Портфельный анализ и векторная оптимизация экономических решений на предприятии

• Автор: Медведев, Максим Александрович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Екатеринбург
• Количество страниц: 144 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ

1.1. Экономико-математические модели взаимодействия фирмы с ВНЕШНИМИ КОНТРАГЕНТАМИ

1.2. Классическая теория портфельных инвестиций и ее обобщения

1.3. Теория многокритериальной оптимизации в задачах выбора

контрагентов предприятия

Выводы по Главе

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ КОНТРАГЕНТОВ И ПОРТФЕЛЕЙ ПРОДУКТОВ И УСЛУГ ПО КРИТЕРИЯМ, УЧИТЫВАЮЩИМ РИСК НЕВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРАГЕНТОМ СВОИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
2.1. Две задачи, связанные с формированием эффективных портфелей контрагентов и портфелей продуктов и услуг
2.2. Базовые принципы подхода к формированию эффективных портфелей контрагентов, учитывающие риск невыполнения ими своих обязательств
2.3. Задача оптимизации состава потребителей готовой продукции
2.4. Алгоритм применения развитого подхода
2.5. Формирование эффективного множества действующих поставщиков на основе теории портфельных инвестиций
2.6. Случай трех и более критериев эффективности при отборе
контрагентов
Выводы ПО Г ЛАВЕ
ГЛАВА 3. ПРИЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИ ПОРТФЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ВЕКТОРНОЙ ОПТИМИЗАЦИИ ДЛЯ ВЫБОРА ОПТИМАЛЬНОГО СОСТАВА КОНТРАГЕНТОВ НА КОНКРЕТНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ.
3.1. Применение элементов теории портфельных инвестиций для выбора
ОПТИМАЛЬНОГО ПУЛА ПОСТАВЩИКОВ НА ДАННЫХ КОНКРЕТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ-ПОСРЕДНИКА
3.2. Апробация модели на данных торгово-закупочной фирмы, ЗАНИМАЮЩЕЙСЯ ПОСТАВКАМИ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКИХ ПРЕПАРАТОВ СЕТИ МЕЛКООПТОВЫХ ПОКУПАТЕЛЕЙ
3.3. Векторная оптимизация в задаче выбора контрагентов для КОМПАНИИ ПО ТРАНСПОРТИРОВКЕ газа
3.4. Эффективные портфели банковских продуктов
3.5. Применение метода портфельных инвестиций для управления
доходностью и риском в коммерческом банке
В ЫВОДЫ ПО Г ЛАВЕ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Выбор эффективных решений на предприятии во многом обусловлен рациональной организацией взаимодействия предприятия с контрагентами: поставщиками сырья и комплектующих, потребителями (покупателями) готовой продукции, государственными органами, кредитно-финансовыми и другими сторонними организациями. Деятельность по организации эффективной работы с контрагентами многогранна, изучается различными направлениями экономической науки и включает вопросы управления взаимоотношениями с клиентами, задачи маркетинга, менеджмента, логистики и др.
Экономико-математическое моделирование является одним из инструментов совершенствования взаимодействия предприятия со своими контрагентами и выбора партнеров или оказываемых услуг. Следует отметить, что в настоящее время, в условиях российской действительности применение экономико-математического моделирования при анализе контрагентов весьма ограничено. Традиционной практикой является дифференциация контрагентов по степени доверия или на базе экспертных оценок и иных почти эвристических методов. Между тем, экономикоматематическое моделирование позволяет дополнить эвристические, интуитивные методы анализа объективными количественными оценками и является надежным инструментом поддержки принятия решений.
Широкий круг задач, относящихся к взаимодействию предприятия с внешней средой, составляют проблемы формирования портфелей заказов, выбор номенклатуры изделий, продуктов и услуг, формирования группы (портфеля) поставщиков и потребителей продукции таким образом, чтобы состав формируемых портфелей был бы приемлемым сразу по нескольким критериям. Такими критериями могут быть доход от реализации товаров или услуг, надежность контрагентов, опыт их работы в рассматриваемой области, финансово-экономические характеристики предприятий-партнеров. Частным

модель неполных контрактов позволяет анализировать роль инструментов, которые влияют на исход переговоров по заключению нового контракта, в том числе и прав собственности.
1.2. Классическая теория портфельных инвестиций и ее обобщения
В данном разделе рассматриваются классические результаты, полученные Г. Марковицем и Дж. Тобиным [94,104], указываются основные направления их обобщения.
Задача Марковица. Начало современной теории портфельных инвестиций было положено в 1952 г., когда появилась статья Г. Марковица [94].
Приведем основные определения и обозначения.
Инвестиционный портфель: Предполагается, что имеется N рисковых активов (ценных бумаг, акций). Доходность отдельного актива (ценной
бумаги) трактуется как случайная величина .
Ожидаемая доходность отдельного актива определяется как математическое ожидание: х(. = Ег1 , вектор доходностей обозначим
через X.
Риск, связанный с отдельной бумагой, формализуется как среднеквадратичное отклонение: а, = у[0[ф, где И [г,] - дисперсия
случайной величины .
Инвестиционный портфель формализуется как у = (у,,у,, ...,уы)Т-

вектор долей капитала: ^у,-1- Здесь и далее Т означает операцию

транспонирования.
Случайная доходность портфеля определяется соотношением

гу = X уя 1=
Риск портфеля: