Организация и экономическая эффективность лизинга подвижного состава железнодорожного транспорта

• Автор: Попов, Алексей Борисович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Хабаровск
• Количество страниц: 203 с. : ил.

ГЛАВА 1. СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ ЛИЗИНГА НА

ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ

1.1. Сущность и основные субъекты лизинга

1.2. Методические подходы к оценке эффективности лизинга

1.3. Лизинговый процесс, формы взаимодействия основных субъектов лизингового процесса

ГЛАВА 2. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И ОРГАНИЗАЦИЯ

ЛИЗИНГА НА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ

2.1. Эволюция, состояние и тенденции развития лизинга

2.2. Оценка текущего состояния фондового потенциала железнодорожного транспорта

2.3. Инвестиционная деятельность и организация лизинга на железнодорожном транспорте

ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЛИЗИНГА НА

ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ
3.1. Методические основы и алгоритм расчета лизинговых платежей
3.2. Обоснование выбора методики оценки лизинга
и его альтернативных методов
3.3. Методика оценки экономической эффективности лизинга подвижного состава железнодорожного транспорта
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Актуальность темы исследования. Устойчивая работа железнодорожного транспорта в условиях экономических преобразований, протекающих в Российской Федерации - одна из ключевых проблем, актуальность решения которой очевидна. Общеизвестно, что доминирующее положение в экономике России должны занимать железные дороги, на долю которых приходится порядка 81 % (исключая перевозки трубопроводным транспортом) всего отечественного грузооборота. Несмотря на это, за последние три года было перевезено груза в сравнении с 1990 г. на 51 % меньше, грузооборот соответственно за данный период сократился на 43 %. Инерционность процессов воспроизводства основных средств привела к тому, что значительная часть эксплуатируемого парка подвижного состава морально устарела и физически изношена, более того, не соответствует современным требованиям функционирования в условиях конкуренции, вследствие чего происходит снижение эффективности деятельности предприятий железнодорожного транспорта и отрасли в целом.
Одной из первоочередных задач, стоящих перед отраслью на данном этапе реформирования, является повышение эффективности работы железнодорож-($• ного транспорта при соблюдении требований устойчивости, доступности, безопасности и качества предоставляемых услуг, удовлетворения растущего спроса на услуги, оказываемые данным видом транспорта.
В этой связи особо актуальным становится приведение состояния и структуры основных средств отрасли в соответствие с прогнозируемым ростом объемов перевозок и соблюдением указанных требований путем активизации инвестиционной деятельности.
Одним из способов решения данной проблемы является применение лизинга как метода финансирования реальных инвестиций на железнодорожном транспорте.

Недостаточная разработанность теоретических и методических аспектов использования лизинга на железнодорожном транспорте, с целью увеличения и оптимизации парка подвижного состава, повышения эффективности и конкурентоспособности отрасли и предопределила выбор диссертационной темы исследования.
Краткий обзор литературы. Фундаментальную основу исследований в области экономики и инвестиций составляют работы таких ученых, как Р. Брейли, Ю. Бригхем, Дж. К. Ван Хорн, JI. Гапенски, С. Майерс, Л.В Канторович, В.В. Ковалев, В.Н. Лившиц, Т.С. Хачатуров, У.Ф. Шарп и др.
В области прикладных исследований инвестиций, в частности использования лизинга, большой интерес представляют работы А.П. Белоуса, В.Д. Газмана, Л.И. Гехт, В.А. Горемыкина, В.М. Джуха, Е.В Кабатовой, М.В. Карпа,
B.C. Пластуна, Л. Прилуцкого, Л.Н. Лепе, Д.В. Лелецкого, A.C. Осипова, А.Л. Смирнова, М.В. Фроловой, Е.Н. Чекмаревой, Х.-Й. Шпиттлера.
Кроме того, были проанализированы труды таких ученых, как A.B. Барчуко-ва, И.В. Белова, И.А. Бланка, В.Г. Галабурды, H.H. Громова, Б.М. Лапидуса, Р.Г. Леонтьева, В.С Лосева, Л.А. Мазо, В.А. Персианова, Е.С. Стояновой,
Н.П. Терешиной, М.Ф. Трихункова, Н.П. Чипига.
Объектом исследования является Дальневосточная железная дорога (ДВЖД) - филиал открытого акционерного общества «Российские железные дороги» (ОАО «РЖД»),
Предметом диссертационного исследования являются процессы организации и оценки экономической эффективности лизинга подвижного состава на железнодорожном транспорте.
Целью исследования является обоснование и развитие теоретических положений и методических рекомендаций для оценки экономической эффективности использования лизинга применительно к подвижному составу железнодорожного транспорта.
ционного проекта позволяет систематизировать и ускорить процесс экспертизы. В результате анализа лизинговая компания принимает решение о целесообразности продолжения сотрудничества или дает мотивированный отказ. Если решение положительное, лизингодатель предварительно анализирует первоначальную стоимость имущества и условия его приобретения, продолжительность договора лизинга, определяет условия финансирования сделки, долю участия лизингополучателя в финансировании (аванс), определяет остаточную стоимость имущества, рассчитывает лизинговые платежи и разрабатывает прогнозный график их выплат. Данная информация направляется клиенту-лизингополучателю. В случае согласия, целесообразно подписать соглашение между лизингодателем и лизингополучателем, в котором приводятся основные реквизиты будущего договора лизинга, технические характеристики объекта лизинга, условия его эксплуатации, указываются права и обязанности сторон, обеспечение обязательств сторон;
- заказ-наряд, направляемый лизинговой компанией продавцу на поставку объекта лизинга. Заказ-наряд - документ, информирующий продавца о получении лизинговой компанией заявки лизингополучателя, в котором указываются реквизиты заказчика, характеристики имущества, сроки изготовления, его стоимость. Продавец, получив заказ-наряд, уведомляет об этом лизинговую компанию и готовности его исполнения;
- заявка, направляемая лизингодателем коммерческому банку, либо другому финансово-кредитному институту о предоставлении ссуды для финансирования лизинговой сделки. На основе заявки заключается кредитный договор.
На втором этапе лизингового процесса проводится юридическое заключение двух основных договоров:
- договора купли-продажи между продавцом и лизинговой компанией на согласованных коммерческих и технических условиях (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и др.), достигнутых между лизингополучателем и продавцом, при этом лизингополучатель