Развитие форм участия лизинговой компании в реализации крупномасштабных инновационных проектов

• Автор: Ерошок, Дмитрий Борисович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 159 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ РЕАЛИЗАЦИИ КРУПНОМАСШТАБНЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

1.1 Специфика крупномасштабных инновационных проектов как объектов управления

1.2. Государственно-частное партнерство в области реализации крупномасштабных проектов

1.3. Эволюция лизинга как инвестиционного инструмента

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОПЫТА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ КРУПНЫХ ПРОЕКТОВ С УЧАСТИЕМ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ

2.1. Исследование направлений использования лизинга за рубежом

2.2 Анализ опыта деятельности российских лизинговых компаний

2.3 Анализ реализации крупномасштабного инновационного проекта с участием лизинговой компании
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА УЧАСТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ В РЕАЛИЗАЦИИ КРУПНОМАСШТАБНЫХ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
3.1. Модель участия лизинговой компании в реализации крупномасштабного инновационного проекта
3.2 Рекомендации по изменению функций и структуры лизинговой компании
3.3 Оценка эффективности крупномасштабного инновационного проекта
Заключение
Список литературы
Приложения

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Переход России на инновационный путь развития предполагает высокие темпы экономического роста, прогрессивные структурные сдвиги в экономике, повышение качества жизни населения. Большую роль в решении этих сложных задач играют крупномасштабные инновационные проекты, являющиеся мощным импульсом для инновационного и социально-экономического развития. Осуществление крупных инвестиционных проектов должно быть направлено не только на разработку и активное внедрение инновационных технологий и продуктов, но и на развитие инфраструктурных отраслей, обновление основных производственных фондов, что позволит создать в нашей стране институциональную, инфраструктурную и инвестиционную основу инновационной среды.
В условиях инновационной экономики важная роль в реализации крупных инфраструктурных проектов отводится государственно-частному партнерству (ГЧП), в основе которого лежит принцип оптимального использования интеллектуальных и инвестиционных ресурсов государства и бизнеса. В развитых странах одним из наиболее действенных механизмов по привлечению инвестиционных ресурсов является лизинг, доля которого составляет до 35 % от общего объема инвестиций в обновление основных производственных фондов.
Несмотря на усиление позиций российских лизинговых компаний, следует отметить, что они используют далеко не весь спектр возможностей лизинговых механизмов, в частности, связанных с реализацией инновационных проектов. В этих условиях разработка и практическое использование новых форм участия лизинговых компаний в реализации крупномасштабных проектов в рамках ГЧП значительно расширяет возможности привлечения частного капитала для инвестирования инновационной деятельности.
Недостаточная проработанность этих вопросов, а также их теоретическая и практическая значимость обуславливают актуальность выбранной темы и направления исследования.
Степень разработанности проблемы. Изучению вопросов инновационного развития, инфраструктурных и институциональных преобразований посвящены работы зарубежных и отечественных исследователей Д.Балтроу, Ж.Бодрийара, Н.Бострома,

М.Витцеля, Дж. Гелбрейта, П.Друкера, М.Кастельса, Ж.Лиотара, Д.Нейсбита, Д.Норта, Т.Фридмана, Д.Иванова, В.Иноземцева, М.Конотопова, В.Медведева, Н.Мемохина,
Н.Моисеева, И.Стрельца, Г.Титоренко, В.Штепы и др.
Механизмы функционирования рынков инновационных продуктов отражены в исследованиях В.Балабанова, В.Бандурина, Л.Булочникова, Дж.Брэдфорд де Лонг, С.Гуриева, И.Есиповского, Г.Журавлева, А.Карминскогой, Н.Матыкина, И.Мошкина, М.Потоцкого, Ю. Рублевской, Р.Фишмана, Б.Черникова, А.Чеснокова, М.Шерешевой, В.Яковлева. Вопросам управления проектами посвящены работы Г.Бирмана, Э.Воутилайнена, Д.Мерсера, М.Разу, Й.Ниссинена, С.Тишкина, С.Шмидт.
Различным аспектам управления реализацией инновационных проектов, вопросам финансирования инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов посвящены исследования 3. Боди, Р.Брейли, Ю.Бригхема, Дж. Ван Хорна, А.Вебера, С.Древинга, Л. Коллинса, С.Майерса, Т. Макнеллиса, Р.Мертона, Р.Нельсона, К.Оппелендера, Т.Питерса, М.Портера, Б.Санто, Р.Солоу, Ш.Тацуно, Б.Твисса, М. Фридмена, Дж. Харрингтона, Э.Хелферта, Й.Шумпетера, Л.Эдвинссона, М.Эрхардта, У.Шарпа, В.Бочарова, И.Бланка, П.Гулькина Е.Жулиной, Н. Ильенковой, М. Мельник, Л. Оголевой, Б. Райзберга, Р.Фатхутдинова, В. Шапиро и др.
Исследованию лизинга и его роли в инвестиционном процессе посвящены работы У.Шарпа, Г. Александера, Дж.Бэйли, В.Мертенса, А. Аюпова, Е.Кабатовой, Л.Прилуцкого, П.Шуляка, А.Белоуса, Д. Вахитова, В.Горемыкина, В.Газмана, Е.Ясина, Е.Чекмаревой, Ю.Соколова, Т.Долгопятовой, Н.Кравченко, В.Титова, М.Лычагина, Г.Унтуры, А.Юсуповой и ряда других ученых.
Однако большинство имеющихся исследований носит общеметодологический характер, недостаточно полно учитывающий специфические особенности управления крупномасштабными инновационными проектами. Требуют дальнейшего исследования вопросы создания моделей участия лизинговой компании не только с позиции финансового обеспечения, но и организации взаимодействия участников крупномасштабного инновационного проекта и управления его реализацией.
Цель исследования состоит в разработке теоретико-методологических положений и рекомендаций по развитию форм участия лизинговой компании в реализации крупномасштабных инновационных проектов в рамках государственночастного партнерства.

В обоснование государственного вмешательства в сферу регулирования и поддержки инноваций существенный вклад внес К. Эрроу2 , который в 1962 г. применил к научным исследованиям термин «общественное достояние». Эрроу обратил особое внимание на фундаментальные исследования: именно там частный доход, несомненно, намного ниже (присвоение частных результатов фундаментальных знаний очень ограничено, и их прямое экономическое применение незначительно), в то время как общественный доход выше, так как фундаментальные знания распространяются в далеких и многочисленных от проводимых исследований областях при прочих равных рисках.
По мнению, Миндели Л.Э., к основным причинам государственного вмешательства в инновационную сферу экономики следует отнести27:
• неспособность частных экономических агентов аккумулировать достаточные средства для реализации масштабных инноваций;
• значительные объемы внедрения инновации в реальный сектор экономики для обеспечения ее экономической эффективности;
• некоммерческая основа научно-исследовательской деятельности;
• высокорисковый характер инновационной деятельности, что требует государственных гарантий осуществления проекта;
• необходимость хеджирования риска конфликта интересов между экономическими агентами и интересами общества за счет развития патентнолицензионных механизмов;
• необходимость внешней (государственной) поддержки платежеспособного спроса на дорогостоящие инновационные товары.
Институциональной основой государственного вмешательства в экономику служит выполнение государством функций по обеспечению прав собственности, свободной конкуренции и равного доступа экономических субъектов к общественным благам и ресурсам.
Таким образом, государственное вмешательство нацелено, прежде всего, на ликвидацию недостаточной прибыльности отдельных общественно важных видов деятельности, ликвидации структурных диспропорций.
26 Arrow К. J. Economic Welfare and the Allocation Resources for Invention. - Princeton: Princeton University Press, 1962.
27 Основы инновационного менеджмента. Теория и практика / Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э.
Миндели. - М., 2000. - С .93-95.