Имитационное моделирование рынка ценных бумаг на основе мультиагентного подхода

• Автор: Федеряков, Александр Сергеевич
• Шифр специальности: 05.13.18
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2010
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 243 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ. 5

ГЛАВА I. АНАЛИЗ РАЗЛИЧНЫХ ПОДХОДОВ К МОДЕЛИРОВАНИЮ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. Рынок ценных бумаг

1.1.1. Ценные бумаги и акции.

1.1.2. Оценка стоимости акций.

1.1.3. Фундаментальный анализ.

1.1.4. Технический анализ

1.2. Теории функционирования рынка ценных бумаг

1.2.1. Теория эффективного рынка.

1.2.2. Теория случайных блужданий

1.2.3. Теория хаоса
1.3. Классические и современные подходы к моделированию рынка ценных бумаг.
1.3.1. Классические модели рынка ценных бумаг
1.3.2. Поведенческие модели рынка ценных бумаг.
1.3.3. Эффект толпы
1.3.4. Эффект нерационального поведения трейдеров
1.4. Мультиагснтные системы
1.4.1. Характеристики мультиагентных систем
1.4.2. Принятие решений рациональным агентом.
1.4.3. Коллективное принятие решений в стратегических играх
1.4.4. Координация совместных действий.
1.4.5. Обучение агентов
1.4.6. Эффект эмерджентного интеллекта.
1.5. Модели рынка ценных бумаг, использующие мультиаген гный подход.
1.5.1. Модель и е вариации.
1.5.2. Модель iii
1.5.3. Библиотека МоТог и система Имитрейд
1.5.4. Платформа iii
1.6. Требования к функциональности проектируемого программного комплекса.
ГЛАВА И. РАЗРАБОТКА АРХИТЕКТУРЫ ВИРТУАЛЬНОГО РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И МУЛЬТИАГЕНТНОГО ПРОГРАММНОГО КОМПЛЕКСА
2.1. Математическая модель виртуально рынка
2.1.1. Виртуальный мир и виртуальные агенты
2.1.2. Новостная среда.
2.1.3. Роли и стратегии.
2.1.4. Активы агентов.
2.1.5. Ордера и транзакции.
2.1.6. Система обработки ордеров.
2.1.7. Движение денежных средств при совершении транзакций.
2.1.8. Расчт статистических характеристик рынка ценных бумаг
2.1.9. Математическая формулировка задачи исследования.
2.2. Требования к архитектуре системы
2.2.1. Концепция компонентной разработки.

2.2.2. Сокрытие деталей реализации.
2.1.3. Гибкость и модифицируемость.
2.2.3. Масштабируемость и эксплуатационная надежность.
2.2.4. Производительность
2.3. Технологии и концепции, использованные при разработке программного комплекса
2.3.1. Архитектурные концепции.
2.3.2. иМ1I и визуальное моделирование.
2.3.3. Применение скриптовой системы.
2.4. Архитектура программного комплекса
2.4.1. Выбор платформы для мультиагентной системы
2.4.2. Взаимосвязь приложения, пакетов и компонентов.1
2.4.3. Виртуальный мир
2.4.4. Стандартные классы системы.
2.4.5. Планы и стратегии
2.4.6. Запросы и транзакции1
2.4.7. Механизм формирования цен
ГЛАВА III. АНАЛИЗ РАБОТЫ СИСТЕМЫ5
3.1. Описание работы программного комплекса5
3.1.1. Функциональность.
3.1.2. Входные данные7
3.1.3. Выходные данные.9
3.1.4. Организация экспериментов.3
3.2. Оценка степени соответствия виртуального рынка реальному 5
3.2.1. Соблюдение пропорций.
3.2.2. Наличие трендов и фигур
3.2.3. Сходство статистических характеристик изменения цен и . объма торгов.7
3.2.4. Фрактальность рыночных процессов1
3.2.5. Реакция рынка на действия отдельных агентов.4
3.3. Эксперименты, проведенные над виртуальным рынком.7
3.3.1. Зависимость размера спрэда от склонности к риску трейдеров
3.3.2. Влияние фундаментальных трейдеров на динамику котировок акций1
3.4. Практическое применение программного комплекса. 0
3.4.1. Архитектура системы поддержки принятия решений.
3.4.2. Математические критерии оценки качества прогнозов
3.4.3. Анализ работы системы поддержки принятия решений.
3.4.4. Техникоэкономическое обоснование
3.4.5. Преимущества и недостатки программного комплекса, выявленные в процессе эксплуатации.4
3.4.6. Другие перспективы практического применения
3.4.7. Перспективы для дальнейших исследований и разработок.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
ЛИТЕРАТУРА


Фундаментальный анализ построен на так называемых подходе сверхувниз, т. Общеэкономический анализ анализ и прогноз общеэкономического развития, изменения процентной ставки и денежной массы, валютных курсов, финансовой политики. Отраслевой анализ анализ объемов производства, поступления заказов и прочее. Анализ деятельности отдельных компаний издержек производства и доходов, динамики товарооборота, положения компании на рынке и т. Основной задачей анализа деятельности отдельных компаний является прогнозирование их будущих доходов. Среди множества показателей, которые можно определить по данным баланса и отчета о прибылях и убытках, инвесторов интересуют показатели, представленные на таблице 1. Набор экономических показателей, характеризующих эмитента ценных бумаг, зависит от глубины исследования и ряда других факторов. Кроме того, существует обилие различных методик. Однако в большинстве случаев все же применяются следующие группы индикаторов финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности. Таблица 1. Весьма популярным среди участников торговли ценными бумагами является технический анализ анализ рыночной конъюнктуры. Столбиковые диаграммы. Диаграммы изменения цены позволяют отобразить всю историю акции. Существует несколько типов таких
диаграмм, среди которых наиболее популярны столбиковые. Столбиковые чарты от англ. Цена изображается столбиком, нижнее основание которого отражает минимальную цену периода, верхнее максимальную. Столбик может быть перечеркнут горизонтальной линией, которая показывает последнюю цену периода. Японские свечи. Одной из разновидностей столбиковых диаграмм является японский метод технического анализа, получивший название японские свечи. По сравнению с обычными столбиковыми чартами, которые отражают только высокий, низкий курсы и курс на момент закрытия биржи, японские свечи содержат дополнительную информацию курс акции при открытии биржи. Причем курс акций отмечается разными цветами в зависимости от того, выше он на момент открытия биржи черные свечи или ниже белые свечи по сравнению с курсом на момент закрытия биржи рис. Цена закрытия. Рис. Анализ японских чартов состоит из множества различных изображений свечек. Следует всегда обращать внимание на цвет свечи. Если она белая, то
можно, как правило, на ближайший день ожидать дальнейшего повышения курсов после того, как они смогли приблизиться к уровню, который сложился на момент открытия биржи, и в конце биржевого дня превысить его. Черная свеча, наоборот, свидетельствует об опасности, т. При анализе японских чартов наибольший интерес представляет кратко и среднесрочная перспектива. Однодневная свеча дает возможность судить о вероятном движении биржевых курсов на следующий день, недельная о курсе акций на момент открытия и закрытия биржи за неделю, о возможном движении биржевого курса на следующей неделе. Японские свечи имеют множество различных комбинаций с экстравагантными названиями черный монах, белый монах, волчок, южный крест и т. Методы следования за трендом. Тренд в переводе с английского означает общее направление. Тренды возникают, когда последующие максимальные минимальные цены того или иного периода выше ниже предыдущих. Инвестор, следующий за трендом, считает, что установившаяся тенденция сохранится в будущем. Такой инвестор покупает ценные бумаги, когда их курсы растут, и продает, когда курсы падают. Наиболее распространенным методом следования за трендом является метод скользящей средней. Скользящую среднюю можно рассчитать за любой отрезок времени обычно 3, 7, , , и дней. Например, среднее значение цен закрытия за дней представляет собой сумму цен закрытия за эти дни, деленную на . Скользягцую среднюю в этом случае можно определить путем добавления нового слагаемого и одновременно исключения самого старого слагаемого, в результате число слагаемых остается равным . Эффективный рынок рынок, на котором стоимость ценных бумаг мгновенно реагирует на новую информацию. Данное обстоятельство требует разъяснений. Вопервых, существует проблема точки зрения.