Развитие методов управления финансовыми рисками в организациях нефтесервиса

• Автор: Абасова, Хадижат Айдиновна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2015
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 205 с. : ил.

ГЛАВА 1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В

НЕФТЕСЕРВИСНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

1Л Сущностные характеристики финансовых рисков организации

1.2 Особенности финансовых рисков в нефтесервисе

1.3 Управление финансовыми рисками в современных условиях

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ НЕФТЕСЕРВИСА

2.1 Анализ финансовых рисков организаций нефтесервиса

2.2 Критерии и показатели эффективности управления финансовыми рисками в организации

2.3 Оценка эффективности управления финансовыми рисками

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ

РИСКАМИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ НЕФТЕСЕРВИСА

3.1 Построение системы управления финансовыми рисками в
организации
3.2 Взаимосвязь эффективности системы управления финансовыми рисками с
финансовой результативностью
3.3 Комплекс мероприятий по совершенствованию управления финансовыми
рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение А — Классификация финансовых рисков на предприятии
Приложение Б — Методы количественного анализа финансовых рисков организации
Приложение В - Финансовые показатели исследуемых предприятий нефтесервиса
Приложение Г - Перечень оказываемых услуг нефтесервисными предприятиями
Приложение Д - Бизнес-процесс «Производственный контроль»
Приложение Е - Бизнес-процесс «Контроль качества закупаемых ТМЦ»
Приложение Ж - Бизнес-процессы «Закупки»
Приложение К - Бизнес-процесс «Прием на склад»
Приложение Л — Схема данных корпоративной информационной системы

Актуальность темы исследования. Российская нефтесервисная отрасль является высоко рисковой, высоко конкурентной и одной из наиболее интенсивно развивающихся в мировой экономике. В России, по оценкам аналитического агентства Оо1щ1а5-Уез1¥оос1, объем нефтесервисного рынка по итогам 2013 г. составил 22 млрд долл., что примерно на 35% больше, чем в докризисном 2007 г. По прогнозам агентства, этот показатель будет расти в среднем на 9% в год до 2016 г. К 2020 г. объем рынка может достигнуть 45 млрд долл. (без учета производства оборудования)1.
Сервисный рынок в нефтегазодобывающей отрасли представлен главным образом такими услугами, как строительство новых скважин, их текущий и капитальный ремонт, ремонт и обслуживание нефтепромыслового оборудования, энергообеспечение, повышение нефтеотдачи пластов. Существенную долю занимают также услуги по гидродинамическим и геофизическим исследованиям; химизации процессов подготовки нефти; техническому обслуживанию, текущему ремонту и защите от коррозии трубопроводов; услуги автотранспорта. Сектор нефтесервиса содержит предпосылки и возможности решения многих проблем добычи нефти как с позиций отдельных компаний, так и с точки зрения государства. Ключевым фактором извлечения труднодоступной нефти является повышение коэффициента извлечения нефти (КИН) из нефтяных пластов, что представляет собой одну из основных проблем нефтесервиса, активно обсуждаемую сегодня на самом высоком уровне - в Совете безопасности России, Г осударственной думе.
Высокая конкуренция со стороны иностранных компаний, с одной стороны, и значительное технологическое отставание российских организаций - с другой, побуждают компании к поиску решений по наращиванию инвестиций, удержанию финансовой устойчивости, росту финансовых результатов. Одна из
1 Нагорных, А. Мировой нефтесервис: курс на консолидашпо. 2013.
главных проблем игроков на рынке нефтесервиса - неэффективное управления финансовыми рисками. Для решения данной задачи обязательным является развитие методов финансового риск-менеджмента, способствующих успешному ведению бизнеса и максимизации прибыли нефтесервисных организаций.
Для нефтесервисных предприятий характерны наряду с общими специфические трудноизмеримые риски. В силу этого система управления рисками на нефтяных предприятиях более фрагментарна по сравнению с системой управления рисками, например, в финансовых институтах. При этом главным препятствием к эффективному управлению финансовыми рисками в нефтесервисе является неприменимость, в силу отраслевой специфики, к исследуемой сфере существующих теоретических положений, а также методических подходов, обеспечивающих реализацию финансовых решений по избеганию и/или нивелированию рисков.
Таким образом, совершенствование методических подходов к выявлению, оценке и управлению финансовыми рисками нефтесервисных предприятий особенно важно для данной отрасли, что обусловливает высокую актуальность темы диссертационного исследования и его практическую значимость.
Степень разработанности проблемы. Несмотря на свою актуальность, проблема эффективного и результативного управления финансовыми рисками на отраслевом уровне, на уровне организаций определенного вида экономической деятельности в теоретическом, методологическом и организационном аспектах далека от своего полного разрешения.
Основой теории и методологии риск-менеджмента в целом является экономическая теория и соответствующие научные труды Дж. Милля,
Н.У. Сениора, а также теории предельной полезности (А. Маршалл, А.Пигу), экономического развития (И. Шумпетер), «кейсианская теория риска» (Дж. М. Кейнс), теория игр (Дж. Фон Нейман, О. Моргинштерн). Понятие, сущность и содержание финансовых рисков, методы и инструменты управления ими отражены в работах И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, И.В. Булавы,
В.В. Вахитова, А.Е. Величко, В.М. Гранатурова, Н.В. Гриневой, Г.Г. Кадыкова,

Основным проявлением данного метода является отказ от использования:
1) заемных средств в больших объемах, что позволяет избежать потери финансовой устойчивости предприятия;
2) большого объема оборотных активов в низко ликвидной форме, что повышает уровень ликвидности на предприятии и позволяет избежать риска неплатежеспособности в будущем;
3) временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях, что позволяет избежать депозитного и процентного риска, однако порождает инфляционный риск, а также риск упущенной выгоды.
Так как существуют риски, которых избежать невозможно ни при каких условиях, возникает необходимость использования других методов снижения риска. Кроме того, избежание одного вида риска может привести к возникновению другого, более сложного. Указанные выше формы избежания финансовых рисков лишают предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно негативно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.
Таким образом, данный метод, как правило, применяется на предприятиях с консервативным подходом к управлению финансовыми рисками и должен использоваться в самых крайних случаях.
Внутренние методы управления рисками
Система внутренних механизмов управления и/или нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих методов по трем направлениям, представленным на рисунке 6: удержание, снижение или компенсация риска.