Планирование инвестиций как основа развития предприятия

• Автор: Смирнов, Павел Валерьевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Оренбург
• Количество страниц: 205 с. : ил.

1 Объективная необходимость планирования инвестиций в развитие предприятия

1.1 Экономическая сущность инвестиций и инвестирования как объектов планирования

1.2 Теоретические аспекты планирования инвестиций в развитие предприятия в рыночных отношениях

1.3 Механизм планирования инвестиций в развитие предприятия

Выводы по первой главе

2 Анализ инвестиционного процесса как объекта инвестиционного планирования (на примере предприятий машиностроения Оренбургской области)

2.1 Анализ тенденций развития машиностроения в России

2.2 Анализ факторов формирования благоприятного инвестиционного климата в регионе (на примере Оренбургской области)

2.3 Анализ систем инвестиционного планирования на исследуемых предприятиях

Выводы по второй главе

3 Рекомендации по использованию комплексного подхода в планировании инвестиций на предприятиях машиностроения 11Г
3.1 Реализация методики комплексного планирования инвестиций на предприятии Ш
3.2 Алгоритм разработки инвестиционной стратегии развития предприятия
3.3 Механизм планирования объёма и структуры инвестиционных ресурсов в развитие предприятия
Выводы по третьей главе
Заключение
Список использованных источников
Приложение А - Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления инвестиционной деятельностью предприятия Приложение Б — Перечень функций инвестиционного планирования Приложение В — Характеристика методов, используемых в инвестиционном планировании Приложение Г — Основные экономические показатели производственнохозяйственной деятельности ФГУП «Оренбургский локомотиворемонтный завод», ОАО «Завод «Инвертор»,ОАО «Радиатор», ООО «КБ «Гидропресс» Приложение Д - Характеристика объектов диссертационного исследования на 01.01.2003г.
Приложение Е — Система показателей, характеризующая инновационную направленность объекта инвестирования Приложение Ж - Содержание плана технического и организационного развития предприятия Приложение И - Организационная модель разработки плана организационно-технического развития предприятия Приложение К - Техническое состояние оборудования Приложение Л - Матрица SWOT - анализа
Приложение М - Балансовый метод планирования общей потребности в инвестиционных ресурсах Приложение Н - Характеристика основных источников привлекаемых инвестиционных ресурсов Приложение П - Потенциальные источники инвестирования программы развития ФГУП «Оренбургский локомотиворемонтный завод»
Приложение Р - Расчёт по методу анализа иерархий Приложение С - Матрицы парных сравнений для уровня

Актуальность темы исследования. Конкурентоспособность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития в значительной мере определяются уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов управления инвестиционной деятельностью, связанных с обоснованием инвестиционной стратегии, выбором эффективных её направлений и форм, разработкой целенаправленной программы реального инвестирования и формирования сбалансированного портфеля инвестиционных ресурсов, требует эффективной реализации такой функции инвестиционного менеджмента как планирование.
В российской экономической науке вопросы планирования инвестиций на предприятии проработаны недостаточно глубоко, и посвящены, в основном, теории и практике инвестиционного проектирования и обоснованию привлечения заёмных источников в качестве инвестиционных ресурсов. Вследствие отсутствия теоретического и методического аппарата инвестиционные решения, принимаемые российскими предприятиями, не всегда соответствуют ожиданиям инвесторов, при их разработке не соблюдается принцип преемственности планов, процесс инвестиционного планирования носит дискретный характер. Это снижает инвестиционную привлекательность предприятий, препятствует привлечению инвестиционных ресурсов и, в конечном итоге, реализации программы развития.
В значительной мере это относится к предприятиям машиностроительного комплекса России, так как, являясь базовой отраслью национальной экономики, машиностроение способно обеспечить прирост и переток инвестиционных ресурсов в другие отрасли в соответствии с действием принципа мультипликатора за счёт реализации им своей продукции.
Таким образом, возникает проблема разработки методических основ для формирования механизма инвестиционного планирования, способствующего реализации инвестиционной политики предприятия, направленной на его развитие. Данный методический аппарат должен основываться на комплексном

поскольку ряд изначально устанавливаемых целей может оказаться, недостижим вследствие воздействия случайных факторов как внутренней, так и внешней среды.
5. Цели инвестирования должны соответствовать генеральным и стратегическим целям предприятия.
Успешная реализация целей инвестиционной деятельности предприятия зависит от того, как они будут в процессе планирования разбиты на подцели и задачи. В общем случае алгоритм планирования целей инвестирования включает их конкретизацию в технико-экономических показателях инвестирования и формулирования основных проблем, требующих своего решения для достижения целей. Различные цели могут соотноситься между собой следующим образом:
- реализация одной цели возможна только за счёт другой;
- реализация одной цели может способствовать реализации другой;
- цели не связаны между собой.
В первом случае, необходимо точное разделение на цели и ограничения, часто в виде ограничений выступают социальные, экологические показатели. Так, например, задаётся цель максимизации прибыли при сохранении определённого числа работников или не превышении уровня выбросов в окружающую среду и т.п.
У Волкова О.И. главная цель - это выгодное вложение денежных ресурсов с целью получения максимального дохода /158/.
Бланк И.А. считает, что главной целью инвестиционного менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде /11/. Система основных задач, направленных на реализацию главной цели управления инвестиционной деятельностью предприятия, представлена в приложении А.
Инвестиционное планирование является функцией инвестиционного менеджмента, поэтому главная цель инвестиционного менеджмента является и главной целью инвестиционного планирования.
Планирование также реализуется посредством ряда функций, под кото-