Инструменты стратегического планирования и управления вертикально-интегрированной нефтяной компанией на основе оптимизации финансовых потоков

• Автор: Самарина, Вера Михайловна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2004
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 180 с. : ил.

Глава 1. Организационно-экономический анализ вертикальноинтегрированной нефтяной компании как объекта стратегического планирования и управления

§ 1.1. Анализ конкурентных условий функционирования нефтяных компаний

России на внутреннем и международном рынках

§ 1.2. Анализ влияния вертикально интегрированных нефтяных компаний на

развитие экономики страны

§ 1.3. Особенности организационно-функциональной структуры вертикальноинтегрированных нефтяных компаний и специфика их деятельности
§ 1.4. Основные направления повышения экономической эффективности деятельности вертикально-интегрированной нефтяной компании в условиях рынка

и глобализации

§ 1.5. Выводы

Глава 2. Методические основы стратегического планирования и эффективного управления вертикально-интегрированной нефтяной компанией с учетом структуры корпоративных финансов
§ 2.1. Сравнительный анализ существующих инструментов стратегического планирования и управления в вертикально-интегрированных нефтяных компаниях. 40 § 2.2. Бюджетирование как инструмент стратегического планирования и
управления деятельностью компании
§ 2.3. Определение основных направлений регулирования и оптимизации
корпоративных финансов при стратегическом планировании
§ 2.4. Методика повышения эффективности деятельности вертикальноинтегрированной нефтяной компании на основе оптимизации финансовых потоков
при формировании бюджета
§ 2.5. Выводы
Глава 3. Разработка и применение инструментов стратегического планирования и управления вертикально-интегрированной нефтяной компанией на основе оптимизации внутрифирменных финансовых потоков
§ 3.1. Методика формирования оптимальных внутрифирменных финансовых потоков на основе построения и анализа бюджета вертикально-интегрированной
нефтяной компании
§ 3.2. Разработка и практическая реализация инструментов управления вертикально-интегрированной нефтяной компанией на этапе стратегического
планирования
§ 3.3. Практическая реализация методики стратегического планирования и управления вертикально-интегрированной нефтяной компании на основе
оптимизации финансовых потоков
§ 3.4. Выводы

Заключение
Литература
Приложение 1. Характеристики программных средств поиска
оптимального решения, используемых в среде MS EXCEL
Приложение 2. Исходные данные для контрольного тестирования разработанных инструментов стратегического планирования
Приложение 3. Результаты тестирования
Приложение 4. Словарь основных терминов и понятий
Публикации по теме диссертации

Актуальность темы
Условия работы нефтяных компаний в России характеризуются неустойчивостью и резкими изменениями параметров общей экономической ситуации - темпов инфляции, динамики валютного курса, изменениями межотраслевых соотношений цен, реальных доходов населения, нестабильностью производства в крупных секторах.
В условиях высокой неопределенности и неустойчивости экономической ситуации России любое предприятие не в состоянии поодиночке справиться с колоссальным износом собственных производственных фондов, наладить бесперебойную поставку материалов и реализацию продукции, строить жилье и дороги и т.п. Это особенно актуально для предприятий нефтяного комплекса, которые помимо нестабильного экономического окружения зачастую функционируют в климатически неблагоприятных регионах России. Все трудности, возникающие в процессе деятельности предприятия, можно преодолеть только общими усилиями, объединившись в группу. Для повышения конкурентоспособности отечественных нефтяных компаний и повышения их эффективности отечественные производители в последнее время стали активно создавать вертикально интегрированные холдинги; «Лукойл», «ЮКОС» и «ТНК» и другие, ориентированные на деятельность на мировом рынке. Это связано с тем, что вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК) имеют существенные преимущества перед независимыми производственными и посредническими фирмами как с точки зрения выживания входящих в них подразделений, так и с точки зрения нормализации общей экономической обстановки в стране. Появление вертикально интегрированных нефтяных компаний — необходимый этап в становлении отечественных транснациональных корпораций, успешно

консолидация бюджетной системы, ориентированной на различные временные интервалы и уровни управления. Бюджет крупной вертикально интегрированной нефтяной компании составляется в виде консолидированного (сводного) баланса доходов и расходов и бюджетов дочерних обществ. Бюджеты разных уровней (головной Компании и дочерних обществ) взаимосвязаны между собой посредством финансовых потоков, которые должны обеспечивать оптимизацию внутрикорпоративных связей.
Консолидированный бюджет Группы есть по определению алгебраическая сумма бюджетов дочерних предприятий и самой центральной Компании. Очевидно, что при алгебраическом сложении бюджетов Компании и дочерних обществ (ДО) внутренние обороты автоматически элиминируются, при этом существенным моментом при планировании являются возможные различия налоговых ставок ДО и Компании, которые позволяют получить дополнительный эффект от снижения налогового бремени Группы.
Бюджеты дочерних компаний должны быть бездефицитны, хотя в реальной практике бюджетного планирования нефтяных компаний это ограничение не является обязательным для предприятий Группы. Кроме того, при планировании бюджетов должны учитываться изменения в производственных программах ДО, то есть объемы добычи, переработки и сбыта должны быть согласованы с установленными производственными мощностями.