Моделирование механизмов формирования комиссий взаимообмена в условиях конкурирующих платежных систем

• Автор: Куклев, Антон Иванович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2005
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 138 с. : ил.

Глава 1. Теоретические основы функционирования карточных платежных систем

1.1. Организация и экономика карточных платежных систем

1.2. Проблемы межбанковских комиссий в платежных ассоциациях

1.3. Экономический анализ формирования комиссии взаимообмена

(ф платежными карточными системами

Глава 2. Разработка математических моделей карточных платежных систем

2.1. Систематизация основных математических моделей карточных платежных систем

2.2. Построение моделей единственной платежной системы

2.3. Построение модели межбанковской ассоциации в условиях конкуренции между идентичными платежными системами

* щ Глава 3. Исследование механизмов формирования комиссий

взаимообмена в модели конкурирующих платежных систем

3.1. Исследование модели конкурирующих платежных систем в условиях отсутствия конкуренции на рынках продавцов
3.2. Исследование модели конкурирующих платежных систем в условиях конкурирующих продавцов
3.3. Модель конкурирующих небанковских платежных систем
3.4. Расчет оптимальных комиссий взаимообмена с помощью
математических моделей
Заключение
Список литературы
Приложение 1. Оптимальная цена монополии
Приложение 2. Примеры расчета комиссий взаимообмена в пакете MathCad 2000

Актуальность темы исследования. В настоящее время платежные карты стали популярным платежным инструментом во всем мире. Об этом свидетельствует рост количества операций, совершенных с использованием платежных карт, во всех регионах мира, в том числе и в России. Наибольшее развитие получили платежные системы, организованные в форме межбанковских ассоциаций. Развитие событий на рынке пластиковых карт показало, что кооперативная форма организации и механизм межбанковских комиссий в форме комиссий взаимообмена весьма эффективны. В двух крупнейших межбанковских ассоциациях - MasterCard и Visa - имеют членство тысячи финансовых учреждений. Успех таких платежных систем зависит от совместно установленных правил, стандартов и комиссий взаимообмена.
Регулирующие и антимонопольные органы во всем мире наблюдали за развитием платежных систем, и недавно, в Австралии, Европейском союзе, Великобритании, и Соединенных Штатах подвергли сомнению деловые методы, используемые MasterCard и Visa. В числе претензий, предъявленных к платежным системам, был и механизм формирования комиссий взаимообмена. Судебные процессы против межбанковских ассоциаций вызвали к жизни большую группу экономических исследований, где была сделана попытка обосновать или опровергнуть оптимальность используемого межбанковскими ассоциациями механизма ценообразования и их социальную эффективность.
Таким образом, актуальность темы диссертации определяется необходимостью разработки моделей межбанковских карточных платежных систем, которые учитывали бы специфику предоставляемых платежными системами услуг, двухстороннюю природу карточного рынка, и позволяли бы исследовать механизмы формирования комиссий взаимообмена и их эффективность.
Состояние изученности проблемы. Изучению многочисленных проблем, связанных с функционированием карточных платежных систем, посвящены труды ряда российских и зарубежных авторов, таких как
A. А. Андреев, А. В. Вавилов, JI. М. Осьюбел, М. Дж. Ауремма, И. И. Ильин,
B. М. Усоскин, О .С. Рудакова, С .В. Косов, Д. В. Подольский и другие. Модели банковских платежных систем и механизмы формирования комиссий взаимообмена рассмотрены в трудах В. Ф. Бакстера, Дж. Роше, Дж. Тироля, С. Чакраворти, Д. С. Еванса, Р. Л. Шмаленси, Дж. Райта,
C. П. Кинга, Дж. Ганса.
К оптимальному распределению комиссий между владельцами карт и продавцами первым обратился В. Ф. Бакстер, который рассмотрел платеж по карте как объединенную услугу, предоставленную владельцам карт и продавцам. Он подчеркнул важность структуры комиссий, при которой карты используются всякий раз, когда общие операционные выгоды превышают общие затраты. Затем Р. Л. Шмаленси, Дж. Роше и Дж. Тироль провели более глубокие исследования, изучая факторы, которые определяют структуру комиссий, установленных платежными ассоциациями (такими как MasterCard или Visa). В то время как Р. Л. Шмаленси сосредотачивается на поиске компромисса между привлечением владельцев карт и привлечением продавцов, Дж. Роше и Дж. Тироль анализируют случай, в котором все продавцы принимают карты. Ключевая особенность модели Дж. Роше и Дж. Тироля состоит в том, что они рассматривают спрос потребителей и продавцов, учитывая тот факт, что продавцы стремятся привлечь покупателей (некоторые из которых могут быть владельцами карты). Дж. Райт объединяет элементы обоих подходов для того, чтобы исследовать источники расхождения между частной и социально оптимальной комиссиями взаимообмена. Однако все эти авторы рассматривают модели, в которых есть только одна платежная система, которая выбирает ее комиссию взаимообмена.

В случае конкуренции между эмитентами (рв — св) это также ведет к состоянию эффективности: Ъв +ЬЯ > с£ + с5 = с.

использование карты - эффективно
► Ъв
I.S в
с-b = с
Рис. 6. Использование карт при комиссии взаимообмена Бакстера
На практике, однако, дифференцированные цены при оплате наличными деньгами и картой редко используются продавцами (это явление Франкель называет “ценовой последовательностью” (“price coherence”)), вероятно из-за операционных затрат. Но если большинство продавцов не делает для покупателей дополнительных наценок, то объем платежей (который зависит и от пропорции продавцов, которые принимают карты и от пропорции покупателей, которые желают платить картами) - функция обеих цен рв и ps, а не только их суммы. В этом случае, имеет значение уровень комиссии взаимообмена.
Тогда возникает естественный вопрос: платежные системы выбирают соответствующий уровень комиссии взаимообмена или же комиссии систематически завышаются (занижаются)? К сожалению, в рамках исследования Бакстера не возможно ответить на этот вопрос. Это потому, что в совершенно конкурентном мире банки не получают никакой прибыли независимо от уровня комиссии взаимообмена. Поэтому невозможно