Моделирование, проектирование и разработка системы интернет-трейдинга для брокерских компаний

• Автор: Батай, Илья Александрович
• Шифр специальности: 05.13.11
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2003
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 217 с. : ил

1.1.1. Основные понятия и определения

1.1.2. История и тенденции развития рынка ценных бумаг в России.

1.1.3. Модель операций на рынке ценных бумаг

1.2. Маржинальная торговля

1.2.1. Методика учета маржинальных операций.

1.2.2. Сравнение с методикой ФКЦБ.

1.2.3. Сравнение с правилами маржинальной торговли США

1.3. Плановая оценка портфеля инвестора при маржинальных операциях.

1.3.1. Расчет плановой оценки портфеля

1.3.2. Метод оперативного расчета плановой оценки портфеля

1.4. Эффективность деятельности на рынке ценных бумаг.

1.4.1. Эффективность брокерской деятельности
1.4.2. Эффективность инвестиционной деятельности
1.4.3. Аналитическая система оптимального поведения инвестора
Глава 2. Проектирование информационной брокерской системы.
2.1. Жизненный цикл информационной системы
2.2. Проектирование информационной системы
2.2.1. Основные понятия.
2.2.2. Функциональное моделирование.
2.2.3. Информационное моделирование.
2.2.4. Создание модели пользовательского интерфейса.
Глава 3. Разработка и эффективность внедрения информационной брокерской системы
3.1. Общая структура информационной брокерской системы
3.2. Программноаппаратный комплекс обмена информацией с торговыми системами.
3.3. Сервер доступа.
3.3.1. Архитектура сервера доступа
3.3.2. Сервер базы данных.
3.3.3. Сервер приложений.
3.4. Клиентские автоматизированные рабочие места
3.5. Модульное построение с использованием систем интеграции
3.5.1. Проблемы интеграции и способы их решения.
3.5.2. Сравнительный анализ систем интеграции.
3.5.3. Особенности внедрения систем интеграции
3.5.4. Использование системы ТШСО i для интеграции . информационной брокерской системы в корпоративную
информационную систему
3.6. Оценка эффективности внедрения информационной брокерской системы.
3.6.1. Оценка эффективности владения информационной системой
3.6.2. Совокупная стоимость владения информационной брокерской системой .
3.6.3. Совокупная ценность владения информационной брокерской системой
3.6.4. Расчет показателей эффективности методики оценки рентабельности проекта.
Заключение
Список литерагуры.
Приложения
Приложение 1. Функциональная модель брокерской информационной
системы Методология ШЕЕО.
Приложение 2. Информационная модель логическое представление
брокерской информационной системы Методология ЮЕР1Х.
Приложение 3. Документы об использовании результатов диссертационной работы
Введение


Наиболее полно преимущества от использования электронных брокерских систем проявляются при обеспечении брокерами доступа клиентов к таким системам с использованием Интернета. Интернета. Активный рост числа систем интернеттрейдинга на рынке ценных бумаг обусловливает начало активной конкурентной борьбы за качество предоставляемых услуг , 4, 2. Технологическая революция в биржевом деле привела к тому, что традиционное представление о биржевой торговле как о локализованной в биржевом зале уже не соответствует действительности. Биржа в современном мире это электронная торговая система, в которой с использованием средств связи вводятся заявки, регистрируются сделки, определяются обязательства участников. Рынок ЦБ включает несколько торговых площадок, более тысячи участников торгов зарегистрированных на торговых площадках банков и инвестиционных фондов, инвесторов, а также обширную инфраструктуру электронных торговых систем. Техника организации и проведения торгов на рынке ЦБ схожа на различных торговых площадках , , 9, 1, несмотря на некоторые существующие отличия. Участие в торгах на биржах принимают фирмыучастники брокеры, в большинстве своем действующие в интересах непосредственных инвесторов, а не самостоятельно. Взаимодействие между инвесторами и брокерами осуществляется обычными средствами связи, такими как телефон или телекс. Фирмыброкеры принимают участие в биржевых торгах, используя инфраструктуру и средства организаторов торгов каналы связи, торговые терминалы, электронные торговые системы. В основу механизма торговли в рамках основного режима торгов заложен принцип iv рынок конкурирующих между собой заявок, при котором сделка заключается автоматически при пересечении условий во встречных заявках. В ходе торгов биржевые сделки
совершаются по принципу биржевого аукциона. Наиболее распространенным его вариантом является непрерывный двойной встречный аукцион, в ходе которого, исполнение заявок участников биржевых торгов осуществляется непрерывно по мере поступления встречных заявок в соответствии с очередностью. Заявки на покупкупродажу ценных бумаг с целью заключения сделок принимаются системой торгов к исполнению только после внесения участником необходимых средств в российских рублях и ценных бумагах преддепонированис , , 1. При приеме каждой заявки в Системе торгов автоматически фиксируется время ее ввода и ей присваивается идентификационный номер. При постановке заявки в очередь ее место в очереди определяется ценой, указанной в заявке первыми в очереди заявок на покупку находятся заявки с большими ценами первыми в очереди заявок на продажу находятся заявки с меньшими ценами. Среди заявок с равными ценами первыми в очереди находятся заявки, поданные ранее. Заявки всех участников рынка по одной ценной бумаге образуют единую консолидированную очередь табл. При совпадении цен заявок встречного направления в торговой системе совершается сделка на максимально возможный объем. Остаток по неудовлетворенной сделке остается в системе. В ходе торгов фирмаучастник может добавлять, изменять и удалять свои активные заявки. Таблица 1. Для унификации математических формулировок дальнейшего описания процесса направление операции покупка или продажа заявок и сделок включим в величину количества ценных бумаг, заявленную к куплепродаже в виде знака. Отрицательные величины будут соответствовать заявкам и сделкам на продажу ценных бумаг, положительные па покупку. СС, 1. С0 желаемая цена заключения сделки. Заключение сделки по заявке осуществляется при пересечении ее ценовых условий с ценовыми условиями заявок противоположной направленности, принятыми к исполнению в Системе торгов. Контроль поставки против платежа страхует участников и их клиентов от риска потери денежных средств и ценных бумаг. В день исполнения сделки ценные бумаги и денежные средства блокируются, и окончательные поставка и платеж происходят только после соответствующей команды при выполнении контрагентами своих обязательств. В процессе работы для всех участников торгов рассчитываются текущие и плановые позиции суммарных показателей собственных и клиентских средств по каждому инструменту деньгам и ценным бумагам.