Теоретико-методологические аспекты развития финансово-инвестиционного анализа

• Автор: Дедюхина, Наталья Вильгельмовна
• Шифр специальности: 08.00.12
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 311 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Развитие финансово-инвестиционного анализа как объект
научных исследований
1.1. Обоснование объективной необходимости изменения вектора развития финансово-инвестиционного анализа в процессе его эволюции
1.2. Финансово-инвестиционный анализ как инструмент реализации целевых установок «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до
2020 года»
1.3. Финансово-инвестиционный анализ как метод экономических исследований
1.3.1. Обоснование концептуальной модели комплексной
диагностики инвестиционных процессов
1.3.2. Основные элементы и инструментарий комплексной диагностики инвестиционных процессов: определение и взаимосвязи
1.4. Исторические аспекты становления и развития финансовоинвестиционного анализа
1.4.1. Отечественный опыт развития теории и методологии финансово-инвестиционного анализа
1.4.2. Европейский опыт развития теории и методологии финансово-инвестиционного анализа и его влияние на становление отечественных научных школ
Глава 2. Теоретико-методологические аспекты развития финансовоинвестиционного анализа в решении задач повышения эффективности инвестиционных процессов в условиях глобальной конкуренции
2.1. Обоснование двух концепций оценки эффективности

потребления инвестированного капитала
2.2. Методические подходы к определению базовых показателей в двух концепциях оценки эффективности потребления капиталов и обоснование финансово-инвестиционных решений
2.2.1. Коэффициент рентабельности капитала как критерий результативности инвестиционного процесса: методика исчисления, модификации и интерпретация в оценках инвестиционной привлекательности хозяйствующего
субъекта
2.2.1.1. Коэффициенты рентабельности капиталов с точки зрения различных социальных групп: трактовки и методики исчисления
2.2.1.2. Разработка экспресс-методики расчета эффекта финансового рычага на основе показателя «финансовая рентабельность с нулевой задолженностью»
2.2.2. Коэффициент прибыльности операционной фазы инвестиционного цикла: методика исчисления и
модификации
2.2.3. Использование коэффициентов продуктивности в диагностике инвестиционных процессов: ограничения и
новые возможности
2.2.3.1. Методические подходы к исчислению общих и
частных показателей продуктивности
2.2.3.2. Ограничения в исчислении коэффициентов
продуктивности и методические подходы к определению
«приведенных» показателей
2.2.3.3. Использование показателей продуктивности в решении задач энерго-экологического аудита и реализации государственной политики повышения энергетической эффективности отечественных предприятий

2.2.4. Коэффициенты оборачиваемости капитала и отдачи вложений в активы: методические подходы к исчислению
и модификации
2.2.5. Коэффициент рентабельности как критерий экономичности использования ресурсов: методика исчисления и интерпретация в оценках инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта
Глава 3. Теоретико-методологические аспекты развития финансовоинвестиционного анализа в решении задач повышения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и
обеспечения реализации долговременных инвестиционных
стратегий
3.1. Анализ теоретических представлений о сущности категории «финансовая устойчивость предприятия» и определение
категории «финансовая устойчивость предприятия
(организации) инновационной социально-ориентированной
экономики»
3.2. Развитие теоретических и методических положений оценки и прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и инвестиционных рисков на основе коэффициентов достаточности собственного капитала: новые решения
3.3. Развитие теоретических и методических положений оценки и прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и инвестиционных рисков на основе коэффициентов достаточности перманентного оборотного капитала: новые подходы
3.4. Учетная политика как инструмент обеспечения финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности организации: оценка целевой направленности и
совершенствование мотивационного механизма

Таблица
Распределение организаций по оценке целей инвестирования в основной капитал ___________________(в процентах от общего числа организаций)
Цель инвестирования в основной капитал 2000 2005 2
1. Увеличение производственной мощности с неизменной номенклатурой продукции 42 28
2. Увеличение производственной мощности с расширением номенклатуры продукции 34 38
3. Автоматизация или механизация существующего производственного процесса 51 51
4. Внедрение новых производственных технологий 41 46
5. Снижение себестоимости продукции 42 49
6. Экономия знергоресурсов 39 49 43'
7. Замена изношенной техники и оборудования 56 73
8. Создание новых рабочих мест 30 25
9. Охрана окружающей среды 48 ■ 50
Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инвестиции в России. 2009).
Таблица
Распределение организаций по оценке факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность в процентах от общего числа организаций)
Факторы, ограничивающие инвестиционную деятельность 2000 2005 2006 2007 2
1. Недостаточный спрос на продукцию 10 21 17 11
2. Недостаток собственных финансовых средств 41 65 63 59
3. Высокий процент коммерческого кредита 47 31 28 27
4. Сложный механизм получения кредитов для реализации инвестиционных проектов 39 17 12 14
5. Инвестиционные риски 35 25 28 29
6. Неудовлетворительное состояние технической базы 18 9 8 8
7. Низкая прибыльность инвестиций в основной капитал 8 14 13 12
8. Неопределенность экономической ситуации в стране 49 18 14 11
9. Несовершенная нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционные процессы 36 17 13 18
Таблица составлена автором на основе данных Федеральной службы государственной статистики (Инвестиции в России. 2009).