Инструменты стратегического управления инвестиционной деятельностью коммерческих банков в инновационной сфере

• Автор: Якушевский, Александр Вячеславович
• Шифр специальности: 08.00.05
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Смоленск
• Количество страниц: 193 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 Современные подходы к управлению инвестиционной деятельностью финансовых организаций в сфере инноваций
1.1. Характеристика инвестиционной деятельности финансовых организаций, связанной с инновациями
1.2 Роль и место банков в системе поддержки инновационных процесоов в экономике в условиях мирового финансового кризиса
1.3 Анализ существующего методического аппарата стратегического управления инвестициями в инновации
1.4 Выводы
2 Инструменты управления инвестициями коммерческих банков в инновационной сфере с учетом нестабильности внешней среды
2.1 Оценка влияния мирового финансового кризиса на инновационные процессы в Российской Федерации
2.2 Формирование базовой системы инвестиционных стратегий инновационно-финансовой группы в инновационной сфере
2.3 Методика отбора инновационных проектов для финансирования инновационно-финансовой группой с использованием нечетко-логической игровой модели
2.4. Выводы
3 Результаты практического применения предложенных инструментов для управления инвестициями коммерческих банков
3.1 Варианты формирования региональных организационных структур ИФГ
3.2 Разработка информационной системы для оценки инновационных проектов

3.3 Предложения по применение разработанных инструментов в Банке «Возрождение» (ОАО)
3.4 Выводы ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение 1 Региональные программы развития ведущих отраслей
Приложение 2 Расчет коэффициента согласованности мнений экспертов при оценке факторов, препятствующих активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков Приложение 3 Функциональные диаграммы информационной системы для оценки инновационных проектов Приложение 4 Расчет чистого дисконтированного дохода (Ъ1РУ) по проектам
Приложение 5 Справка об использовании результатов диссертационной работы

ВВЕДЕНИЕ
Для обеспечения динамичного развития российской экономики в долгосрочной перспективе и ее перехода от преимущественно экспортносырьевого к инновационному типу необходимо решить ряд проблем, связанных с формированием благоприятного инвестиционного климата, стимулированием инновационной активности компаний, развитием финансовой инфраструктуры, обеспечивающей возможность финансирования инновационных процессов.
В последние годы рост российской экономики имеет преимущественно экстенсивный характер, используемые основные фонды имеют высокую степень морального и материального износа, применяются устаревшие технологии, что приводит к низкому качеству производимой продукции с высокой степенью ресурсоемкости производства, низкой производительности труда и, в конечном итоге, неконкурентоспособности как отдельных российских предприятий, так и экономики в целом.
Решение задачи коренной модернизации экономики осложняется нерешенными проблемами при организации эффективного финансирования инновационных процессов. Существенная роль в решении данной проблем принадлежит финансово-кредитной сфере, которая может стать основным источником финансовых ресурсов для осуществления требуемых инновационных преобразований экономики.
В 2009 г. вследствие финансового кризиса произошел спад в сфере кредитной деятельности коммерческих банков. Общая сумма кредитов нефинансовому сектору на начало 2009г. составила 59% по отношению к общим активам (на начало 2008г. этот показатель составлял 66,3%), при этом в общей структуре доля кредитов, предоставленных реальному сектору, составляет менее 40% . Другим следствием кризиса является накапливание банками значительного объема непрофильных активов, таких как недвижимость, транспортные средства, оборудование,

рентабельности активов и увеличение доли неработающих активов в кредитном портфеле (Табл. 1.2) [85]. Однако по прогнозам, уровень «плохих» долгов в активах банковской системы не превысит 10 % в 2010 году [96].
Таблица 1.2 - Динамика основных показателей группы Сбербанка по
МСФО
Показатели 2004 2005 2006 2007 2008 Изменение
Показатели за год (млрд.руб.) Операционный доход до резервов 130 222 269 353 450 27,3%
Расходы по резервам на обесценение портфеля (16) (20) (14) (18) (98) 455.1%
Прибыль до налогообложения 23 88 109 140 130 -7.0%
Чистая прибыль 18 66 83 106 98 -8.2%
Показатели на 31 декабря (млрд.руб.) Кредиты и авансы клиентам (нетто) 1298 1787 2537 3922 5078 29.5%
Итого активов 1922 2513 3466 4929 6736 36.7%
Финансовые показатели Рентабельность активов (ЯОА) 1.1 3.0 2.8 2.5 1.7 -0.9 п.п.
Рентабельность собственных средств 12.6 34.2 30.7 22.5 14.1 -8.4 п.п.
(КОЕ) Показатели качества активов Доля неработающих 1.5 1.4 1.4 1.5 1.8 0.3 п.п.
кредитов в кредитном портфеле Отношение резервов на обесценение кредитов 381.4 344.5 269.5 184.7 213.7 29.0 п.п.
клиентов к кредитному портфелю до резервов Отношение резервов на обесценение кредитов клиентам к кредитному 5.8 5.0 3.8 2.8 3.8 0.3 п.п.
портфелю до резервов
Ситуация во всех сферах экономики быстро меняется, при этом для наиболее активных участников рынка, в том числе и в банковском секторе, открываются новые возможности, например, развертывание