Совершенствование системы управления ликвидностью банков Российской Федерации в кризисных и посткризисных условиях

• Автор: Трегубова, Анна Викторовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 170 с. : ил.

Глава 1. Анализ развития банковской системы России
1.1 .Содержание понятия ликвидности банка и определяющие
| ее факторы
ч’ 1.2. Влияние макроэкономической ситуации на состояние
банковской системы
1.3.Структура баланса коммерческих банков и структура
операций как индикаторы наступающих изменений
Глава 2. Состояние активов и пассивов банков на разных стадиях финансового кризиса
2.1. Анализ структуры доходов и расходов банков накануне кризиса
2.2.Методы управления активами и пассивами банков в период кризиса
2.3.Формирование ресурсной базы банков в посткризисный
'Ц период и оптимизация ее структуры
Глава 3.Эффективное управление ликвидностью коммерческого банка - основа обеспечения его финансовой устойчивости
3.1.Институциональные регуляторы ликвидности коммерческих банков
3.2.Минимизация финансовых рисков коммерческого
банка
' 3.3.Совершенствование системы управления ликвидностью в
коммерческом банке

Заключение
Библиографический список использованной литературы

Приложения

Актуальность темы диссертационного исследования заключается в необходимости постоянного совершенствования системы управления ликвидностью банков. Ликвидность банка рассматривается в диссертации как его динамичная способность своевременно и в полном объеме удовлетворить ожидаемый и незапланированный спрос на денежные средства для выполнения договорных обязательств перед всеми контрагентами при приемлемом уровне затрат за счет собственных и дополнительно привлекаемых ресурсов. Под ликвидностью банковской системы подразумевается способность совокупности банков обеспечивать своевременное выполнение своих функций и обязательств, в том числе и за счет перераспределения средств между финансовыми институтами через денежный рынок. Таким образом, ликвидность банков и банковской системы в целом имеет важное значение для поддержания стабильности, эффективности и устойчивости финансовой системы государства. В связи этим совершенствование научно-обоснованных методов управления ликвидностью (особенно в кризисных ситуациях) как на основе российского опыта, так и международной практики, является необходимым условием поступательного развития банковской системы.
Управление ликвидностью банка является составной частью его общей политики по управлению активами и пассивами. Каждый банк формирует свою стратегию по управлению активами и пассивами исходя из микроэкономических соображений, однако результатом коллективных усилий банковского сообщества является создание макроэкономических условий, в которых существуют как сами банки, так и другие экономические агенты. Таким образом, банки оказываются весьма зависимыми от макроэкономических условий, но в то же время сами формируют экономическую ситуацию в стране. Именно двойственный характер деятельности банков как микроэкономических агентов и как важнейшей части денежной системы страны обусловливает необходимость рас-

смотрения ликвидности не только с позиций изучения операций и финансового состояния самих банков, но и с точки зрения макроэкономического анализа.
В условиях активного роста экономики и избыточного предложения денег, у банков, как правило, не возникает серьезных проблем с ликвидностью, а возможные кассовые разрывы могут быть легко и недорого покрыты за счет инструментов денежного рынка. Однако, при ухудшении экономической ситуации в стране, возникновении кризисных явлений либо в экономике, либо в финансовой сфере, либо внутри банковской системы, проблема низкой ликвидности выходит на первый план. Эти проблемы с ликвидностью приводят к неспособности удовлетворить вовремя требования клиентов и контрагентов банка и неоднократно приводили к банкротству даже крупнейшие кредитные организации. Банкротство нескольких крупных банков или разорение большого числа небольших финансовых учреждений могут вызвать резкое изменение предложения денег, нарушение функционирования платежной системы, а также привести к расстройству связей в экономике.
За последнее время в нашей стране активно создавались различные финансовые инструменты, позволяющие банкам регулировать свою ликвидность, ресурсная база стала более согласованной по срокам, в банках введена система управления рисками, в том числе и риском потери ликвидности. Однако все еще проявляются негативные отклонения, такие как снижение жесткости кредитной политики, увлечение операциями на рынке ценных бумаг, нарастание валютных рисков, фондирование долгосрочных активов короткими межбанковскими кредитами. Все это подчеркивает необходимость создания отвечающих сегодняшним задачам методик управления ликвидностью, которые позволяли бы менеджменту банков и регуляторам финансовых рынков адекватно оценивать состояние ликвидности как отдельных банков, так и банковской системы в целом, осуществлять ежедневный мониторинг и управление.
Кризис ликвидности несколько раз негативно отражался на банковской системе России. В 1995 году это был только банковский кризис, а в 1998 году серьезным испытаниям подверглась вся экономика страны. В результате фи-

ской системы: основная доля кредитов приходилась на нефинансовый сектор экономики - 143 млрд. рублей (около 40 млрд. долларов) или 76% кредитного портфеля, на начало 1996 года, объем МБК, как и прежде, был относительно невелик - около 43 млрд. рублей (9,2 млрд. долларов), или всего 23% кредитного портфеля. Однако по сравнению с началом 1994 года банки увеличили долю межбанковских кредитов с 10,1 до 23% и уменьшили кредиты экономике. Кроме того, в 1994 - 1995 годах происходила постепенная переориентация банков с рублевых на валютные кредиты, и доля последних в средствах, предоставленных нефинансовому сектору возросла за этот период с 17% до 47%, соответственно доля валютных МБК с 34% до 68%.
• В указанный период у российских банков появился новый инструмент для инвестирования, это рынок государственных ценных бумаг (рублевые ГКО и ОФЗ и валютные ОВГВЗ). Развитие этих рынков шло быстрыми темпами, так как вложения в государственные ценные бумаги приносили банкам не только доход, сопоставимый с доходом по кредитам, но и являлись, как высоко ликвидный актив, средством регулирования ликвидности банковской системы в целом. Объем гособлигаций в банковских портфелях за 1994 - 1995 годы вырос в 36 раз и на 1 января 1996 года составил 28,7 млрд. рублей (6,2 млрд. долларов). Соответственно возросла доля госбумаг в активах банков - с 1,11% до 7,2%
• Пассивы. За рассматриваемый период изменилась и структура пассивной части банковских балансов (без учета Сбербанка):
• Остатки средств на расчетных и текущих счетах предприятий снизились в процентном отношении с 35% до 24,7% от активов и на 1 января 1996 года составили 98,4 млрд. рублей (21,2 млрд. долларов), увеличившись в абсолютном выражении за два года почти в 4 раза.
• Резко сократился объем кредитов, предоставленных банковской системе Центральным Банком: к началу 1996 года они составляли всего 0,7 млрд. рублей (0,15 млрд. долларов) или 2,8% от уровня начала 1994 года Доля