Управление финансовыми рисками внешнеэкономической деятельности предприятий

• Автор: Руденко, Ольга Николаевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Место защиты: Б. м.
• Количество страниц: 138 с. : ил

Содержание
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
1.1. Сущность, виды и критерии определения финансовых рисков
1.2. Методы оценки степени финансовых рисков
1.3. Способы управления финансовыми рисками
2. ИССЛЕДОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ (на примере ОАО «Краснодарнефтестрой»)
2.1. Классификация финансовых рисков и их оценка.
2.2. Поэтапный анализ причин возникновения финансовых рисков
2.3. Влияние структуры управления предприятиями на
финансовый риск
3. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПРИНЦИПЫ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1. Организационно - финансовая модель управления финансовыми рисками.
3.2. Бюджетный принцип управления финансовыми рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности фирмы связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для российской хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.
Управление финансовыми операциями, финансовыми рисками, наравне с компетентностью персонала и качеством информационных систем, особенно в условиях глобализации и интернационализации мировых финансовых рынков, становится решающим фактором повышения и поддержания конкурентоспособности предприятий.
Проблема управления финансовым риском является одной из ключевых в предпринимательской деятельности. Она связана с возможностью потери устойчивого финансового положения фирмы в процессе деятельности и составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения. Особенно подвержена финансовым рискам внешнеэкономическая деятельность. Важность учета риска в этой области основывается на том, что во время проведения внешнеэкономических сделок происходит сложный процесс движения значительной массы денежных, товарных, материальных средств, оборот юридических документов, а также информационных потоков
Источники возникновения финансовых рисков во внешнеэкономической деятельности зависят от условий внешнеторговых контрактов и инструментов их реализации: уровня процентной ставки, срока действия контракта, изменчивости валютных курсов. Учитывая сложность производных инструментов внешнеэкономических контрактов и недостаток опыта работы у рос-
сийских предпринимателей с ними, необходимо сформировать эффективную систему управления финансовыми рисками.
За период с 1990 по 2000гг. в Краснодарском крае наряду с увеличением объема внешнеэкономических операций наблюдалось значительное снижение уровня рентабельности проводимых операций (в 2000 году этот показатель был равен 8% против 32% в 1990году). Это обусловлено рядом причин, одной из которых является отсутствие на предприятии эффективной системы управления финансовыми рисками.
В этой связи весьма значимым становится исследование возникающих во внешнеэкономической деятельности финансовых рисков и идентификации методов и приемов управления финансовыми рисками предприятий, занимающихся внешнеэкономической деятельностью. Однако, как показывает практическая деятельность предприятий, необходима разработка комплексной системы мер в этой области, так как отдельные рекомендации по управлению финансовыми рисками не дают ощутимого эффекта для внешнеэкономических предприятий.
Степень разработанности проблемы. Настоящее диссертационное исследование базируется на методологических и теоретических разработках систем управления и оценки финансовых рисков, представленных в трудах отечественных и зарубежных ученых. Они затрагивают проблемы управления финансовыми рисками, сосредотачивают свое внимание на внутренних механизмах нейтрализации финансовых рисков. Однако, в большинстве случаев не ставится задача выработки концептуального подхода к эффективному управлению финансовыми рисками предприятия, нет глубокой изученности проблемы управления финансовыми рисками, возникающих во внешнеэкономической деятельности предприятий.
Общие основы определения и оценки финансовых рисков были заложены в трудах классиков экономической теории и финансового менеджмента, работах современных отечественных и зарубежных ученых по проблемам финансовых рисков и методов управления ими. Среди них труды таких из-
считывается как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам предприятия;
- коэффициент накопления амортизации, характеризующий интенсивность высвобождения амортизационных средств. Находится этот коэффициент как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости имущества;
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств, который показывает сколько оборотов материальные оборотные средства совершили в изучаемом периоде;
- показатели динамики изменения себестоимости;
- прочие.
Здесь имеют большое значение грамотно составленные бюджеты производственных расходов. Положительная сторона расчетно - аналитического метода состоит в том, что он позволяет получить относительно точное качественное значение уровня оцениваемого финансового риска, однако, данные бухгалтерского баланса, на которых базируется метод, иногда имеют весьма отдаленную оценку деятельности фирмы. Поэтому во многих случаях расчетно-аналитический метод может быть использован только после составления баланса. Однако, при управлении финансовыми рисками необходима оперативность в получении данных.
Расчетно - аналитический метод позволяет оценить риск финансовой неустойчивости партнера, риск неплатежеспособности фирмы.
Б. Экономико-статистический метод. Сущность этого метода заключается в том, что для расчета вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные, касающиеся нужных конкретных финансовых операций. На основе этого метода риски оцениваются по каждой сделке, проекту. В состав методов оценки этой группы входит расчет среднеквадратического отклонения (СКО), коэффициента вариации (КВ). Среднеквадратическое отклонение является характеристикой рассеивания случайный величины и представляет собой корень второй степени из среднего