Стратегия управления инвестициями транспортного предприятия

• Автор: Камалеев, Рустам Зуфарович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 210 с. : ил.

Глава 1. Теоретические основы формирования стратегии управления

инвестициями транспортного предприятия

1.1. Основополагающие аспекты деятельности транспортного предприятия

1.2. Индикаторы, определяющие формирование стратегии управления инвестициями транспортного предприятия

1.3. Стратегия управления инвестициями транспортного предприятия

Глава 2. Анализ методов формирования стратегии управления инвестициями

транспортного предприятия

2.1. Инвестиционный портфель как основа стратегии управления инвестициями транспортного предприятия

2.2. Методика определения экономической эффективности инвестиционного портфеля

транспортного предприятия ■

2.3. Оценка инвестиционных рисков при формировании стратегии управления

инвестициями транспортного предприятия
Глава 3. Реализация основных положений стратегии управления инвестициями
транспортного предприятия
3.1. Основные критерии принятия решения о финансировании инвестиционных
проектов транспортного предприятия
3.2. Разработка стандартов инвестиционного проектирования на транспортных
Предприятиях
3.3. Повышение эффективности планирования инвестиций на транспортных
предприятиях
Заключение
Список литературы
Приложения
Актуальность работы. Современные экономические преобразования затронули все сферы жизнедеятельности общества, включая и функционирование транспортных предприятий в стране. Совершенно очевидно, что социально ориентированная, открытая рыночная экономика имеет мало общего с централизованной автократической. Речь идет о радикальной смене экономической структуры общества, а, следовательно, и о смене приоритетных направлений развития общегосударственных и отраслевых принципов стратегического управления. Введение подобных новшеств в систему управления производственной деятельностью транспортных предприятий требует разработки новой теоретической базы, что обуславливает изменение объекта исследований. Сегодня жизнь диктует необходимость приоритетного изучения рыночной и транзитивной структуры экономики и механизмов, способных определять и прогнозировать ее динамику в отношении объектов данного уровня и специализации. Тяжелое состояние российских транспортных предприятий и флота в настоящий момент времени обуславливает необходимость осуществления не только четкого текущего и эффективного их руководства, но и поиска путей выхода из складывающейся кризисной ситуации. Анализ

изменяющихся условий и выбор направления развития на перспективу становятся важнейшей задачей управления в условиях рынка.
Выработка инвестиционной стратегии развития транспортных предприятий на основе использования бюджетных механизмов управления инвестиционным процессом требует внедрения свода правил и рекомендаций для составления программ развития инвестиционных проектов, закрепленных за рабочими группами. Ценность такого ресурса, как достоверная и перспективная информация усиливает необходимость стратегического планирования инвестиций на транспортных предприятаях, что обуславливает необходимость проведения исследований возможных исходов развития тех или иных событий, связанных с непосредственной деятельностью данных предприятий. Однако степень достоверности таких прогнозов зависит не только от логики проведения исследования и статистической базы, но и от его научной обоснованности и соответствия основным закономерностям функционирования рынков.
Поэтому остро встает проблема разработки целостной теории управления транспортными предприятиями в условиях перехода к рынку, адаптированной к реальным условиям функционирования российских транспортных предприятий и мирового рынка нефти. В этих условиях наиболее актуальным стало обращение к проблемам функционирования транспортных предприятий, занимающихся танкерньми перевозками

этому тема диссертационного исследования является важной, актуальной и требующей серьезных научных и практических разработок.
Вопросами оптимизации работы транспортных предприятий в России в разное время занимались такие ученые как Бутов A.C., Воевудский Е.Н., Гаринов К.А., Заче-* сов В.Н., Звонков В.В., Ирхин А.П.,.Кожухарь В.И, Эглит Я.Я, Булов А.А, Луговцов А.Ф., Буянова Л.Н., Раховецкий А.Н., Рылов С.И. и другие. Однако в большинстве работ отечественных авторов не учитывались факторы рыночной экономики, в настоящее время являющиеся определяющими в организации процесса стратегического управления инвестициями транспортных предприятий.
Несмотря на достаточное количество работ по этим вопросам, в экономической литературе недостаточно фундаментальных трудов, посвященных формированию и реализации инвестиционной стратегии развития отечественных транспортных предприятий. Мало изучены вопросы оценки инвестиционных рисков при формировании стратегии управления предприятия, особенности определения экономической эффективности инвестиционного портфеля транспортного предприятия, направления разработки стандартов инвестиционного проектирования и повышения эффективности инвестиционного планирования на транспортных предприятиях. Данная область исследования не получила достойного освящения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.
В качестве объекта диссертационного исследования взята система управления инвестициями на транспортных предприятиях России. Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений участников инвестиционной деятельности транспортных предприятий.
Цель данной работы, ее значение для теории и практики, состоит в разработке эффективных принципов формирования и реализации стратегии управления инвестициями транспортного предприятия, а также в повышении эффективности планирования инвестиций на транспортных предприятиях на основе внедрения стандартов финансирования его инвестиционных проектов.
Для достижения поставленной цели в составе данного диссертационного исследования были поставлены следующие задачи:
• Дать характеристику основополагающим аспектам деятельности транспортного предприятия, отследить исторические аспекты развития танкерного рынка и рынка нефти и рассмотреть индикаторы, определяющие формирование инвестиционной стратегии развития транспортных предприятий.

вестиционных целях транспортного предприятия.
Теория и практика планирования СУИТП показывают действенность нескольких методов организации выработки инвестиционных целей транспортного предприятия. Все они основаны на мнениях экспертов. Среди них такие известные методы, как "мозговая атака", метод Дельфы, ориентации группы, "сценариев будущего". Первые три метода достаточно хорошо описаны в специальной литературе. Метод "сценариев будущего" в планировании и управлении СУИТП занимает особое место. Однако в открытой литературе он встречается редко, так как практические сценарии содержат много конфиденциальной информации и транспортные предприятия, особенно в вопросах своей инвестиционной деятельности на рынках нефти и танкерных перевозок, стараются их не публиковать.
Покажем, как можно использовать методы "сценариев будущего" в планировании и реализации СУИТП23.
Сценарий СУИТП - эго описание картины будущего транспортного предприятия, состоящей из согласованных, логически взаимоувязанных событий и последовательности инвестиционных проектов, с определенной вероятностью ведущих к прогнозируемому конечному состоянию (образу транспортного предприятия в будущем). Как правило, сценарии СУИТП представляют собой качественное описание, хотя и детализированное, содержащее отдельные количественные оценки. Этим они отличаются от обычных прогнозов, в большинстве которых упор делается на количественные показатели.
Сценарии СУИТП на западе очень часто разрабатываются для транспортных предприятий, представленных на рынке нефти и танкерных перевозок. Этот метод весьма полезен при выборе миссии и инвестиционных целей транспортного предприятия, определении СУИТП, при прогнозировании на 10-20 лет, когда теряют свое значение сегодняшние достижения и возрастает спектр новых инвестиционных возможностей.
Сценарии СУИТП должны из настоящей ситуации развить картины будущего транспортного предприятия. Работа эта ведется систематически и с учетом основополагающего принципа планирования СУИТП - альтернативности выбора. Поэтому разрабатывается не один сценарий СУИТП, а несколько вариантов, что позволяет руководителям СУИТП видеть возможные последствия выбора того или иного инвестиционного
25 WergelandT. Flatly Stupid // The Shipping professional. - № 3. - 1999. p