Совершенствование государственного регулирования интеграционных процессов в банковской сфере Российской Федерации

• Автор: Клисенко, Сергей Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2009
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 181 с. : ил.

Оглавление
Введение

Глава 1. Теоретико-методические основы интеграционных процессов

1.1. Содержание понятий слияния и поглощения

1.2. Типы слияний и поглощений

1.3 Роль государственного регулирования в процессах слияний и поглощений банков

1.4 Мировой опыт слияний и поглощений банков

Глава 2. Анализ интеграционных процессов в банковской системе российской экономики

2.1. Тенденции развития банковской системы Российской Федерации

на современном этапе

2.2. Анализ интеграционных процессов в банковской системе

2.3. Государственное регулирование банковской системы в условиях
финансового кризиса
Глава 3. Совершенствование системы государственного регулирования интеграционных процессов
в банковской системе
3.1. Мировые тренды развития процессов слияний и поглощений в период глобального кризиса
3.2. Предложения по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей процессы слияния и поглощения банков в Российской
Федерации
3.3 Государственная поддержка банковского капитала и прогнозы и слияний и поглощений в банковской системе на основе методики
оценки ее устойчивости
Заключение
Библиография
Приложения

Введение
Актуальность темы исследованшь Банковская система России до последнего времени развивалась в целом устойчиво и успешно. Вместе с тем в ее функционировании и развитии остается целый ряд нерешенных вопросов, общий смысл которых состоит в том, что данная система могла и должна была бы играть большую позитивную роль в обеспечении дальнейшего экономического роста страны, качественнее и эффективнее удовлетворять всю совокупность потребностей в банковских услугах предприятий, организаций, населения. Указанного рода вопросы могут и должны решаться комплексно в их внутренней взаимосвязи и во взаимосвязи с процессами, происходящими в реальной экономике. Одним из способов решения ряда таких вопросов является усиление финансовой мощи банков, в том числе посредством целенаправленной организации и грамотного проведения процессов, консолидации (объединения,, интеграции) их усилий, ресурсов' (капиталов) и потенциалов, включая прежде всего законодательно установленные процессы реорганизации юридических лиц.
Объективная потребность в развертывании данных процессов, и соответственно научный интерес к ним возрастают в последнее время на фоне таких глубоких явлений и тенденций долговременного характера, как: рост реального сектора российской экономики и соответственно повышение требований со стороны его звеньев к объемам и качеству необходимого им банковского обслуживания; потребность оказания клиентам-банков широкого спектра современных высокотехнологичных банковских услуг и более равномерного охвата ими реальных и потенциальных клиентов на территории всех регионах страны; поворот банков «лицом» не только к организациям реальной экономики, но и к массе населения, что требует больших вложений в банковскую инфраструктуру; глобализация рынков и все более активная экспансия иностранных кредитных институтов на российский рынок банковских услуг, нарастание конкурентного давления с их стороны и необходимость противостоять такому давлению; развитие негативных тенденций в российской экономике и банковском секторе под влиянием

мирового финансово-экономического кризиса, приводящее к ухудшению качества активов банковской системы, ставящее вопрос устойчивости финансово-кредитной системы страны.
Указанные процессы с учетом названных явлений и тенденций обсуждаются на разных уровнях - в государственных органах, научных кругах, банковском сообществе, причем некоторые их аспекты - весьма активно. При этом все признают, что речь идет о процессах и соответственно проблемах, важных не только для отдельных или даже многих отечественных кредитных организаций, но и для российской банковской системы как таковой' и тем самым - для национальной экономики в целом.
Вместе с тем процессы консолидации (реорганизации) в банковской сфере России, возникающие в ходе реализации соответствующих сделок научные и практические проблемы остаются' недостаточно изученными, не имеют однозначных трактовок, остаются предметом дискуссий, причем нередко получают такие характеристики, с которыми трудно или невозможно согласиться, что, конечно, не помогает реальной банковской практике. По сути можно констатировать, что в отношении рассматриваемой, проблематики идет только этап первоначального накопления научно обоснованных представлений и рекомендаций.
Указанные процессы, разумно организованные, могут выступать механизмом повышения рыночной силы банков, увеличения их капитальной базы, расширения клиентской базы и диверсификации продуктовых линеек. Разумеется, объединительные процессы сами по себе не увеличивают банковский капитал в общественном масштабе, но конкретным банкам могут обеспечить целый ряд сильных сторон, что позволит им получить преимущества в конкурентной борьбе. Главный вопрос, следовательно, в том, что означает в данном случае «разумно, - и в плане понимания сути процессов, и с точки зрения практической организации соответствующих процедур.
Степень разработанности проблемы. Проблематика, связанная со спецификой интеграционных процессов в российском банковском секторе и его регулирования на национальном и международном уровнях, является новой для мировой экономической науки. При подготовке диссертации автор использовал

фирм. В следующих параграфах мы более подробно остановимся на экономической эффективности такого рода слияний.
Четвертая волна пришлась на 1981—1989 годы. У этой волны слияний и поглощений можно выделить две отличительные черты. Первая связана с резко возросшей ролью враждебных поглощений. Возросшая роль этого института во многом была связана с деятельностью американских инвестиционных банков и ростом американского фондового рынка. Второй отличительной чертой этой волны стало активное использование заемного капитала для финансирования поглощений и развитие рынка бросовых облигаций. Главными «действующими лицами» этой волны слияний и поглощений стали корпоративный рейдер (захватчик) и агрессивная роль инвестиционных банков. Произошло усложнение юридических процедур корпоративного захвата и защиты.
Многие исследователи (в частности, П. Гохан19) отмечают, что в последние годы наступила пятая волна слияний и поглощений. Отличительной чертой этой волны стала интернационализация сделок по слиянию и поглощению, широкое развитие этого института в Европе, Японии и на развивающихся рынках. Слияния и поглощения имеют циклический характер.
Особо надо отметить, что в последние годы ускорился процесс интеграции банковского бизнеса, как на национальном, так и на международном уровне, при этом роль государства в интенсификации этих процессов сильно возросла. Причем некоторые исследователи предлагают делить банковские слияния на национальные и международные.
1.3. Роль государственного регулирования в процессах слияний и
поглощений банков
Важность вопроса об отношении государства к концентрации банковского капитала обусловливается особой ролью, которую играют коммерческие банки в развитой рыночной экономике, занимая центральное положение в ее развитии, в процесс и обеспечение экономического роста. Именно государство создает условия конкурентной среды, которая в
19 Гохан П.Л. Указ. соч., с. 78.