Денежные потоки коммерческой организации: формирование, анализ и оценка эффективности

• Автор: Жарков, Андрей Вячеславович
• Шифр специальности: 08.00.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2012
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 202 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
УПРАВ ЛЕН ИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность понятий «денежные средства» и «денежные потоки»
1.2. Денежный поток как объект финансовою управления. 2 Систематизация видов денежных потоков
1.3. Информационное обеспечение системы управления денежными потоками организации
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВО-АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Методы и методики анализа в системе управления денежными потоками организации
2.2. Разработка методики анализа и оценки денежных потоков организации и ее реализация
2.3. Факторный анализ как инструмент выявления резервов роста эффективности управления денежными потоками

ГЛАВА 3. КОНЦЕПЦИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1. Методические основы разработки политики управления денежными потоками организации
3.2. Методика управления денежными потоками в операционной деятельности организации
3.3. Стратегическое управление денежными потоками коммерческой организации

«Деньги говорят на языке, понятном всем нациям», Бен Афра (Векп, АрИга) (1640-1689), английская романистка и драматург
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Поступательное развитие рыночных отношений в России должно быть обеспечено регулированием денежного оборота на всех уровнях управления финансово- экономическими процессами. Поддержание стабильности и сбалансированности денежных потоков на макро-, мезо- и микро-уровнях возможно при условии выработки обоснованной стратегии и тактики финансового управления.
В последние годы вопросам финансового управления в коммерческих организациях уделяется все большее внимание. Обоснование финансовой политики любой компании невозможно без формирования концептуальных подходов к управлению ее денежными потоками, обеспечивающими постоянную платежеспособность и финансовую устойчивость, оказывающими существенное влияние на результаты хозяйственной деятельности и позволяющими проводить обоснованную инвестиционную политику, направленную на укрепление конкурентных преимуществ коммерческой организации.
Несмотря на значительное внимание отечественных и зарубежных ученых и специалистов-практиков к вопросам управления денежными средствами и растущее число публикаций по данной проблематике, концепция денежного потока как обособленного объекта финансового менеджмента еще не сформировалась в рамках целостной научной доктрины.
Ускоренные рыночные процессы взаимодействия различных контрагентов, внедрение в финансовую практику современных достижений научно-технического прогресса в области средств передачи информации способствуют ускорению денежного оборота, но и требуют дальнейшего системного совершенствования теоретических, методологических и методических ос-

нов финансового управления денежными потоками коммерческих организаций.
Особую значимость приобретают сегодня задачи стратегического финансового менеджмента и связанная с их решением проблема соизмерения будущих экономических выгод от затрат инвестиционного и инновационного характера, возмещение которых возвратными денежными потоками в разнесенных во времени интервалах, следует измерять с учетом меняющейся ценности денежных активов и их эквивалентов.
Нельзя недооценивать значимость вопросов повышения качества оперативного управления денежными потоками, необходимость урегулирования так называемых кассовых разрывов в оперативном, порой, мгновенном, режиме принятия управленческих решений.
Денежный поток предприятия во всех его формах и видах является важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, поскольку денежные средства обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех ее аспектах. Являясь системой «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия, качественно организованные денежные потоки являются важнейшим индикатором его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
Актуальной задачей финансового менеджмента на современном этапе развития рыночных отношений экономических субъектов хозяйствования является вооружение руководителей и финансовых менеджеров предприятий системой современных методов управления денежными потоками, адекватных условиям рыночной среды, создание новой финансовой идеологии и культуры управления, современных технологий и инструментов финансового анализа и менеджмента.

Продолжение табл

4.Производственная и коммерческая Регулирование текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия по обеспечению эффективного размещения капитала, созданию необходимых денежных потоков и источников финансирования текущей деятельности, что оценивается по росту валовой прибыли и прибыли от продаж, снижению уровня затрат на единицу продукции и на 1 руб. выручки от продаж за счет расширения реализации продукции (товаров, работ, услуг) при соответствующей относительной экономии текущих затрат
5.Плановая Разработка на основе методологии и методики финансового планирования конкретного плана финансовых мероприятий, получения доходов, использования финансовых ресурсов с охватом всего комплекса мероприятий, как по обоснованию плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь
6.Прогнозная Разработка на длительную перспективу прогноза изменений финансового состояния объекта в целом и его элементов, альтернативное формирование финансовых показателей и их параметров, вариативность развития предприятия на основе наметившихся тенденций и экстраполяции с учетом экспертной оценки, а также и на основе прямого предвидения тенденций изменений
7.Организационная Объединение менеджеров, реализующих финансовую программу на основе определенных правил и процедур, к числу которых относятся создание органов управления, установление взаимосвязей между управленческими и функциональными подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.
8.Регулирующая Воздействие па объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы в случае возникновения отклонений от заданных параметров и своевременная разработка мероприятий по устранению возникших отклонений от графиков. плановых заданий, установленных норм и нормативов.
Координаци- онная Согласованность работ всех функций системы управления, на основе единства отношений объекта управления, субъекта управления, руководства предприятия и отдельного работника
10. Стимулирующая Создание системы мотивации работников финансовой службы предприятия, направленной на повышение качества финансового управления
Рассматривая функции финансов коммерческой организации необходимо обратить особое внимание не только на их содержание, но и на результативность реализации, которая должна рассматриваться с учетом необходимости их органичного сочетания с декларируемой миссией, которая определяет содержание всего процесса управления бизнесом. Менеджмент в целом следует рассматривать как процесс, серию непрерывных взаимосвязанных