Теоретические основы формирования инвестиционного поведения предприятий

• Автор: Басс, Александр Яковлевич
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Новосибирск
• Количество страниц: 355 с. : ил.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЕРМАНЕНТНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА

1.1. Терминологический аспект и анализ содержания инвестиционного процесса

1.2. Методологические основы изучения инвестиции как основы

АДАПТАЦИОННОГО ПОВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.3. Кризис предприятия как закономерное следствие ошибки в инвестиционном ПОВЕДЕНИИ

1.4. Теоретические положения перманентного инвестиционного процесса

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЕРМАНЕНТНОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА

2.1. Исследование главного условия перманентности

2.2. Методический подход к управлению перманентностью инвестиционного

ПРОЦЕССА В ПРОМЫШЛЕННОСТИ

2.3. Экспериментальные расчеты для оценки восстановления перманентности

2.4. Оценки нарушения перманентности инвестиционного процесса в переходной экономике
ГЛАВА 3. ИНВЕСТИЦИИ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПРОЦЕССЫ В ЭКОНОМИКЕ
3.1. Содержательный аспект переходного процесса и типологизация переходных состояний
3.2. Дуализм основных черт текущего состояния переходного процесса в России
3.3. Особенности инвестиционной деятельности в переходной экономике
3.4. Кризисные явления транзитивной экономики и инвестиции
ЕЛАВА 4. ФРАНЧАЙЗИНГ КАК МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА
4.1. Инновационный процесс и формирование имиджа предприятия
4.2. Анализ инвестиционного цикла создания предприятия
4.3. Франчайзинговые механизмы в инвестиционном процессе
ГЛАВА 5. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПРИНЦИПЫ И МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРМАНЕНТНЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЦЕССОМ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ
5.1. Главный тезис инвестиционной парадигмы в переходном процессе
5.2. Основания парадигмы инвестиционного процесса
5.3. Основные положения парадигмы инвестиционного процесса
5.4. Система управления перманентным инвестиционным процессом
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЕ №

Актуальность диссертационного исследования. Смена экономической формации в России привела предприятия к необходимости самостоятельного решения ряда основополагающих вопросов своего функционирования. Их несколько: выбор рынков, заказчиков, определение номенклатуры
выпускаемых товаров и объемов выпуска, ценообразования и др. Базисным среди этих вопросов является вопрос инвестирования и, в частности объемов, сроков и источников инвестирования.
Переходный процесс в отечественной экономике, обусловивший необходимость дополнительных объемов инвестиций, не был в необходимой и достаточной мере ими обеспечен по ряду причин, главной среди которых явилось неумение адекватным образом исполнять упомянутые вопросы своего функционирования. Результатом этого явился резкий слад инвестиционной деятельности и, в первую очередь, на промышленных предприятиях, что нашло свое отражение в фактических объемах инвестиций. Это явление привело к сокращению объемов производства на предприятиях, потере конкурентоспособности, устареванию оборудования и технологий и, как следствие, сокращению доли рынка.
На уровне гипотезы ясно, что восстановление утраченных предприятиями позиций требует некоторой компенсации ранее недоинвестированных объемов. В связи с этим возникает вопрос о величине необходимой компенсации объемов инвестиций. Неоднократно публиковались экспертные оценки этой величины, однако объективность таких оценок весьма проблематична и не подкреплена достаточно обоснованными количественными подходами.
Тем не менее, проблема таких оценок существует, носит гораздо более общий характер и присутствует не только в условиях переходной экономики, но и в случаях банальной потери рыночных позиций вследствие различного рода ошибок менеджмента предприятия. Поэтому для любого предприятия рано или поздно становится актуальным вопрос о том, какие объемы

инвестиций и в какие сроки должно осуществить предприятие для возврата своих позиций.
Фактически проблема может рассматриваться шире и включать в себя вопрос о том, какие объемы инвестиций и в какие сроки должно осуществить предприятие для достижения любых, заданных наперед позиций. В этом и заключается практическая сторона проблемы. Явление переходной экономики выявило эту проблему, однако она существует (и существовала) независимо от наличия явлений перехода в экономике. Она существует всегда, поскольку является следствием многих причин, в частности, субъективных оценок менеджерами рыночной ситуации, что не исключает возможности ошибок. Ясно, что если бы такие ошибки отсутствовали, то предприятия бы существовали вечно, однако история экономики не может привести и одного подобного примера.
В то же самое время современные теоретические представления не позволяют дать позитивный или сколь либо вразумительный ответ на вопросы, постоянно возникающие в практике, поскольку существующие теории описывают инвестиции исключительно с позиций их эффективности, риска и т.п., т.е. с качественной точки зрения. Таким образом, для решения проблемы необходимо располагать теорией, позволяющей количественно описать инвестиционный процесс с позиций объемов и сроков.
Поскольку существующая теория не дает ответа на поставленные вопросы, а практика исходит из субъективных экспертных оценок, разработка теории, позволяющей оценивать инвестиционный процесс количественно, является актуальной проблемой.
Цель исследования заключается в разработке основных теоретических положений описания инвестиционного процесса, позволяющих количественно, в терминах объемов и сроков, оценивать перспективы развития предприятий, которые самостоятельно выполняют инвестиционную функцию. Для достижения цели в диссертации были поставлены следующие основные задачи:

Событие Действие (реакция)
рассматривался из-за высоких цен инвестиций
• Рост цен поставщиков, вызванный желанием поставщиков заставить потребителя сырья «поделиться» с ним своим доходом • Единственный способ компенсации такого рода событий является совершенствование производства товаров, приводящее к снижению материалоемкости. Конечно, здесь возможно открытие нового поставщика, либо вертикальная интеграция с поставщиком, однако возможности этого пути ограничены. Однако все возможные пути могут быть реализованы только посредством соответствующих инвестиций
• Технологическое: появление на рынке новых технологий производства товаров, увеличивающих лаг между технологией рассматриваемого предприятия и лучшей технологией, т.е. технологий, создающих экономические преимущества их обладателю • Компенсирующая реакция на такие события может быть только инвестиционной. Нет иного пути, кроме инвестиций, для сокращения лага между лучшими технологиями и технологией рассматриваемого предприятия
• Трудовое: рост цены рабочей силы, вызываемый различными причинами (решения правительства, профсоюзные ограничения, необходимость • Компенсировать рост цены рабочей силы можно только единственным путем - повышением производительности труда, а это возможно только посредством инве-