Анализ эффективности управления коммерческим циклом предприятия

• Автор: Попов, Владимир Викторович
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2008
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 190 с. : ил.

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретико-методологичекие вопросы управления коммерческим циклом предприятия
1.1. Экономическая сущность коммерческого цикла как объекта экономического анализа и управления
1.2. Оценка состояния информационного и методического обеспечения анализа коммерческого цикла предприятия
1.3. Методика анализа эффективности управления коммерческим циклом
предприятия
Глава 2. Организационно-методические подходы к анализу коммерческого цикла предприятия
2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по структуре и срокам образования и погашения
2.2. Анализ коммерческого цикла с помощью показателей оборачиваемости
2.3. Анализ эффективности инвестирования в дебиторскую задолженность
Глава 3. Практические аспекты управления коммерческим циклом предприятия
3.1. Принципы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
3.2. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью
3.3. Анализ эффективности управления коммерческим циклом предприятия
Заключение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение
Приложение

Введение
Актуальность темы исследования. В современных условиях хозяйствования одним из важнейших критериев обеспечения долгосрочной финансовой устойчивости и эффективного функционирования хозяйствующего субъекта любой формы собственности является детально организованная система расчетов с контрагентами. От выбора формы расчетов и ее соответствия существующим условиям хозяйствования, правильности и упорядоченности документооборота, четкости соблюдения платежной дисциплины и своевременности исполнения обязательств зависят как результат отдельной сделки, гак и финансовая устойчивость организации в целом.
Предоставление хозяйствующим субъектам в условиях рыночной экономики полной самостоятельности в выборе контрагентов, форм расчетов и рынков сбыта продукции, привлечении источников финансирования и путей инвестирования повышает важность расчетов как объекта бухгалтерского учета.
В этой связи анализ и оценка коммерческих взаимоотношений и выявление скрытых резервов повышения эффективности деятельности за счет ускорения взаиморасчетов и выбора их наиболее рациональной формы носят принципиальный характер для установления взаимовыгодных отношений с действующими и потенциальными партнерами.
В настоящее время многие российские организации начинают активно разрабатывать внутренние документы для закрепления положений кредитной политики и внедрять достаточно сложные системы коммерческого кредитования покупателей, включающие многоуровневые сетки скидок применительно к разным категориям клиентов. Для этих целей применяются различные методики анализа «качества» клиентов, ориентированные в первую очередь на оценку рисков своевременного выполнения обязательств. Такие методики позволяют выявить как правовые риски (например,

вызванные наличием в цепочке расчетов фирм-однодневок), так и риски экономического характера (например, риски коммерческого кредитования).
В России в последние годы проведено большое количество исследований, связанных с оценкой кредитоспособности и финансового состояния клиентов кредитных организаций, а также существуют отдельные методики анализа активов и обязательств хозяйствующих субъектов. Однако глубокий комплексный анализ существующей системы расчетов, ориентированный на оптимизацию их форм и расширение клиентской базы, проводят лишь немногие организации. В связи с этим возникает необходимость внедрения формализованных методик анализа коммерческого цикла, учитывающих взаимозависимость требований и обязательств, необходимость их комплексного изучения и двойственный характер существующей системы расчетов, подразумевающей возможности денежного и неденежного исполнения обязательств.
Отсутствие комплексной формализованной методики анализа коммерческого цикла и неразработанность ряда принципиальных вопросов организации информационного и методологического обеспечения анализа коммерческого цикла определили актуальность избранной темы и направленность исследования.
Степень разработанности проблемы. Методологические вопросы и практические аспекты организации учета, анализа и управления требованиями и обязательствами организации нашли отражение в трудах ряда отечественных и зарубежных авторов. Различные методы учета и анализа дебиторской и кредиторской задолженности освещены в трудах современных отечественных экономистов: Т.Н. Бабченко, A.C. Бакаева, М.И. Баканова, С.Б. Барнгольц, В.Г. Гетьмана, JI.T. Гиляровской, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, В.В. Ковалева,
Н.П. Кондракова, М.В. Мельник, Е.А. Мизиковского, В.Ф. Палия,
В.В. Патрова, М.Л. Пятова, Г.В. Савицкой, Я.В. Соколова, А.Д. Шеремета.

• стандарты кредитоспособности - минимальная финансовая устойчивость, которой должны обладать клиенты для получения возможности отсрочки платежа, и размеры допустимых сумм кредита, предоставляемых различным категориям клиентов;
• политика сбора платежей, которая определяется степенью лояльности по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения предоставления кредита вновь;
• скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки (сумма скидки и период, в течение которого ей можно воспользоваться).
Очевидно, что чем более «мягкую» кредитную политику будет проводить организация, предоставляя коммерческие кредиты на более льготных условиях, тем при прочих равных условиях больше будет доля дебиторской задолженности в составе ее оборотных активов и тем дольше будет период оборота дебиторской задолженности, и наоборот. Соответственно, можно утверждать, что положения кредитной политики и политики закупок оказывают непосредственное воздействие на продолжительность оборота показателей дебиторской и кредиторской задолженности в днях и, таким образом, на продолжительность коммерческого цикла организации.
Среди авторов отсутствует единое мнение, что следует понимать под коммерческим циклом организации. Ряд авторов [50, 62, 63] оперируют понятием операционного цикла и чистого операционного цикла. При этом операционный цикл представляет собой совокупное время нахождения средств в обороте с учетом их перехода из одной функциональной формы в другую, а чистый операционный цикл может быть определен как разница между суммой периодов оборота оборотных активов организации и периодом оборота ее кредиторской задолженности.
Другие авторы, в частности Бернстайн Л.А. [29, с. 112], используют в качестве критерия при разделении статей на текущие и долгосрочные длительность нормального производственно-коммерческого цикла