Риск-менеджмент в страховой организации

• Автор: Стрельников, Николай Владимирович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 169 с. : ил.

Глава I. Методологические основы риск-менеджмента в страховой
организации
1.1. Экономическая сущность категории «риск» в страховании и его классификация
1.2. Организационно-экономические методы управления риском страховой организации в условиях глобализации
1.3. Анализ использования современных методов риск-менеджмента в страховой организации
1.4. Модели прогнозирования оценки кредитного риска услуг финансового страхования
Выводы по главе
Глава II. Анализ системы управления риском в страховой организации
2.1. Анализ современной системы платежеспособности страховщика на основе комплексного управления риском
2.2. Анализ риск-менеджмента страховой организации на основе интегрированного управления риском
2.3. Изучение влияния риск-менеджмента страховщика на его эффективность
Выводы по главе II
Глава III. Методы моделирования и прогнозирования риска в страховой компании
3.1. Моделирование и прогнозная оценка выбора критериев риска
3.2. Прогнозная оценка эффективности использования капиталов страховщика методами риск-менеджмента
3.3. Совершенствование риск-менеджмента в российских страховых организациях на основе их эффективной бизнес-стратегии
Выводы по главе III
Заключение
Библиография

I. Общая характеристика работы
Актуальность исследования. В современных условиях риски сопровождают деятельность практически всех коммерческих предприятий. Специфика страховых организаций заключается в том, что, наряду с бизнес-рисками, на них могут одновременно влиять риски, непосредственно связанные со страховыми операциями и инвестиционной деятельностью. Поэтому управление риском в страховых компаниях относится к фундаментальным основам их эффективного функционирования. Все это убедительно свидетельствует об актуальности риск-менеджмента, основными задачами которого является оценка, анализ рисков, выбор методов страхования, их предварительная апробация, подготовка предложений по формированию и корректировке экономической политики компании.
Исследование зарубежной практики показывает, что действующая система риск-менеджмента до последнего времени позволяла в целом успешно управлять рисками, контролировать и смягчать убытки. Между тем, в России риск-менеджмент в страховой отрасли еще не получил должного развития.
Страховые компании все чаще сталкиваются с рисками стихийных бедствий, техногенных катастроф и финансовых кризисов, которые ранее считались рисками малой вероятности и учитывались не в полной мере. Однако их масштабы и сила воздействия свидетельствуют об обратном. Примером наиболее крупных рисков, с тяжелыми последствиями, могут служить: химическая катастрофа в Индии (1984г.), взрыв на Чернобыльской АЭС (1986г.), теракт 11 сентября 2001г. в Нью-Йорке, ураган Катрина (2005г.) в США, авария на Саяно-Шушенской ГЭС (2009г.) в России, повреждение
реактора и утечка радиоактивных веществ на АЭС Фукусима-1 (2011г.) в

Японии. К рискам, способным быстро и в больших масштабах
воздействовать на экономики по «принципу домино» или цепной реакции, можно отнести азиатский финансовый кризис 1997г. Признаки подобных, масштабных рисков, проявляются в настоящее время в финансовой системе США и ряда стран Европы. Известно, что из-за урагана Катрина в США прекратили деятельность сразу восемь крупных страховщиков, включая Национальный фонд страхования (National Flood Insurance Fund)
В период финансового кризиса США (2008г.) массовые невозвраты ипотечных кредитов вызвали лавинообразное падение стоимости
недвижимости и одновременно - рост банковских процентных ставок по
жилищным кредитам, кредитам потребительского и корпоративного секторов, что повлекло резкое сокращение спроса на недвижимость и товары
длительного потребления. Предприятия, не обладавшие возможностью реализовать продукцию, обанкротились. К страховым случаям по договорам кредитного страхования добавилась необходимость выплат по страхованию предпринимательских рисков, - от потери работы и другим обязательствам. Падение экономических индексов под воздействием рецессии привело к значительному снижению стоимости страховых активов.
В результате, убытки намного превысили расчетный уровень, на основе которого формировались резервы. Обанкротилось несколько международных компаний по страхованию и перестрахованию. Заявление о банкротстве была вынуждена подать даже крупнейшая страховая компания США - American International Group, которая впоследствии получила финансовую помощь правительства.
1 М.Мауег. Principles for Reform of Catastrophic Natural Disaster Insurance. The Heritage Foundation Government Studies Team, Dept, of
Homeland Security, Washington DC, 2009.

частных и корпоративных кредитов, включая потребительские, ипотечные, инвестиционные и др. В 2010г. номинальный объем застрахованных облигаций в мире составлял 38,6 трлн долл.24 Рынок кредитных свопов представлен в основном развитыми странами, однако в последние годы эти инструменты все активнее используются и компаниями из развивающихся стран, в том числе российскими. Так, в 2009г. объем торгов российских свопов равнялся 100 млрд долл, это третий показатель среди стран с формирующейся рыночной экономикой после Турции и Бразилии, объемы которых, соответственно, составили 168 и 109 млрд долл.
Страхование кредитов является одним из приоритетных направлений развития страховых услуг. В общемировом объеме сборов премий по страхованию имущества доля этого сегмента в настоящее время составляет около 40%.
Для выпуска свопов страховыми и другими компаниями-инвесторами создаются посреднические фонды, называемых фондами специального назначения (SPV), которые аккумулируют на своем счету портфель облигаций под различные типы кредитов, и страхует риски дефолта единовременно. Производится предварительная оценка надежности кредитов, применяется ранжирование степеней риска, вероятность убытков оценивается по специальным методикам (см. ниже). Таким образом решается несколько проблем: снижаются уровень риска, стоимость страхования и увеличивается общий объем страхового покрытия.
В развитых странах услуги финансового страхования предоставляют крупнейшие международные страховщики: AIG, MetLife, Berkshire Hathaway,
24 Credit Défaut Swap Market Volume. CME Group Company, NY, USA, 2010. (Электронный доступ:
25 J-P. Depecker. The Credit Default Market. Tresor Economics, No. 52, February 2009, p. 3.