Сберегательные и инвестиционные стратегии населения в пенсионной системе

• Автор: Орлова, Ирина Юрьевна
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 238 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
Глава I. Теоретико-методологические основы исследования сберегательных и инвестиционных стратегий населения
1.1 Основные подходы к исследованию сберегательных и инвестиционных стратегий населения в экономической науке

1.2 Сберегательные и инвестиционные стратегии населения: понятие, содержание

1.3 Влияние социокультурных факторов на сберегательные и инвестиционные стратегии населения
Глава II. Сберегательные и инвестиционные стратегии населения России и их влияние на современное состояние национальной пенсионной системы
2.1 Место и роль сберегательных и инвестиционных стратегий россиян в современной, пенсионной системе Российской Федерации
2.2 Сберегательные и инвестиционные стратегии населения России в системе обязательного пенсионного страхования

2.3 Сберегательные и инвестиционные стратегии населения России в системе

негосударственного пенсионного обеспечения
Глава III. Основные направления использования экономического потенциала сберегательных и инвестиционных стратегий населения России для совершенствования национальной пенсионной системы
3.1 Анализ экономического потенциала финансовых средств россиян и его влияния на совершенствование пенсионной системы Российской Федерации
3.2 Пути привлечения финансовых средств населения России в национальную пенсионную систему
Заключение
Литература.. Приложения

О-''

Введение
Актуальность исследования. Российская пенсионная система, как известно, находится в сложном положении. Для повышения ее финансовой устойчивости необходимо развитие накопительных механизмов - как обязательного, так и добровольного. В настоящее время государство стимулирует граждан принять участие в формировании их будущей пенсии в рамках обязательного пенсионного страхования через систему софинансирования, выбор управляющей компании или негосударственного пенсионного фонда, но в этом отношении делаются только первые шаги. Что же касается участия граждан в системе негосударственного пенсионного обеспечения, то несмотря на рост числа участников, эта система не получила должного развития и ее потенциал в достаточной мере не раскрыт. Граждане все еще относятся с недоверием к самим финансовым институтам, участвующим в негосударственном пенсионном обеспечении, таким как страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, и др. Одновременно россияне (по опросам ВЦИОМ, проведенным в апреле 2008 г., примерно 73% из числа опрошенных, и эта цифра имеет тенденцию к росту) полагают, что их пенсия - это забота государства, в лучшем случае работодателя, и практически ничего не предпринимают для формирования своей будущей пенсии.
Выбранная тема исследования актуальна в силу целого ряда причин.
Во-первых, объективные условия и факторы заставляют государство, работодателей и самих граждан обратить большее внимание на сберегательные и инвестиционные стратегии населения. В соответствии с недавно принятыми законами государство берет на себя обязательство выплачивать пенсии из расчета годового заработка 415 тысяч рублей и менее. Работники, зарплата которых превышает этот уровень, смогут самостоятельно формировать будущую пенсию через работодателя, что предполагает выбор ими сберегательной и инвестиционной стратегий. Кроме того, расчет страховых взносов на обязательное пенсионное страхование даже по новой системе не гарантирует при нынешнем уровне заработной платы большинства населения дос-

тойный уровень жизни при выходе на пенсию. Отсюда, необходимость поиска приемлемых сберегательной и инвестиционной стратегий накопления на старость для участников системы обязательного пенсионного страхования.
Во-вторых, анализ соответствующих показателей, а также опросы населения позволяют сделать вывод, что у граждан есть денежные ресурсы, которые при определенных условиях они могли бы вложить в финансовые инструменты, чтобы накопить на достойный уровень жизни в старости. Поэтому при крайне низком уровне доверия к таким инструментам важно создать развитый рынок пенсионных услуг, с тем чтобы привлечь деньги населения в инвестиционные программы, дающие экономический эффект и для страны, и для будущего пенсионера.
В-третьих, многие финансовые институты, выйдя на розничный рынок пенсионных услуг, показали свою неэффективность в работе по привлечению и удержанию клиентов. Поэтому важно найти те механизмы, которые позволили бы им привлечь клиентов и эффективно работать с ними.
В-четвертых, привлечение денег населения в пенсионную систему требует и разработки мер, гарантирующих возврат данных средств в случаях кризисной ситуации на уровне макроэкономики, банкротства конкретного финансового института. Именно принятие таких мер способно повысить степень доверия населения к тем или иным финансовым институтам.
В-пятых, помимо практических проблем, определяющих актуальность выбранной темы, существуют и теоретические. К числу последних можно отнести: нечеткость определений сберегательной и инвестиционной стратегий населения, недостаточное изучение роли и значения объективных и субъективных факторов, влияющих на данные стратегии, а также экономического потенциала указанных стратегий и его влияния на пенсионную систему.
Степень научной разработанности темы. Разрабатываемая тема исследования имеет определенный теоретический базис. В этой связи выделим группы работ, авторы которых затрагивают те или иные аспекты проблемы.

В свою очередь, М.Андерсон, Ф.Бичхофер, Дж.Гершуни и С.Кендрик не ограничиваются какой-то определенной сферой индивидуальной, групповой или общественной жизнедеятельности и под «стратегией» предлагают понимать рациональные решения в долгосрочной перспективе, прежде всего, по поводу использования и распределения различных ресурсов. По их мнению, термин «стратегия» уместно был использован Дж.Катоной, другими разработчиками так называемой бихевиористской теории сбережений, когда те анализировали, каким образом индивиды и домохозяйства сознательно структурируют свое экономическое поведение в долгосрочной перспективе'12. Стратегии, резюмировали Андерсон, Бичхофер, Гершуни и Кендрик, это конструкторы высшего порядка, которые формируют действия и задают им основные направления. Стратегия может пониматься как определение, выбор некоей цели, а тактика в данном контексте - как набор определенных действий для достижения этой цели43.
По мнению французского ученого П.Бурдье, в социально-экономическом ракурсе стратегия может быть как коллективной, так и индивидуальной, но она обязательно предполагает наличие цели, способов решения1 поставленных задач и альтернативных путей ее реализации. Цель должна восприниматься действующим и осознающим свою стратегию субъектом как принципиально достижимая. Основной целью любого домохозяйства, согласно Бур-
420дна из разновидностей этой теории - концепция жизненного цикла и самоконтроля («self-control»), согласно которой индивид, домохозяйство рассматриваются и как стратеги, и как исполнители. Стратег строит свое экономическое поведение, исходя из полезности для жизни в целом, тогда как исполнитель озабочен выгодой и максимизирует полезность в краткосрочном периоде. Дж.Катона выделил также контрактные, целевые и остаточные сбережения. Контрактные сбережения предполагают регулярные и постоянные отчисления части доходов индивида (домохозяйства) на протяжении длительного периода времени (выплаты по договорам медицинского, пенсионного страхования и страхования жизни, ежемесячное перечисление работодателем денег на счет работника в банке и т.п.). Целевые сбережения включают вложения в ликвидные финансовые активы (вклады в банках, кредитных союзах, фондах и т.п.), которые могут быть достаточно быстро извлечены и потрачены на потребительские нужды. Остаточные сбережения - часть дохода, которую не удалось потратить в течение определенного периода времени (случайные, неосознанные сбережения). Подробнее см.: Katona G. Psychological Economics. - N.Y., 1975; Shefrin U.M., Thaler R.H. An Economic Theory of Self-Control //NBER. - 1978. - Working Paper №208; Shefrin П.M., Thaler R.H. The Behavioral Life-Cycle Hypothesis //Economics Inquiry. - 1988. - Vol.26. - P.609-643.
43Подробнее см.: Anderson M., Bechhofer F., Kendrick S. Individual and Household Strategies //The Social and Political Economy of the Household /Ed. by M.Anderson, F.Bechhofer, J.Gershuny. - Oxford, 1994.-P. 19-67.