Механизмы повышения эффективности деятельности интегрированных корпоративных структур

• Автор: Воронцов, Дмитрий Александрович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 128 с. : ил.

Глава!. Современные проблемы формирования интегрированных корпоративных структур и оценки эффективности их деятельности

1. Существующие подходы к построению интегрированной корпоративной структуры

2. Факторы повышения эффективности интегрированных корпоративных структур

3. Подходы к оценке эффективности деятельности интегрированных корпоративных структур

4. Проблемы введения в состав интегрированной корпоративной структуры

новой структурной единицы

Выводы по главе I

Глава II. Анализ эффективности интегрированных корпоративных структур

1. Предварительная оценка ситуации

2. Анализ издержек при помощи функционально-стоимостного анализа

3. Оценка своевременности принятия решения

Выводы по главе II
Глава III. Практические аспекты применения механизмов увеличения эффективности интегрированных корпоративных структур
1. Интеграционные механизмы, способствующие снижению издержек
2. Снижение риска капиталовложений
Выводы по главе III
Заключение
Список использованной литературы

Актуальность исследования определяется необходимостью повышения конкурентоспособности интегрированных корпоративных структур. Специфика современной российской экономики заключается в том, что стратегическому управлению в последнее время уделялось гораздо меньше внимания, чем тактическому. И, несмотря на то, что данная несоразмерность постепенно устраняется, остается еще большое количество нерешенных задач, возникших в ходе довольно хаотичной и бурной перестройки российской экономики, продолжающейся и в настоящий момент. Большинство российских компаний, в том числе входящие в интегрированные корпоративные структуры, не привыкли быть публичными и, что еще важнее, не имеют продуманных стратегий.
До сих пор проблема инвестирования в условиях изменчивой внешней среды решалась путем диверсификации инвестиций, вплоть до трансформации типа инвестора, который, будучи изначально прямым, становился портфельным. Это - психология собственников, которую, можно назвать "психологией покупателя". Такой собственник смотрит на бизнес как на прибыльный проект, и при появлении нового "перспективного" проекта, готов изъять ресурсы из "старого" бизнеса, чтобы развивать новый. Альтернативой "психологии покупателя" является "психология основателя", для которого свой бизнес является "смыслом жизни", и к вопросу поиска новых проектов он обращается только в случае полного тупика в развитии "старого" бизнеса. Большинство российских компаний в настоящий момент оказались в точке перегиба. Либо они приступят к формированию новой, более эффективной бизнес-модели, либо - упустят момент, и начнут постепенно сдавать свои позиции на рынке.
До определенного времени российские интегрированные корпоративные структуры (далее ИКС) формировались достаточно бессистемно. Основным мотивом приобретения активов было то, что они дешево стоили. Понятно, что на такой основе сложно построить эффективную организацию. Однако к настоящему моменту дешевых активов практически не осталось и, кроме того, проявилось два новых фактора: усиление конкуренции между российскими компаниями и глобализация. Увеличивающаяся конкуренция в российской экономике, рост прессинга со стороны иностранных инвесторов, способствуя развитию экономики в целом, создают угрозу для отдельных компаний. Таким образом, существует проблема построения новой модели инвестирования, которая позволит снизить риски инвестора как за счет высокой мобильности инвестированных средств, так и за счет построения целенаправленной и глубоко проработанной инвестиционной стратегии, среди основных признаков которой будет динамичность и адаптивность к изменениям внешней среды.
Тема диссертации посвящена управлению развитием интегрированных корпоративных структур, в частности использованию механизмов интеграции, инвестиционному обеспечению и анализу результатов деятельности ИКС для оценки изменений эффективности их деятельности и конкурентоспособности.
Степень разработанности проблемы. Исследованием различных аспектов проблемы построения эффективных интегрированных структур занимались такие экономисты как: Ансофф И., Виссема X., Гордон Дж. Александер, Гулькин П.Г., Драчева Е.Л, Колтынюк Б.А., Кушлин В.И., Маленков Ю.А., Марголин А.М., Маренков H.JL, Минцберг Г., Половин-кин П.Д., Портер М., А. Дж. Стрикленд, Фоломьев А.Н., Храброва И.А., Якутии Ю.В. Но проблематика разработки теории, методологии и механизмов построения эффективных ИКС, их использования в процессе принятия стратегических управленческих решений в условиях изменяющейся внешней среды на интегрирующихся предприятиях, далеко не исчерпана.
Целью диссертационного исследования являлась разработка механизма повышения эффективности создания и функционирования интегрированных корпоративных структур.

Выводы по главе I
Для проведения стратегии постоянного повышения эффективности организации требуется изрядная выдержка и уверенность в точности своего понимания ситуации. Однако такая стратегия, как показывает практика, более жизнеспособна, чем попытка сформировать искусственные механизмы управления, в которых изначально преследуемые благие цели очень часто приносятся в жертву сиюминутным интересам.
По результатам исследования и анализа существующих подходов к построению ИКС предлагается их двухуровневая классификация с учетом механизма интеграции, которая позволяет разделить интегрированные структуры не только по типу интеграции, но и по механизму, лежащему в ее основе. Классификация ИКС приведена в таблице 1. В рамках данной классификации предполагается, что конкретная ИКС может быть отнесена сразу к нескольким типам, например, «ИКС, интегрированная регрессивно на основе установления стратегических партнерских отношений и установления контроля над активами своих поставщиков».
Несмотря на обилие рассмотренных выше систем и методологий анализа эффективности функционирования компании или корпорации, у всех из них есть одна общая черта. Эта черта - их целевое предназначение. Все они построены с целью ответить на вопрос - какой доход принесет вложение (затраты) средств в течение определенного времени. Даже методологии анализа конкурентоспособности и подобные им системы анализа опосредованно ищут ответ на этот вопрос.
Таким образом, на сегодняшний день, при условии, что экономическая система считается рыночной, определение эффективности экономического субъекта следует сформулировать так:
Экономическая эффективность организации - способность обеспечить ее владельцу максимально возможный прирост капитала при условии сохранения этой способности в течение всего срока существования организации.
Исходя из концепции Р. Коуза, фирма будет расширяться до тех пор, пока издержки на осуществление одной дополнительной транзакции не сравняются с издержками на осуществление такой же транзакции на откры-