Долларизация как феномен международных валютно-финансовых отношений

• Автор: Гусейнов, Джейхун Акиф оглы
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2015
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 234 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА I. ПОНЯТИЕ ДОЛЛАРИЗАЦИИ: ВОПРОСЫ ТЕРМИНОЛОГИИ И РАСХОЖДЕНИЯ
В ТРАКТОВКЕ
1 Л. Юридическое и экономическое содержания термина «долларизация»
1.2. Общее и частное значения термина «долларизация»
1.3. Широкая и узкая концепции термина «долларизация»
1.4. Монетарная и финансовая (немонетарная) концепции термина «долларизация»
ГЛАВА II. КЛАССИФИКАЦИЯ И ТИПОЛОГИЯ ВИДОВ И ФОРМ ДОЛЛАРИЗАЦИИ
2.1. Классификация долларизации по правовому статусу использования иностранной валюты в узком смысле (в рамках правового режима): отсутствие долларизации, официальная и неофициальная долларизация
2.2. Классификация долларизации по правовому статусу использования иностранной валюты в широком смысле (по степени легальности использования иностранной валюты): легальная и нелегальная долларизация
2.3. Классификация долларизации по количеству валют, выполняющих функции денег: моиовалютиая, бивалютная и мультивалютная долларизация
2.4. Классификация долларизации по степени замещения национальной валюты иностранной (по степени экономического охвата): нулевая, частичная и полная долларизация.
2.5. Классификация долларизации по сектору экономики: долларизация реального сектора экономики и долларизация банковского сектора
2.6. Классификация долларизации по замещаемой иностранной валютой функции национальной: долларизация цен, долларизация платежей и долларизация сбережений
ГЛАВА III. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА ДОЛЛАРИЗАЦИИ: ВОПРОСЫ МЕТОДОЛОГИИ И ПРОБЛЕМЫ ИЗМЕРЕНИЯ
3.1. Показатели долларизации: методология расчета и проблемы измерения
3.2. Учет явления тезаврации наличности в виде сбережений при расчете показателей долларизации
3.3. Учет трансакционных депозитов при расчете показателей долларизации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Список существующих формальных валютных союзов, являющихся зоной
единой валюты
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Список собственно официально долларизованных стран
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Список официально полудолларизованпых стран
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования
В результате либерализации международных экономических отношений и возросшей финансовой глобализации за последние три десятилетия интенсифицировались процессы долларизации национальных экономик. Долларизация представляет собой феномен международных валютно-финансовых отношений, при котором денежные средства других государств замещают функции национальной валюты.
До 70-х гг. XX века долларизация экономики была характерна только для Панамы и ряда островных и карликовых государств, которые не имеют национальной валюты и вместо нее официально используют иностранную валюту, поэтому особого интереса для исследователей вопросы долларизации экономики в тот период не представляли. Долларизация обратила на себя внимание в 70-е гг. как одно из ключевых явлений экономической действительности в странах Латинской Америки, в которых череда неудачных экономических реформ привела к потере доверия населения к национальной денежной единице и фактическому вытеснению национальных валют американским долларом. Тогда же, на рубеже 70-х и 80-х гг., возник научный интерес к проблемам долларизации, изучение которых стало новым направлением экономических исследований.
По мере крушения плановых экономик и их трансформации в рыночные, процессы долларизации получили распространение в странах Центральной и Восточной Европы и постсоветского пространства. Неспособность властей обуздать инфляцию и неразвитость финансовых институтов обусловили неэффективность, а в некоторых странах и провал проводимых преобразований, что привело к потере доверия экономических агентов к слабым внутренним деньгам и широкому использованию сильных иностранных валют для осуществления трансакций и хранения сбережений. Похожая ситуация сложилась и в России, где на протяжении более чем десяти лет после распада СССР большинство своих функций рубль «делегировал» американскому доллару.
В последние годы вопросы долларизации национальных экономик вышли в разряд наиболее актуальных в связи, прежде всего, с мировым финансово-экономическим кризисом конца первого десятилетия XXI века, получившим название Великой рецессии. В связи с финансовым кризисом в Республике Кипр и украинским кризисом дискуссии о долларизации возобновились с новой силой. Падение цен на нефть на мировом рынке и антироссийские санкции, введенные в связи с событиями в Крыму и на юго-востоке Украины, привели к значительной девальвации рубля и экономическому спаду, вследствие чего проблема долларизации актуализировалась и в России, экономика которой характеризуется значительным

присутствием иностранной валюты в денежном обращении. В СМИ все чаще встречаются публикации, выступления известных политиков, предпринимателей и общественных деятелей, в которых оцениваЕотся перспективы доллара США, евро и других резервных валют в будущем, приводятся предложения по созданию альтернативных валют, обсуждаются проекты новых региональных валют и валютных союзов. В научной литературе появилось множество работ, посвященных различным аспектам долларизации национальных экономик.
Процессы долларизации имеют весьма противоречивые последствия как для денежно-кредитной сферы, так и для экономики в целом. Однозначной оценки последствий долларизации в экономической литературе до сих пор нет. Вокруг проблемы преимуществ и недостатков долларизации уже три десятилетия ведутся теоретические дискуссии, которые особо актуализируются во время финансово-экономических кризисов. В условиях кризиса, как правило, особенно остро проявляются негативные последствия долларизации для экономики. Финансовые кризисы протекают более болезненно в странах со значительным уровнем долларизации, как это было, например, в России в 1998 г. Опыт последних кризисов показал, что уровень долларизации продолжает оставаться высоким на протяжении еще длительного периода после окончания кризиса, что существенно затрудняет реализацию антикризисных мер и проведение макроэкономической политики в посткризисный период. Процессы долларизации приобрели устойчивый характер в большинстве развивающихся стран и стран с переходной экономикой.
Большинство экономистов рассматривают долларизацию как чрезвычайно сложное, противоречивое и многогранное явление, многие аспекты которого до сих пор остаются предметом острых научных дебатов. Вопрос об экономической сущности и содержании феномена долларизации как одного из ключевых явлений международных валютнофинансовых отношений на современном этапе по-прежнему остается открытым. Исследователи сходятся во мнении, что для борьбы с долларизацией и преодоления ее негативных последствий необходимо тщательное изучение экономической природы феномена долларизации.
Таким образом, с одной стороны, существует объективная необходимость изучения сущности и содержания долларизации как одного из наиболее значимых явлений современной экономической действительности. С другой стороны, кризисные явления последних лет, в частности мировой финансово-экономический кризис конца первого десятилетия XXI века, охвативший экономики большинства стран мира, а также кризис, вызванный событиями на Украине, обусловливают чрезвычайную актуальность исследования явления долларизации в настоящее время. Поэтому тема настоящей диссертационной работы является своевременной и актуальной и представляет как теоретический, так и практический интерес.

государства и особые общины Королевства Нидерландов, внешние территории Австралии, свободно ассоциированные с Новой Зеландией государства и зависимые территории Новой Зеландии и др.); либо;
3. Частично признанные государства, обладающие многими признаками государства, не являющиеся членом ООН, но имеющие признание как минимум одного государства-члена ООН (Абхазия, Китайская Республика (Тайвань), Косово, Палестина, Сахарская Арабская Демократическая Республика, Турецкая Республика Северного Кипра и Южная Осетия).
Такое определение понятия «страна»/«государство» позволяет, с одной стороны, учитывать зависимые территории и де-факто независимые страны, обладающие экономическим самоуправлением, как отдельные государственно-территориальные единицы, а с другой стороны, сохраняет возможность определения правового статуса использования иностранной валюты. В рамках настоящей! работы компромисс между экономической автономией и политическим статусом территории возможен до тех пор, пока территория обладает достаточной документарной основой и источниками права, необходимыми для достоверного определения юридического статуса использования иностранной валюты. Если политический статус территории и имеющаяся правовая база не позволяют достоверно определить правовой статус использования иностранной валюты, то такие территории не будут рассматриваться в рамках настоящей работы как страна/государство.
Таким образом, ключевым принципом, лежащим в основе определения понятия «страпа»/«государство» в настоящей работе, является возможность достоверного определения правового статуса использования иностранной валюты в пределах границ рассматриваемой территории. Исходя из этого принципа, при изучении долларизации в качестве стран или государств в настоящей работе рассматриваются независимые государства, зависимые территории и частично признанные государства. Наименьшую степень признания среди рассматриваемых в настоящем исследовании стран имеют частично признанные государства. Непризнанные страны29, виртуальные государства30, и другие государствоподобные образования
29 Непризнанные государства - территории, которые де-факто объявили себя независимыми государствами, но при этом не имеют никакого политического статуса, не являются субъектом международного права и не имеют признания ни одного государства-члена ООН. Как правило, непризнанные государства возникают:
1. в результате территориальных конфликтов между двумя независимыми государствами (например, Азад Кашмир, возникший в результате конфликта между Индией и Пакистаном из-за территориального спора вокруг принадлежности Джамму и Кашмира; пли Нагорный Карабах, де-факто оккупированная Арменией область Азербайджана);
2. в результате гражданской войны и фактического распада страны (государственные образования на терріггорин де-факто распавшегося Сомали (Сомалиленд, Авдапенд, Азания, Ахлю-Сунна-паль-Джамаа, Галмудуг, Джубалснд, Маахнр, Пунтлснд, Хатумо, Химан и Хсб, Джамаат Аш-Шабааб));
3. в результате повстанческой и сепаратистской деятельности (Нагаленд в Индии, Ва и Шан в Мьянме и др.). Непризнанные государственные образования в рамках настоящей диссертации не рассматриваются.