Деньги и денежное предложение в условиях формирования новой модели развития российской экономики

• Автор: Кроливецкая, Валерия Эдуардовна
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2013
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 498 с. : 6 ил.

Введение
Глава 1. Современные деньги: сущность, формы, функции
1.1. Сущностная характеристика денег ...*
1.2. Современные деньги как результат эволюции денежных форм в процессе развития общественно-экономических отношений (формаций)
1.3. Функции денег и их модификация в современных условиях
1.3.1. Функция денег как меры стоимости
1.3.2. Функция денег как средства обращения и платежа
1.3.3. Функция денег как средства накопления и сбережения
1.3.4. Мировые деньги
1.3.5. Другие функции денег
Глава 2. Методологические подходы к исследованию влияния денег и денежных отношений на базовые параметры экономики
2.1. Количественная теория денег о роли денег в воспроизводственном процессе
2.2. Взгляды монетаристов на зависимость экономического развития от объема денежной массы
2.3. Кейнсианство и его современные направления о влиянии количества денег на темпы экономического развития
2.3.1. Экономическая модель Дж. М. Кейнса
2.3.2. Денежная теория Э. Хансена
2.3.3. Р. Харрод о взаимосвязи монетарной и финансовой политики
2.3.4. Дж. Тобин о влиянии количества денег на экономический рост
Глава 3. Монетарная составляющая экстенсивного периода развития российской экономики (2000-2008 гг.)
3.1. Макроэкономические (базовые) показатели развития российской экономики
3.2. Денежные компоненты экономического роста
3.3. Инфляция как показатель денежной стабильности
Глава 4. Денежно-кредитное регулирование экономики России в 2000-2012 годах
4.1. Банк России как регулятор денежно-кредитной сферы и его каналы предложения денег российской экономике
4.1.1. Валютный канал — основной канал предложения денег российской экономике
4.1.2. Система рефинансирования коммерческих банков Банка России (кредитный канал денежного предложения)
4.2. Ставка рефинансирования и ее влияние на реальный сектор экономики
4.3. Роль других инструментов денежно-кредитной политики Банка России в регулировании спроса и предложения денег
4.4. Монетарные аспекты бюджетной политики России в период 2000-2012 гг
Глава 5. Концепция создания в России монетарных условий для интенсивного инновационного экономического развития
5.1. Расширение банковского инвестиционного кредитования — основа обеспечения ускоренного экономического развития страны
5.2. Восстановление кредитного канала предложения денег экономике на основе модернизации системы рефинансирования Банка России
5.3. Развитие долгового финансирования российской экономики через бюджетный канал предложения денег
Заключение
Список литературы
Приложения
Приложение 1. Определения денег в экономической литературе
Приложение 2. Сравнительный анализ воззрений экономических школ и их отдельных
представителей
Приложение 3. Определения инфляции в экономической литературе

Приложение 4. Обзор точек зрения ученых-зкономистов на причины инфляции в
современной России
Приложение 5. Процентные ставки по операциям Банка России в 2012 г
Приложение 6. Основные этапы системы рефинансирования Банка России
Приложение 7. Меры по увеличению ресурсной базы коммерческих банков и
изменению ее структуры в пользу «длинных» денег
Приложение 8. Меры по совершенствованию кредитно-финансового инструментария
обеспечения опережающего инновационного развития России (до 2020 г.)
Приложение 9. Динамика отношения «Денежная база/ВВП» в России
Приложение 10. Соотношение темпов роста денежной базы, номинального и реального
ВВП. Сезонность денежного предложения Центрального банка
Приложение 11. Динамика номинальной и реальной денежной массы в России в период
1992-2011 гг
Приложение 12. Структура денежной массы Российской Федерации
Приложение 13. Отставание темпов роста денег, используемых для расчетов и платежей,
от темпа роста денежной массы в России
Приложение 14. Динамика банковского мультипликатора в России
Приложение 15. Динамика показателя монетизации российской экономики
Приложение 16. Динамика коэффициента монетизации экономики США (исторический
аспект)
Приложение 17. Доли банковского рынка отдельных банков, в % от совокупных активов
банковской системы Российской Федерации (в динамике)
Приложение 18. Источники денежного предложения российской экономике Банком
России
Приложение 19. Денежные компоненты экономического роста российской экономики в 2000-2012 гг
Введение
Актуальность темы диссертационного исследования. В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. поставлена задача преодоления сырьевой направленности российской экономики и выхода на траекторию устойчивого экономического роста за счет ускоренной ее диверсификации, модернизации и внедрения инноваций. Решение этой задачи диктует необходимость перехода от действующей экстенсивной модели роста - экономики спроса к новой интенсивной модели роста - экономике предложения. Смена парадигмы экономического роста вызывает необходимость осуществления ряда качественных изменений и преобразований в российской экономике, а именно: улучшения условий предпринимательской деятельности и создания благоприятного инвестиционного климата; формирования новой экономики -экономики знаний и высоких технологий; превращения инноваций в ведущий фактор экономического роста во всех отраслях национальной экономики; опережающего развития отраслей высоких переделов, способных осуществить технический прорыв нашей страны на передовые рубежи; развития национальной финансовой инфраструктуры, ориентированной на эффективное долгосрочное финансирование инвестиций и инноваций. В этих условиях инновационный экономический рост требует дополнительных финансовых ресурсов. Новая экономическая модель развития России должна ориентироваться преимущественно на внутренние источники денежных средств, которые должны поступать в экономику с национального финансового рынка.
В России исторически сложилась банковская модель финансового рынка, и, следовательно, банковский сектор и его кредит должны сыграть ведущую роль в инновационном развитии экономики при активной роли Банка России на основе использования им более совершенной системы рефинансирования коммерческих банков. Наряду с кредитным каналом предложения денег экономике следует задействовать, исходя из опыта зарубежных стран, и бюджетный канал

монеты бумажными символами (знаками золота) государственного образца может создать так называемую юридическую иллюзию, заключающуюся в том, что государство может беспрепятственно внедрять знаки стоимости в денежный оборот на основе якобы делегированной ему от народа власти и назначать их стоимость.
На самом же деле золотую цену, а также меновую стоимость (покупательную способность) ассигнаций определял рынок. Ассигнации имели биржевой курс, который показывал их настоящую, рыночную стоимость в золоте и серебре. И эта стоимость чаще всего определялась не на основе какого-либо определенного соответствия массы обращающихся ассигнаций массе золотого обеспечения57. Другими словами, на стоимость денег влияло не столько их количество или достаточность золотого обеспечения. Ассигнации не обесценивались по отношению к товарам (а значит, и к золоту) в той мере, в какой каналы введения их в хозяйственный оборот были связаны с финансированием экономического роста в стране, созданием промышленной или военной инфраструктуры, решением проблем реального сектора экономики.
Рассмотрим в этой связи конкретные исторические примеры. Один из таких примеров - эмиссия государственных ассигнаций при Екатерине II (1769-1796 гг.), которая привела к увеличению денежной массы в ассигнациях с 2,6 млн. руб. до 157,7 млн. руб., то есть в 60 раз, однако их рыночный курс в серебряной монете понизился лишь в 1,25 раза.
Другой пример - это выпуск ассигнаций в период 1790-1823 гг. Анализируя связь между количеством ассигнаций и лажем58 на серебро в этот отрезок
представленное ими золото (или серебро)». Этот закон основан на том научном положении, что, так как бумажные деньги являются представителями золота, то, следовательно, их обесценение является неизбежным результатом дисбаланса между количеством таких денег и количеством золота.
57 Мы не разделяем точку зрения Наумовой Л.П. И Леонтьевой И.П., состоящую в том, что «обращение бумажных денег (имеется в виду обращение ассигнаций — В.К.) могло оставаться стабильным, только если они были обеспечены соответствующим количеством золота и серебра» (Наумова Л.П., Леонтьева И.П. Современные деньги: учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. С. 8).
58 Если ценность бумажных денег оказывается более низкой, чем ценность монетарного металла, возникает ажио, лаж — при обмене бумажных денег на монетарный металл к