Математическое моделирование задач управления оборотным капиталом

• Автор: Кузнецов, Сергей Викторович
• Шифр специальности: 05.13.18
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 101 с. : ил

ОГЛАВЛЕНИЕ.
ВВЕДЕНИЕ.

Краткое содержание и цели данной работы.

Обзор существующих публикаций и подходов.

Рассмотренные задачи и полученные результаты.

ГЛАВА 1. МОДЕЛЬ ДВИЖЕНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА БИЗНЕСЕДИНИЦЫ. РЕГЛАМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ.
Введение.

Описание модели движения оборотного капитала бизнесединицы.

Структуризация объекта исследования.

Зависимость прибыли бизнес единицы от величины ес оборотного капитала. Максимизация прибыли.
Зависимость рентабельности оборотного капитала бизнес единицы от величины ее оборотного капитала.
Динамика величины оборотного капитала изолированной бизнес единицы.
Регламенты управления оборотным капиталом.
Расчет значения оборотного капитала, максимизирующего прибыль, и построение зависимости прибыли от величины оборотного капитала.
Расчет нормативных значений оборотного капитала бизнесединицы для произвольного оборота.
Процедуры ликвидации сверхнормативных излишков.
Расчет таблицы движения оборотного капитала бизнесединицы для заданного плана развития бизнеса в динамике. Проверка реализуемости плана развития бизнеса.
Повышение эффективности работы бизнес единицы путем оптимизации структуры оборотного капитала.
Использование практических методик и алгоритмов.
Пргмер графика зависимости прибыли бизнес единицы от величины рабочего капитала. Пример оптимизации структуры рабочего капитала.
ГЛАВА 2. МОДЕЛИ НИЖНЕГО УРОВНЯ.
2.1. Параметры моделей нижнего уровня. Реинвестирование полученной прибыли. Ограничение по мощности. Сходство моделей.
2.2. Задача максимизации маржинальной прибыли и максимизации маржинальной рентабельности за период.
ПРИЛОЖЕНИЕ. ПРИМЕР РАСЧЕТА ПАРАМЕТРОВ ОПИСАННОЙ МОДЕЛИ ДВИЖЕНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА БИЗНЕС ЕДИНИЦЫ.
ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ТЕРМИНЫ И ОБОЗНАЧЕНИЯ.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


В данной работе рассмотрен второй путь - структурные изменения с перераспределением средств в пользу наиболее эффективных технологий (проектов, продуктов, подразделений). Особое внимание уделяется проблеме оперативного управления наиболее ликвидными активами бизнес- единицы - оборотным капиталом и его компонентами. Как показывает практика, рациональное использование оборотного капитала является основным фактором успеха при решении задачи повышения финансовой эффективности работы предприятия в кратко- (до 1 года) и среднесрочном (от 1 до 5 лет) периодах. Обзор существующих публикаций и подходов. Задачам оптимального управления оборотными средствами посвящено значительное число публикаций в литературе по финансовому менеджменту (И, [3], [6], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], [], []). Отсутствие комплексной модели и подхода. В большинстве случаев рассматривается ряд отдельных подзадач: составление платежного баланса, управление запасами, контроль рисков и оптимизация структуры дебиторской и кредиторской задолженности, повышение рентабельности и т. При этом для каждой подзадачи строится отдельная модель; в расчет не принимается связь между подзадачами; методы, рекомендуемые для оптимальною решения одной из них, часто приводят к снижению эффективности решения остальных подзадач. Отсутствие или непригодность для математической формализации. Большинство популярных публикаций рассчитано на низкий уровень математической и финансовой подготовки читателя; вопросы управления оборотным капиталом освещаются поверхностно, предлагаемые решения носят характер рекомендаций общего плана и не могут быть рассчитаны численно. Специачизированныс микроэкономические публикации, освещая вопросы достаточно глубоко, часто не уделяют должного внимания пригодности предлагаемых моделей для практического применения. Ниже в таблице 1 кратко перечислены основные широко известные в настоящее время модели и подходы, применяемые при решении задач управления оборотным капиталом. Таблица 1. Более подробно о применяемых типовых подходах можно узнать в специализированной литературе из приведенного выше списка. В настоящей работе предпринята попытка свести имеющиеся модели движения оборотного капитала в единую комплексную модель, математически формализовать ее и подробно изучить ее свойства. При этом автор старался сохранить прикладной характер рассматриваемых задач и обеспечить интерпретируемость и практическую применимость предложенной модели. Рассмотренные задачи и полученные результаты. Диссертационная работа посвящена математическому моделированию задач управления оборотным капиталом (УОК) с учетом российской специфики. Данная работа является развитием и логическим продолжением моделей, предложенных в дипломной работе автора. В работе систематизированы и описаны наиболее существенные, с точки зрения практики, свойства математических моделей управления финансовыми потоками. В главе 1 описана модель движения оборотного капитала бизнес-единицы и предложены регламенты управления оборотным капиталом, в том числе на практическом примере. В главе 2 описываются, анализируются и сопоставляются основные модели УОК нижнего уровня - уровня отдельного бизнеса (бизнес- единицы, бизнес- процесса) и рассматриваются задачи определения оптимальной величины первоначальных вложений в целях максимизации прибыли и рентабельности оборотного капитала за отчетный период. Основные результаты диссертации были успешно внедрены в работу Финансового управления РАО «Норильский никель». При участии автора диссертации был разработан и внедрен Порядок формирования оперативного финансового плана и осуществления контроля за его исполнением, а также иные аналогичные методики и инструкции. Кроме того, основная часть результатов, изложенных в диссертации, успешно применяется в работе ЗАО «Интерросимпекс» (одного из составляющих холдинга «Интеррос»), практика работы которого показала, что предложенные методы действительно позволяют предприятию самостоятельно изыскать скрытые резервы, оздоровить финансовое положение. Практическое внедрение полученных результатов подтверждено соотвстствзтощими документами.