Бюджетирование в девелоперских компаниях : совершенствование его механизма

• Автор: Жукова, Вероника Викторовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2014
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 175 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕХАНИЗМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
В ДЕВЕЛОПЕРСКИХ КОМПАНИЯХ
1.1 Сущность, место и роль бюджетирования в управлении финансами коммерческих организаций
1.2 Особенности девелоперских компаний, влияющие на формирование
их бюджетов
1.3 Механизм бюджетирования в девелоперских компаниях
2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ МЕХАНИЗМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ДЕВЕЛОПЕРСКИХ КОМПАНИЯХ
2.1 Структура бюджетов и процесс бюджетирования в девелоперских компаниях
2.2 Методика бюджетирования в девелоперских компаниях
2.3 Анализ составления и исполнения бюджетов девелоперской
компании
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА БЮДЖЕТИРОВАНИЯ
В ДЕВЕЛОПЕРСКИХ КОМПАНИЯХ
3.1 Основные направления совершенствования механизма бюджетирования в девелоперских компаниях
3.2 Показатели рентабельности и оборачиваемости как характеристики деятельности девелоперских компаний
3.3 Составление бюджетов девелоперской компании
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы диссертационного исследования. Современные условия развития рыночных отношений, расширение сфер деятельности коммерческих организаций и усиление конкуренции приводят к тому, что финансовые менеджеры отечественных компаний все чаще начинают создавать системы внутрифирменного бюджетирования, которые непосредственно связаны со стратегическими целями организации, так как до настоящего времени бюджетирование на российских предприятиях зачастую носит фрагментарный характер. Более того, недостаточно уделяется внимания изучению зарубежного опыта бюджетирования, что предполагает ориентирование на цели повышения инвестиционной привлекательности и капитализации бизнеса. Российский подход приводит к неоправданному существенному сужению назначения бюджетирования, и соответственно его применение не содействует достижению стратегических целей компании.
Однако для принятия точных, взвешенных и эффективных финансовоориентированных управленческих решений необходимо создание на предприятии механизма бюджетирования, жестко связанного не только с тактическими, но и с глобальными направлениями, ориентированными на оптимизацию хозяйственных процессов и рост финансовых ресурсов. Поэтому представляется своевременным проведение анализа теоретических, методологических и методических материалов зарубежных и российских авторов, а также анализа накопленного опыта практики внедрения механизмов бюджетирования, чем обусловливается актуальность избранной темы исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Теоретическим аспектам и методологическим проблемам организации финансового планирования и бюджетирования деятельности коммерческих организаций посвящены работы российских и зарубежных ученых, включая А. Апчерча, Р. Брейли, К. Друри, P.C. Ка-
плана, В.Е. Леонтьева, С. Майерса, А. МакМина, Д.С. Молякова, Г.Б. Поляка, М.В. Романовского, Дж. Сигела, А. Файоля, Дж. Фостера, Ч. Хорнгрена.
Методики и задачи традиционного финансового планирования отражены в исследованиях таких ученых, как И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В. Ковалев,
В.П. Савчук, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, В.В. Янов, изучаются проблемы, которые связаны с источниками и направлениями применения финансовых ресурсов организаций, с обеспечением их сбалансированности, но при этом не затрагиваются аспекты, связанные с формированием структуры управления финансами, с выявлением центров финансовой ответственности (ЦФО) и с определением соответствующих процессов управления такими объектами для достижения на различных уровнях стратегических и тактических целей деятельности коммерческих компаний.
Классический механизм бюджетирования достаточно подробно освещен в работах С.А. Агапцева, Р.Л. Акоффа, В.В. Бочарова, О.Н. Волковой, Е.Ю. Добровольского, А.М. Ковалевой, О.Н. Лихачевой, Ю.С. Масленченкова, Д. Хана, Дж. Хоупа, В.Е. Хруцкого, Дж. К. Шима, К.В. Щиборща. В их трудах разрабатывается механизм бюджетирования, создается структура центров финансовой ответственности, но детально не исследуется такая категория, как финансовые ресурсы. Кроме того, механизм бюджетирования не рассматривается в однозначной связи со стратегией развития организации, наблюдается разрыв между оперативным, тактическим и стратегическим управлением. Это обусловлено тем, что стратегические цели компании реализуются посредством отдельных видов деятельности, которые в рамках классического подхода к теории и методологии бюджетирования не рассматриваются.
Процессно-ориентированное бюджетирование исследуется в трудах Дж. Антоса, Дж. Бримсона, И.Б. Немировского, И.А. Старожуковой. Эти авторы детально не раскрывают содержания финансовых ресурсов, однако рассматривают бюджеты коммерческих компаний в прямой связи с их стратегическими целями. Вместе с тем, если не выделять центры финансовой ответственности, которые относятся к структурным подразделениям предприятия, ответственным за раз-

ны по каждому виду деятельности. Общие расходы обычно распределяются пропорционально площади помещений, выручке от реализации.
Понятие, состав, порядок признания доходов даны в Положении по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденном приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н. Доходы организации согласно ПБУ 9/99 делятся на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы [7]. В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ в состав доходов организаций включаются доходы от реализации и внереализационные доходы [2].
Девелоперские компании учитывают доходы от обычных видов деятельности по следующим группам статей: сдача площадей в аренду, коммунальные возмещения, культурно-развлекательные услуги, сервисные услуги, рекламные услуги, продажа товарно-материальных ценностей. Для бюджетирования наиболее важной группой статей являются доходы от сдачи помещений в аренду, главными составляющими которых выступают площадь помещений и арендная ставка.
Говоря о классификации доходов и расходов девелоперских компаний следует отметить несогласованность доходов от обычных видов деятельности по перечисленным группам статей с расходами, отсутствие оперативного анализа в действующей системе планирования и выявления финансового результата, определения уровня доходов для обеспечения безубыточной деятельности.
Все указанные факторы определяют необходимость бюджетирования в девелоперских компаниях. Бюджетирование создает базу для финансового управления, оптимизации использования имеющихся финансовых ресурсов и активов компании, способствует укреплению финансовой дисциплины, стимулирует результативную работу подразделений, а также обеспечивает финансовую прозрачность компании. С применением бюджетирования появляются широкие возможности в области оценки инвестиционной привлекательности отдельных направлений деятельности девелоперских компаний.
В результате исследования особенностей девелоперских компаний, влияющих на механизм бюджетирования, можно сделать следующие выводы.