Негосударственные пенсионные фонды в пенсионных системах России и Казахстана

• Автор: Ниязбаева, Айгуль Амангельдыевна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Казань
• Количество страниц: 204 с. : ил.

Содержание:
Введение
1 Общая характеристика деятельности негосударственных пенсионных фондов в пенсионных системах России и Казахстана
1.1 Теоретические подходы исследования сущности негосударственных пенсионных фондов и их место в национальных пенсионных системах
1.2 Основы функционирования и государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов в пенсионных системах России и Казахстана
1.3 Зарубежный опыт функционирования негосударственных пенсионных фондов и возможность его применения в пенсионных системах России и Казахстана
2 Сравнительная оценка финансовой деятельности негосударственных пенсионных фондов в пенсионных системах России и Казахстана
2.1 Особенности организации финансовой деятельности негосударственных пенсионных фондов в пенсионных системах России и Казахстана
2.2 Сравнительный анализ методов оценки финансовой деятельности негосударственных пенсионных фондов России и Казахстана
2.3 Механизм управления активами негосударственных пенсионных фондов
3 Совершенствование функционирования негосударственных пенсионных фондов в пенсионных системах России и Казахстана
3.1 Разработка методики расчета размеров пенсионных взносов и негосударственных пенсий, адаптированной к условиям работы российских и казахстанских негосударственных пенсионных фондов
3.2 Рекомендации по совершенствованию деятельности негосударственных пенсионных фондов в области управления пенсионными накоплениями граждан
3.3 Приоритеты государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов в пенсионных системах России и Казахстана
Заключение
Список использованной литературы Приложения
Введение
Актуальность темы исследования. В любой развитой стране существует пенсионная система, не исключением являются Россия и Казахстан. Эти страны объединяет одно: они странами с относительно невысоким уровнем пенсионного обеспечения. В настоящее время наиболее эффективным способом повышения материального обеспечения пенсионеров является развитие негосударственного пенсионного обеспечения. Значительную роль в этом процессе играют негосударственные пенсионные фонды (далее - НПФ).
Многолетний опыт существования российских и казахстанских пенсионных рынков в сложных социально - экономических и политических условиях говорит о том, что они выступают в качестве организации социального обеспечения, выполняющей главную функцию социальной защиты - социальную функцию. Данная функция НПФ заключается в активном привлечении граждан в сферу негосударственного пенсионного обеспечения, а также в содействии решению стратегической задачи отечественной пенсионной системы увеличению уровня жизни граждан пенсионного возраста. Помимо важной социальной функции НПФ играют значительную роль в развитии национальной экономики, осуществляя инвестирование пенсионных активов в наиболее прибыльные инвестиционные проекты. Таким образом, НПФ как крупнейшие институциональные инвесторы страны не только осуществляют пенсионное обеспечение, но и участвуют в механизме инвестирования пенсионных накоплений в долгосрочные финансовые ресурсы, эффективное использование которых приводит к экономическому росту.
Отмечающийся в последнее время рост пенсионных активов российских и казахстанских НПФ с одной стороны, а также отсутствие адекватного роста финансовых инструментов для инвестирования в пенсионные активы - с другой стороны можно охарактеризовать как главную проблему современного состояния инвестиционного рынка. В свою очередь, несовершенство системы пенсионного обеспечения, недостаточное развитие правовой базы функционирования НПФ, а

также незначительный охват населения системой негосударственного пенсионного обеспечения тормозят развитие и российской, и казахстанской пенсионных систем. Соответственно научный поиск выхода из сложившейся ситуации является на сегодняшний день актуальным и необходимым.
Перспективной и стратегической задачей развития и российской, и казахстанской систем пенсионного обеспечения является решение проблем функционирования НПФ в данной отрасли. Важнейшее место здесь занимает анализ зарубежного опыта роли и значения пенсионных активов и НПФ в экономическом развитии общества в общем и развитии финансового рынка, в частности. Так, на зарубежных рынках важнейшей тенденцией конца 90-х годов стало увеличение институциональных инвесторов в лице страховых компаний, НПФ, инвестиционных компаний и фондов. Данный процесс привел к тому, что эти финансово-кредитные институты стали делать вложения в различные финансовые инструменты, носящие долгосрочный характер. В целом, формирование и развитие российских и казахстанских систем негосударственного пенсионного обеспечения осуществлялось с учетом зарубежного опыта функционирования институциональных инвесторов, в особенности НПФ.
Следует отметить, что проведение пенсионных реформ в Казахстане и России должно было способствовать развитию рынков капитала. Предполагалось, что пенсионные активы НПФ будут стимулировать развитие инвестиционнопривлекательных финансовых инструментов. Однако история формирования и развития инвестиционных портфелей российских и казахстанских НПФ показала, что проблема недостатка финансовых инструментов для инвестирования пенсионных активов продолжает существовать. На фоне постоянного роста пенсионных активов данная проблема усугубляется тем, что российские и казахстанские НПФ в целях защиты пенсионных накоплений граждан от убытков вынуждены осуществлять процесс их инвестирования в финансовые инструменты, отличающиеся низкодоходностью при низком уровне инвестиционного риска. Для того чтобы пенсионные активы увеличивались адекватно росту финансового рынка нужны вложения в высокодоходные и

регулирования государством деятельности НПФ в Казахстане объясняется тем, что НПФ выполняют важную социальную задачу, то есть обеспечивают материальное содержание граждан пенсионного возраста, аккумулируют свободные денежные средства, обеспечивая функционирующим капиталом, приносят инвестиционный доход и приводят к экономическому росту страны.
Началу реформирования системы пенсионного обеспечения в Казахстане, в ходе которого были созданы НПФ, положила Концепция реформирования пенсионного обеспечения в Республике Казахстан (далее - РК), в ходе которой был взят курс на построение пенсионной системы, подобно пенсионной системе в Чили, где осуществлялся постепенный переход от солидарной пенсионной системы к накопительной.
20 июня 1997 года был принят закон «О пенсионном обеспечении в РК», в соответствии с которым гарантируется четкая работа НПФ и самое главное -сохранность средств участников НПО [6]. Результатом введения данного Закона стало функционирование 14 НПФ и Ассоциации пенсионных фондов. Согласно данному Закону накопления участников НПО защищены государством. В соответствии со статьей 6 Закона «О пенсионном обеспечении в РК» государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов в НПФ в размере фактически внесенных сумм с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты [6].
В начале 1999 года Постановлением Правительства РК был изменен порядок уплаты обязательных пенсионных взносов. Механизм перечисления при этом сохранился. Однако, все работающие граждане в обязательном порядке осуществляют пенсионные взносы в размере 10 процентов своих доходов в НПФ на индивидуальные пенсионные счета, а не уплачивают за счет работодателя, как было ранее. Одной из гарантий выступает также то, что работодатель не может разорвать пенсионный договор без согласия работника [70, с. 169].
В апреле 1999 года Правительство Казахстана приняло дополнительные меры для сохранения пенсионных накоплений. В 1999 году в инвестиционных портфелях НПФ появились облигации Международного банка реконструкции и