Согласованные механизмы арбитражного управления промышленным комплексом

• Автор: Фомичев, Валерий Петрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Самара
• Количество страниц: 134 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ДИАГНОСТИКА И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Концепции, цели и стратегии арбитражного управления

1.2. Анализ динамики производства и потребления продукции ОАО «САМЕКО»

1.3. Анализ и оценка финансового состояния предприятия

* 1.3.1. Динамика кредиторской задолженности

1.3.2. Динамика дебиторской задолженности и причины

ее возникновения
1.3.3. Анализ и оценка платежеспособности и финансового состояния предприятия
1.3.4. Состояние имущества ОАО «САМЕКО»
ГЛАВА 2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ КРИЗИСНОСТИ
(УСТОЙЧИВОСТИ), ЭЛАСТИЧНОСТИ УБЫТКОВ (ПРИБЫЛИ)
* И УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПО ЭКОНОМИЧЕСКОМУ
ОЗДОРОВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Оценка величины финансовой прочности и кризисности предприятия
2.2. Оценка эластичности прибыли (убытков) предприятия
в условиях арбитражного управления
2.3. Числовой пример оценки финансовой устойчивости
и эластичности прибыли предприятия
2.4. Числовой пример оценки финансовой кризисности
* и эластичности убытков предприятия

2.5. Моделирование задачи принятия оптимальных
решений при реализации арбитражного управления
ГЛАВА 3. МЕХАНИЗМ СОГЛАСОВАННОГО УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ
3.1. Основные определения, классификация проектов
3.2. Цели, задачи, критерии и модели управления инвестиционными проектами
3.3. Модель согласования этапов проектирования и
реализации инвестиционного проекта
3.3.1. Экономический механизм согласованного
управления инвестиционным проектом
3.4. Экономическое обоснование некапиталоемких инноваций в арбитражном управлении
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Экономические реформы, связанные со структурной перестройкой российской экономики, привели к появлению большого числа кризисных предприятий, которые характеризуются неустойчивым финансовым положением, наличием регулярных неплатежей в бюджет за поставленные материалы и взятые ссуды в банках. Анализ экономического и финансового состояния российских предприятий показывает, что еще значительное их количество не может приспособиться к изменяющимся рыночным условиям и находятся в кризисном состоянии. Так, в 1999 г. арбитражными судами Российской Федерации рассмотрено 11300 дел о банкротстве предприятий, в 2000 г. - 20130 дел. Из рассмотренных дел за 2 года было принято решение о ликвидации более 23000 предприятий, что составляет 73% от рассмотренных.
По Самарской области на конец 2001 года находилось в процедуре арбитражного управления 1812 дел, а за 2002 год введена 4931 процедура.
В этой связи появилось понятие антикризисного управления предпри-ятием-банкротом, целью которого является выведение предприятия из финансового кризиса. При этом основными задачами антикризисного управления являются максимизация рыночной стоимости предприятия-банкрота путем финансового оздоровления и эффективного инвестирования в новые технологические процессы, изделия. В случае продажи имущественного комплекса предприятия по максимальной стоимости позволит ему максимизировать покрытие просроченных долгов кредиторам.
С целью выхода из кризиса разрабатываются различные антикризисные бизнес-планы, мероприятия, направленные на оздоровление финансово-экономического состояния предприятия, реализация которых позволяет обеспечить и рабочие места, и регулярные налоговые поступления. Следует отметить, что на эффективность реализации антикризисного управления и

зафиксирована в условных единицах, и перевело часть своих долгов в вексельные обязательства с фиксированной в рублевом эквиваленте ценой.
Это позволило оградить предприятие от стихийного роста своих долгов в условиях снижения курса рубля.
Важнейшим источником погашения кредиторской задолженности была работа с долгами покупателей за реализованную продукцию и оказанные услуги.
1.3.2. Динамика дебиторской задолженности и причины ее возникновения
Основными причинами возникновения дебиторской задолженности являлось:
1. Борьба за рынки сбыта и выполнение практически индивидуальных заказов, которые предназначались конкретному потребителю и не могли быть реализованы другим покупателям, привела к тому, что продукция отпускалась даже заведомо неплатежеспособным заказчикам.
2. Не благоприятное влияние оказали незакрытые отношения с торговой фирмой «Инком - Металл», через которую ОАО "САМЕКО" в течение 1997 года и до 1.05.98 года на основании целого ряда договоров получало сырье и реализовывало свою продукцию. Используя эксклюзивное право на поставку ОАО "САМЕКО" сырья и реализацию всей продукции, фирма «Инком -Металл» поставляла сырье на ОАО "САМЕКО" по завышенным ценам, а продавала по заниженным, что приводило к росту убытков. Ущерб только от одной операции по получению 10 тыс. тонн алюминия в виде заимствования из Госрезерва, изготовления продукции и ее реализации составил 43,7 млн. руб. (деноминированных).
Динамика роста дебиторской задолженности приведена в таблице 1.11.
За период с 1.01.97 г. по 1.10.98 г. произошло заметное увеличение дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность увеличилась в 6,1 раза за счет:
- увеличения авансов, выданных на 9,0 млн. руб.;