Модели и методы оптимизации торговых систем

• Автор: Шахназарян, Армен Авинерович
• Шифр специальности: 05.13.10
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 165 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение.

Глава 1. МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. Понятие ценных бумаг. Юридический и экономический подход.

1.1.1. Классификация ценных бумаг.

1.1.2. Виды ценных бумаг

1.2. Понятие портфеля инвестиций. Методы управления портфелем ценных бумаг

1.2.1. Виды портфелей.

1.2.2. Управление портфелем ценных бумаг

1.2.3. Существующие модели формирования портфеля ценных бумаг.

1.3. Модели и методы принятия решений

1.3.1. Постановки многокритериальных задач принятия решений.
1.3.2. Характеристики приоритета критериев. Нормализация критериев
1.3.3. Принципы оптимальности в задачах принятия решений
1.3.4. Диалоговые методы принятия решений.
1.4. Выводы к главе 1
Глава 2. МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ.
Введение.
2.1. Подсистема выявления предпочтений инвестора.
2.2. Подсистема конструирования торговых систем
2.2.1. Этапы конструирования торговых систем
2.2.2. Содержательное описание торговой системы.
2.2.3. Формальное описание модели торговой системы. Обобщенная постановка задачи поиска оптимальной торговой системы
2.2.4. Критерии качества торговых систем
2.2.5. Формальное описание критериев качества торговой системы
2.3. Оптимизация торговых систем.
2.3.1. Функции ограничений инвестора
2.3.2. Одпокритериальные и многокритериальные постановки задач оптимизации торговых систем
2.3.3. Алгоритмы оптимизации торговой системы с заданной целевой функцией
2.3.4. Диалоговый алгоритм оптимизации торговой систем
2.4. Выводы к главе 2.
Глава 3. ПРОГРАММНАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ ПОДСИСТЕМЫ ОПТИМИЗАЦИИ И ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА ТОРГОВЫХ СИСТЕМ
3.1. Структура информационной системы
3.2. Основное назначение и базовая функциональность системы
3.3. Взаимодействие подсистемы оптимизации и оценки качества торговых систем с остальными модулями системы .
3.4. Базовая функциональность подсистемы оценки качества и оптимизации торговых систем. Описание пользовательского интерфейса
3.4.1. Процедура анкетирования инвестора
3.4.2. Конструирование целевых функций и ограничений
3.4.3. Многокритериальная оптимизация
3.4.4. Создание торговых систем и настройка торговых правил
3.4.5. Отчеты
3.5. Выводы к главе 3.
Глава 4. ПРИМЕРЫ ОПТИМИЗАЦИИ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ ДЛЯ РАЗНЫХ ИНВЕСТОРОВ
4.1. Общая характеристика Инвестора 1.
4.2. Основные параметры торговой системы используемой Инвестором I
4.3. Постановка задачи оптимизации торговой системы с заданной целевой функцией
4.4. Результаты оптимизации торговой системы i
4.5. Общая характеристика инвестиционной стратегии Инвестора 2
4.6. Постановка оптимизационной задачи поиска лучшей ТС без заданной целевой функции
4.7. Результаты поиска оптимальной ТС для Инвестора 2
4.8. Выводы к главе 4
Основные результаты и выводы
Список использованной литературы


В процессе разделения труда перечисленные ранее виды функционирующего капитала обособляются и превращаются в ссудный, торговый и промышленный капиталы. Поскольку ценная бумага есть представитель капитала, то ее владелец ни в коей мере не утрачивает связи с этим капиталом. Эта связь теперь выражается в ценной бумаги, а не в непосредственном обладании капиталом. Лицо, получившее в свое распоряжение капитал, может использовать его как ссудный, и как товарный, и как промышленный капитал. Лицо, получившее в обмен на свой капитал ценную бумагу, использовало последнюю как форму для вложения ссудного капитала. Безвозвратное отчуждение капитала означаю бы, что его бывший владелец потерял все права па него, а поэтому не могла бы иметь место и форма ценной бумаги на капитал, обеспечивающая сохранение тех или иных, прежде всего имущественных, прав на этот капитал /6,7,,/. Ценная бумага не просто представитель капитала, ведь последний приносит доход (прибавочную стоимость), а поэтому она есть представитель приносящего доход капитала /,/. Капитализация этого дохода приводит к тому, что приносящий доход актив, т. А поэтому из простого представителя капитала ценная бумага превращается в капитал, сама становится одной из форм существования капитала, самостоятельным его видом. Однако это уже не капитал, производящий прибавочную стоимость, а фиктивный капитал, т. Суммируя сказанное выше можно дать следующее определение ценной бумаги /,/. Цепная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производственной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах, при которой у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются имущественные права на него, которые и зафиксированы в форме ценной бумаги. Последняя позволяет отделить собственность на капитал от самого капитала и соответственно включить последний в рыночный процесс в таких формах, в каких это необходимо доя самой экономики. Однако каждый из них развивается по своим законам. Благодаря фиктивному капиталу, т. Однако возрастание фиктивного капитала в форме ценных бумаг за количественные пределы реально функционирующего капитала, первоначальной рефлексией (отражением) которого он является, не может происходить непрерывно и безгранично, так как только действительный капитал создаст материальную основу всех видов доходов, в том числе и доходов от ценных бумаг. Опережающий рост фиктивного капитала по сравнению с действительным находит свое отражение, в конечном счете, в снижении показателей доходности капитала в целом, что, в свою очередь, становиться причиной систематических скачкообразных сокращений размеров фиктивного капитала или общего падения цен на ценные бумаги /0,1,2,3/. Классифицировать существующие ценные бумага можно по ряду признаков//. В порядке роста доходности и увеличения меры риска ценные бумаги располагаются следующим образом. Облигации, обеспеченные залогом. Векселя, обеспеченные залогом. Облигации, не обеспеченные залогом. Привилегированные акции. Простые (обыкновенные) акции. Авалированные векселя. Опционы, фьючерсы, не гарантированные векселя. Суррогатные бумаги. Государствениые (федеральные) ценные бумаги. Ценные бумаги местных органов власти. Ценные бумаги банков. Бумаги прочих юридических лиц. Первичные — фиксируют права на землю, недвижимость, деньги. Вторичные (производные) — фиксируют права на первичные бумаги (опционы, фьючерсы). Выделенные документы (как правило, на бумажном бланке). Записи по счетам. Кредитные (долговые). Титулы собственности (в первую очередь акции и бумаги, относящиеся к недвижимости. Краткосрочные (до 1 года). Среднесрочные (1-5 лет). Долгосрочные (> 5 лет). Бессрочные. Со сроком по предъявлению. Государствсмные (федеральные и бумаги местных органов власти). Негосударственные. Свободно обращающиеся. Бумаги с ограниченным обращением (например, иногда владельцем бумаги могут являться только физические лица или только юридические).