Приоритетные инструменты кредитной и налоговой политики в условиях посткризисного развития российской экономики

• Автор: Шелепов, Владимир Германович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Ростов-на-Дону
• Количество страниц: 399 с. : 7 ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К ВЫЯВЛЕНИЮ ОСНОВНЫХ ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ В

ПОСТКРИЗИСНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1Л Теоретико-методологические основы исследования посткризисных институциональных изменений глобальной финансовой системы

1.2 Институты и инструменты посткризисного регулирования развития экономики

1.3 Комплексная оценка влияния глобального кризиса на развитие финансово-кредитных институтов на основе системного подхода
2 ОСОБЕННОСТИ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ В УСЛОВИЯХ ПОСТКРИЗИСНЫХ ИЗМЕНЕНИЙ КРЕДИТНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ И ДЕЛОВОЙ СРЕДЫ

2.1 Основные задачи и принципы налоговой политики, обеспечивающие

условия создания благоприятной деловой среды

2.2 Изменение модели взаимодействия банковских и налоговых институтов

как условие развитие кредитной инфраструктуры
2.3 Разработка инструментов по деофшоризации экономики как приоритетное
направление эффективной налоговой политики
3 ИНСТРУМЕНТЫ И ИСТОЧНИКИ ДОЛГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ НА СОВРЕМЕННОМ РЫНКЕ
3.1 Долговые инструменты финансирования корпоративных клиентов
3.2 Роль кредитных продуктов в обеспечении ресурсной базы кредитования
на посткризисном рынке
3.3 Проектное финансирование и проектное кредитование как комплексные
банковские продукты кредитного рынка
4 РОЛЬ НАЛОГОВОЙ политики в СИСТЕМЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ
КОМПАНИЙ КОРПОРАТИВНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
4Л Роль и место инструментов налоговой политики в механизме активизации корпоративного сектора как продуцента экономического роста
4.2 Влияние налоговой и кредитной политики на конфигурацию инструментов финансирования компаний корпоративного сектора экономики
4.3 Инструменты налоговой и кредитной политики как приоритетные детерминанты развития деловой среды
5 МОДЕЛЬ ИНТЕГРИРОВАННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ КАК МЕХАНИЗМ ИДЕНТИФИКАЦИИ ПЕРСПЕКТИВНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ КРЕДИТНОЙ И НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ
5.1 Влияние изменения приоритетов кредитной политики на механизм оценки рисков компаний корпоративного сектора
5.2 Усовершенствованная методика оценки кредитоспособности и финансового потенциала компаний корпоративного сектора
5.3 Определение приоритетных направлений кредитной и налоговой политики в рамках интегрированной системы взаимодействия банков и
институтов налогового контроля
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ А - ПРОЯВЛЕНИЕ ПОЛОЖИТЕЛЬНЫХ И ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ
СЕТЕВЫХ ЭФФЕКТОВ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИЙ, ПРЕДСТАВЛЕННЫХ В ИССЛЕДОВАНИИ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Поиск новых источников экономического роста на этапе посткризисного развития российской экономики определяет необходимость разработки эффективной кредитной и налоговой политики, поскольку дисфункции финансовой системы, порождаемые последствиями глобального финансово-экономического кризиса и тенденциями финансовой глобализации, отрицательно сказываются на деловой среде, следовательно, редуцируют источники развития хозяйственной системы.
В условиях исчерпания потенциала модели экономического роста, основанной на внутреннем и внешнем спросе, необходима соответствующая модификация инфраструктуры финансово-кредитного рынка, ориентированная на форсированное развитие производственного сектора (новая индустриализация), что требует коррекции приоритетов и интеграции подходов в рамках кредитной и налоговой политики как основных детерминант уровня рентабельности бизнеса, а, значит, и его инвестиционной привлекательности.
Изменение типа экономического роста на этапе посткризисного развития конституирует необходимость модификации деловой среды в сторону ее проактивных изменений, включающих задачи обеспечения транспарентности, формирования эффективных налоговых стимулов, повышения доступности кредитно-финансовых ресурсов посредством совершенствования методик оценки кредитоспособности, которые, в совокупности, представляют приоритетные направления совершенствования производственной инфраструктуры в ее финансовом, организационном и технологическом представлениях.
Макроэкономические факторы, отрицательно сказывающиеся на экономической динамике, могут быть скорректированы за счет разработки системы приоритетных инструментов кредитной и налоговой политики, призванных нивелировать отрицательный эффект диспропорций финансовой системы и обеспечить искомый уровень деловой и инвестиционной активности в российской экономике.

млрд долл. (QE3) проводилась с сентября 2012 г., в январе и феврале 2014 г. программа была сокращена на 10 млрд долл., согласно оценки аналитиков Bank of America Merrill Lynch
Сложившаяся ситуация на посткризисном рынке вновь актуализировала вопрос о выборе регулирующих методов стимулирования роста экономики, так как основные риски связаны с инфляцией и дефляцией.
Регулирование валютных и финансовых отношений является актуальной проблемой для развивающихся стран. Проблемы девальвации пришлось решать Аргентине, Турции, Индии, Казахстану и многим другим странам. В России такая ситуация сложилась вследствие того, что начиная со второй половины 2013 г. Банк России увеличил предоставление коммерческим банкам ресурсов под нерыночные активы, а в январе 2014 г. предоставил кредитным организациям 480 млрд руб. по ставке 5,76% годовых, под процентную ставку ниже инфляции, что, по мнению аналитиков, способствовало тому, что эти деньги пошли на валютный рынок, что сыграло против курса рубля14.
Банк России в настоящее время располагает достаточным количеством резервов, чтобы реализовать определенный вариант денежно-кредитной и реализовать валютную политику, направленную на поддержание падающего курса рубля. Вместе с тем, такая политика, к сожалению, не является приоритетной, что связано с началом реализации Банком России стратегии регулирования, связанной с инфляционным таргетированием.
Для успешной реализации стратегии инфляционного таргетирования, необходим комплекс взаимодействующих мероприятий, включающий институциональные методы обеспечения операций рефинансирования, выверенную систему принятия решений и отчетности об их выполнении, коммуникационную политику и т. д. Применение методов инфляционного таргетирования совпало с отмечен-
13 Кравченко, Е. МВФ советует развивающимся странам рассчитывать только на себя / Е. Кравченко // Ведомости. - 2014. - 21 февраля
14 Башкатова, А. Центробанк впал в валютную неопределенность [Текст] / А. Башкатова // Независимая газета. — 2014. -20 февраля