и превращению рентных доходов в интегрированный финансовый капитал с целью инвестирования инфраструктур и промышленных предприятий. В России происходят формирование и развитие финансового капитала, причем сам процесс носит противоречивый характер. Это связано с тем, что в обществе до сих пор не выработаны концептуальные положения модели экономического развития в целом и финансового капитала в частности, поэтому проблемы эволюции, превращения форм капитала являются актуальными. В стране происходит изменение общественного строя, что в значительной степени формирует и экономику страны. С другой стороны, политические и экономические процессы реформирования постоянно испытывают на себе влияние международной обстановки. Развитые страны в определенной степени предлагают России модель своего развития, тем самым формируя и сокращая путь развития российской экономики. Важнейшей категорией новой экономической системы становится финансовый капитал. Исторически появление финансового капитала в мировой экономике является закономерным процессом. Становление финансового капитала обусловлено как развитием системы хозяйствования, так и совершенствованием рыночных отношений. Он существует до сих пор и является наиболее динамично развивающейся сферой экономических отношений. Финансовый капитал, являясь чутким барометром состояния экономики в целом, мгновенно отражает ситуацию, сложившуюся в экономике страны или мира, реагирует на нее, подстраиваясь под новые условия, и трансформируется, приобретая все новые формы, эффективно взаимодействующие с остальными субъектами рыночной экономики. В экономической литературе существуют различные методологические и теоретические концептуальные подходы к определению категории капитала, в том числе и финансового. По этому поводу до сих пор продолжается дискуссия среди ученыхэкономистов. К. Маркс. В III томе Капитала К. Маркс разделил капитал на промышленный капитал, торговый капитал и ссудный капитал. Далее он выделил три функциональные формы капитала денежную, производительную и товарную. Причем единство всех трех форм возможно лишь в рамках промышленного капитала, который не только последовательно переходит из одной в другую, но и одновременно пребывает в каждой из них. Промышленный капитал первичен, и все другие виды являются производными по отношению к нему, потому что только промышленный капитал производит прибавочную стоимость. В торговом капитале заключено единство денежной и товарной форм, а их связь с производительной формой скрыта. Торговый капитал порождает торговую прибыль, что и является прибавочной стоимостью, которую он приносит. Ссудный капитал, по мнению К. Маркса, представлен только одной формой денежной, и его связь с другими формами становится совсем незаметной. К. Маркс определяет ссудный капитал как капитал, приносящий проценты, который является частью прибавочной стоимости, принявшей форму средней прибыли, и здесь уже исчезло различие между промышленным и торговым капиталами. Ссудный капитал является производным по отношению не только к промышленному капиталу, но и к торговому. К. Маркс подробно исследует все отношения, связанные с движением ссудного капитала, а также исследует природу процента как цену этого капитала. При этом капитал, приносящий проценты, он называет капиталомфетишем, так как отношения, складывающиеся по поводу ссудного капитала, окончательно маскируются и фетишизируются2. Далее он расширяет круг изучаемых вопросов введением в исследование таких понятий, как банк и кредит. Здесь проблема ссудного капитала превращается в проблему банкового капитала, а с появлением ценных бумаг, главным образом векселей, появляется фиктивный капитал. Исследуя природу этого вида капитала, К. Маркс подходит двояко, так как в качестве его составляющих он выделяет сначала банкирский вексель и банкноты, не обеспеченные золотом, а облигации государственных займов и акции им исследуются особо на более поздних этапах анализа. Розенберг Д. И. Комментарии к Капиталу К. Маркса. М. Экономика, . С. 2.