Повышение эффективности мотивационного механизма привлечения экономического потенциала сбережений населения в экономику России

• Автор: Веников, Василий Александрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 190 с.

ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МОТИВАЦИОННОГО МЕХАНИЗМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ И АККУМУЛЯЦИИ ЧАСТНЫХ СБЕРЕЖЕНИЙ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
1.1 .Мотивационные механизмы сберегательного поведения потребителя
1.2. Организационные формы и методы привлечения частных сбережений в инвестиционную сферу
1.3. Преимущества совместных фондов как формы инвестирования частных сбережений
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ПРОЦЕССА АККУМУЛЯЦИИ ЧАСТНЫХ СБЕРЕЖЕНИЙ В СОВРЕМЕННОЙ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ
2.1. Социально-экономический анализ современного рынка частных сбережений населения
2.2. Специфика развития мотивационных механизмов инвестирования частных сбережений в России
2.3. Основные институциональные структуры инвестирования частных сбережений
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УСИЛЕНИЮ МОТИВАЦИИ НАСЕЛЕНИЯ В ИСПОЛЬЗОВАНИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА СБЕРЕЖЕНИЙ
3.1. Практические предложения и рекомендации по развитию мотивационных механизмов сберегательного поведения населения
3.2. Перспективы развития коллективных инвестиционных структур на российском рынке
3.3. Направления использования банковского мониторинга как инструмента анализа инвестиционного потенциала частных сбережений на микроуровне
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Специфические условия, в которых происходит становление рынка частных сбережений в России, затрудняют выработку и реализацию общенациональной стратегии по мотивации и стимулированию населения к формированию и реализации частных сберегательных программ.
Отсутствие действенного механизма страхования вкладов населения, недоверие к коммерческим инвестиционным структурам, негативное отношение населения к самой форме частного инвестирования посредством коммерческих структур - всё это служит мощным отрицательным фактором, снижающим и подавляющим мотивацию населения к инвестированию личных сбережений в экономику России.
При выполнении ряда мотивационных условий, таких, как: наличие достаточной массы частных сбережений; развитие эффективных, общедоступных, пользующихся доверием финансовых институтов и инструментов, обеспечивающих преимущественное использование сбережений в качестве инвестиций; привлекательности производственных инвестиций по сравнению с непроизводственным размещением финансовых ресурсов, в том числе на приобретение государственных ценных бумаг - превращение частных сбережений в инвестиции способно оказать заметное воздействие на экономический рост.
В настоящее время растет понимание того, что одним из важнейших условий успешного реформирования экономики должна стать эффективная политика в области мотивации и реализации инвестиционного потенциала сбережений населения. Это не только позволило бы рассчитывать на устойчивый экономический рост, но и обеспечило бы повышение жизненного уровня российских граждан.
Безусловно, в основе всех частных сберегательных программ лежит мотивация и индивидуальные решения, намерения, ожидания, предпочтения отдельного человека, но складываются эти ожидания и предпочтения, главным образом, из анализа социально-экономической
конъюнктуры и сберегательной инфраструктуры. На основе этого анализа формируется мотивационный механизм сберегательного поведения населения или, более широко, - экономическое поведение индивида. Исследование и анализ этого поведения необходимы для выработки механизмов повышения мотивации населения к частным сберегательным программам.
Степень разработанности проблемы. Вопросы привлечения сбережений населения в инвестиционную сферу и трансформации их в инвестиционный капитал довольно широко освещены в современной экономической литературе и научной периодике. Однако большинство исследований ограничено периодическими публикациями об отсутствии мотивационных аспектов инвестирования сбережений для большинства российских граждан. А оценка тенденций и перспектив развития институциональных структур инвестирования сбережений является до сих пор одной из самых слабо представленных в отечественной экономической литературе тем. Концепция коллективных инвестиционных фондов в инвестиционной инфраструктуре отечественного рынка также является недостаточно глубоко разработанной.
В числе наиболее значимых монографических исследований, в рамках которых исследуются проблемы развития инвестиционной инфраструктуры для сбережений населения следует отнести работы зарубежных и отечественных экономистов - Долана Дж., Кейнса Дж., Сакса Дж., Шарпа У., Хейне П., Энджела Дж., Брунилла А., а также российских исследователей - Авдашевой С., Андреевой И.В., Бирман A.A., Дискина И.Е., Гуртова В., Мелехина Ю.В., Михайлова С.А., Римашевской
Н.М., Кузиной O.E., Кашина Ю.И., Калмыкова С., Иваницкого В.М., Мельниковой Е.А., ИвантераА., Петрова Ю.И., Радаева В.В, а также Абалкина Л.И., Сенчагова В.К., Делягина М., Лушина С.И., Поляка Г.Б., Родионовой В.М. и др.
значительные накладные расходы, начиная со стоимости зданий и кончая зарплатой кассиров и операционистов. При упрощенной схеме взаимодействия фонду для работы по сути нужны лишь менеджер, бухгалтер и, возможно, один-два человека для работы с корреспонденцией. Из основных средств такому фонду нужно лишь небольшое помещение, стол, телефон и компьютер для ведения счетов клиентов.
Таким образом, реальная экономия на управленческом аппарате дает возможность фонду вкладывать больше денег в прямые инвестиции,.
Незначительные накладные расходы позволяют фонду работать с минимальными инвестиционными вложениями. Для западных стран существует некий стандарт минимума. Рядовой инвестор может начать с суммы в 500 долларов, т.е. примерно четверть средней зарплаты в этих странах. В некоторых случаях вклад можно внести "в рассрочку" по 100 долларов в месяц. В российских условиях такой фонд мог бы принимать вклады, начиная с эквивалента 10-20 долларов. Собирая небольшие суммы денег в единый пул, их уже можно диверсифицировать - разместить по различным типам активов, что позволяет существенно снизить риски.
Ключевая и очень значительная черта, которая делает совместные фонды безупречным объектом инвестиций - открытость. Именно в силу открытости взаимных фондов инвестор в любой момент может узнать, как и между какими активами распределены его средства. Он может немедленно изъять свои средства до того, как они обесценятся, если ему не понравится решение менеджера. В случае, с акционерным обществом состояние дел всерьез можно узнать только один или два раза в год на собрании акционеров. В большинстве стран совместные фонды обязаны предоставлять оперативную информацию всем своим вкладчикам по первому требованию.
Инвесторы совместных фондов защищены законодательством. Хотя и невозможно гарантировать постоянную стабильность стоимости инвестиций фонда, регулирование и требования лицензирования для