Эффекты прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах : типология, моделирование, регулирование

• Автор: Рогатнев, Никита Сергеевич
• Шифр специальности: 08.00.01
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2015
• Место защиты: Воронеж
• Количество страниц: 152 с. : ил.

Оглавление
Введение
1 Теоретико-методологические аспекты исследования социально-экономических эффектов прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах
1.1 Теоретические подходы к выявлению эффектов привлечения прямых иностранных инвестиций

1.2 Эффекты прямых иностранных инвестиций и их классификация

1.3 Факторы, влияющие на принятие решений о зарубежном инвестировании, и возможности воздействия на решения экономических агентов

2 Обобщённая модель эффектов прямого инвестирования и её теоретические возможности

2.1 Эффекты вовлечения инвестиций

2.2 Модель инвестиционного насыщения

3 Роль государства в оптимизации социально-экономических эффектов прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах
3.1 Отрицательные эффекты деятельности международных корпораций в развивающихся странах и возможности их минимизации
3.1.1 Устранение дифференциации доходов
3.1.2 Борьба с монополизацией внутреннего рынка
3.1.3 Устранение диспропорций в факторном оснащении секторов экономики
3.1.4 Борьба с нерациональным природопользованием и ухудшением экологии
3.1.5 Сохранение экономической и политической независимости
3.2 Положительные эффекты деятельности международных корпораций в развивающихся странах и возможности их максимизации
3.2.1 Создание новых рабочих мест
3.2.2 Развитие инфраструктуры
3.2.3 Технологический обмен и рост количества высококвалифицированных кадров
3.2.4 Рост заработной платы в определённых секторах
3.2.5 Насыщение внутреннего рынка и замещение импорта
3.2.6 Развитие смежных отраслей
3.3 Направления государственного регулирования эффектов влияния прямых иностранных инвестиций на экономическое развитие
3.3.1 Ускорение научного и технологического развития
3.3.2 Государственное участие в развитии инфраструктуры
3.3.3 Участие государства в собственности
3.3.4 Совершенствование институтов
3.3.5 Варьирование таможенных пошлин
3.3.6 Манипулирование налоговыми и процентными ставками
3.3.7 Стимулирование внутреннего совокупного спроса
3.3.8 Форсирование контрактов
3.3.9 Антимонопольное регулирование
3.3.10 Экологическое регулирование
Заключение
Список литературы
Приложение А Статистика но иностранным инвестициям в новых индустриальных
странах

Введение
Актуальность темы исследования. Тема исследования напрямую связана с одним из ключевых вопросов мировой экономики - масштабной трансформацией общества в развивающихся странах под воздействием крупного международного бизнеса. Пример некоторых новых индустриальных стран продемонстрировал не только возможность осуществления экономического развития за счёт прямых иностранных инвестиций (ПИИ), но и возможность модернизации технологической базы, инфраструктуры и общественных институтов. В то же время многие страны, являющиеся реципиентами иностранных инвестиций, не только не показывают высоких темпов экономического развития, по и сталкиваются с отрицательными социально-экономическими эффектами от деятельности международных компаний.
Всё это говорит, во-первых, о том, что существуют различные типы эффектов иностранных инвестиций, имеющие разнонаправленное влияние на экономику и нуждающиеся в классификации и выявлении возможностей их компенсации или усиления. Во вторых, наличие как положительного, так и отрицательного опыта развития за счёт внешних источников финансирования позволяет предположить, что эффективность иностранных инвестиций зависит от параметров экономической среды и от мер государственной инвестиционной политики. Таким образом, направления государственной инвестиционной политики нуждаются в анализе и обосновании.
Другой проблемой, с которой столкнулись многие развивающиеся экономики в последние годы, является прекращение инвестиционных потоков от транснациональных корпораций и перемещение их в другие страны. Явление перемещения инвестиций между развивающимися странами не получило должного теоретического обоснования в литературе, а традиционные микроэкономические модели оказались плохо применимыми к инновационным ограслям с высокой мобильностью капиталов.
Обобщая сказанное выше, можно заключить, что несомненно актуальным было бы исследование, отличающееся от традиционных компаративистских обзоров развивающихся экономик и расширяющее границы применимости идеалп-

зироваппых неоклассических моделей, в частности, к инновационным отраслям с высокой мобильностью активов. В последнее время ощущается неопределенность в толковании динамики интернациональных инвестиционных процессов и их основных движущих мотивов, существует потребность в разработке методологических подходов к интегральному анализу всей совокупности внешних эффектов, вызванных прямыми иностранными инвестициями. Эту потребность и призвана восполнить данная работа.
Степень научной разработанное ги проблемы. Первые теории международного движения капитала и международной торговли появились почти одновременно с классической политэкономией и нашли впоследствии своё отражение как в трудах представителей марксистской политэкономии, так и в трудах неоклассиков и институционалистов. В целом, классический этап в изучении международного распределения капитала связан, в первую очередь, с фамилиями Д. Рикардо, К. Маркса, А. Маршалла, В. И. Ленина и других.
Всплеск научной активности в области изучения транснациональных компаний приходится на вторую половину XX в., когда, благодаря росту международной интеграции, потоки иностранных инвестиций стали значительны в масштабах экономики и привлекли пристальное внимание экопомисшв неоклассического и неопнетитуцнонального направлений. Наряду с неоклассическим анализом равновесных состояний в глобальной экономике, большое распространение в последнее время получил эконометрический подход в анализе прямых иностранных инвестиций и их эффектов. Процессы глобализации нашли своё отражение в трудах экономистов: С. Хаймср, Дж. X. Даннинг, В. Ж. Эти, Дж. Маркузен, М. Портер, Дж. Гроссман, Р. Финсгра, Э. Хэлпман, Дж. Бхагваш, Г. X. Хэнсон, К. Коджима и др.
Среди наиболее современных исследователей иностранных инвестиций и их эффектов в первую очередь выделяются: А. Рэзип, Э. Садка, В. Торбеке, М. Бломстром, А. Кокко, X. Горг, Е. Стробл, Ф. Сйохолм, А. Хоэпен, Б. Джаворчик, Л. Альфаро, Р. Липси, Г. Блэлок, П. Гертлер, Л. Д. Кыо.
Отдельные эффекты иностранных инвестиций, в частности, технологический обмен, детально рассматриваются в исследованиях К. Раманатана, М. Блом-строма, А. Кокко, Г. Блэлока и других.

(относительно рынков развитых стран) внутренних рынков развивающихся стран возможен сценарий монополизации рынка входящей на него транснациональной компанией78.
Ориентация инвестиций на производство для внешнего рынка может, как показал опыт ряда развивающихся стран, перерасти в эксплуатацию их трудовых и природных ресурсов ради развития отраслей экономики, бесперспективных для внутренних нужд данных стран. Так, например, более 80% иностранных инвестиций в Африканские страны в 1970-1980 гг. было направлено в нефтедобывающий сектор79. То есть, в данном случае одним из отрицательных эффектов является образование диспропорции в развитии отраслей национальной экономики. Среди потенциальных положительных эффектов таких инвестиционных процессов (инвестиции в новое производство, создаваемое для экспорта) следует отметить технологический обмен (поскольку страны могут стать акцепторами технологий, недостаточно развивающихся за счёт внутренних источников), рост занятости и рост налоговых поступлений.
4. Относительный масштаб инвестиционных процессов. На самом деле, эта величина носит качественный характер, поэтому не столько важен способ её определения и номинальное значение, сколько восприятие её экономическими агентами внутри страны. Этот параметр может быть определён отношением иностранного капитала, задействованного в инвестиционном процессе, к размеру государственного бюджета (или ВВП) страны. Также относительный масштаб может быть выражен и как отношение количества занятых в транснациональной компании к общему количеству трудоспособного населения в регионе.
Этот аспект обычно остаётся за пределами рассмотрения стандартных моделей, однако он приобретает особенную важность при рассмотрении макроэкономических последствий иностранных инвестиций и стратегий принятия решений государственными органами. Поскольку, вообще говоря, если в масштабах экономики рассматриваемый процесс является незначительным (или потенциальный, прогнозируемый объём инвестиций незначите-
nShenkar О., Luo К, Chi Т. International Business. 3-е изд. Routledge, 2014. С. 83-84.
19Онгоро Т. Указ. соч.