Управление международными рисками транснациональных банков : На примере операций в Российской Федерации

• Автор: Захарьян, Константин Юрьевич
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 1999
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 194 с. : ил.

ОГЛАВЛЕНИЕ
Глава 1. Международный банковский бизнес транснациональные банки на развивающихся рынках

1. Эволюция международной банковской деятельности появление, развитие,

перспективы транснациональных банков

2. Транснациональные банки на российском рынке условия проникновения, среда,

операции

3. Типология международных банковских рисков.

Глава 2. Страновой риск России идентификация, динамика, влияние валютнодолгового кризиса года

1. Теория странового риска российская специфика на примере международных

кредитных рейтингов России

2. Риски внешней среды.

3. Политические и экономические риски .
4. Страновой микрориск и отраслевые риски на примере финансирования проектов в топливноэнергетическом комплексе России
Глава 3. Управление международными банковскими рисками методы транснациональных банков
1. Управление глобальным конкурентным и организационным рисками.
2. Управление страновым макрориском влияние глобального валютнофинансового кризиса годов
3. Управление страновом микрориском и отраслевыми рисками на примере финансирования проектов в топливноэнергетическом комплексе России
Заключение
Список использованной литерату ры.
Приложения
Введение
Выбор автором темы для диссертационной работы обусловлен актуальностью проблем функционирования развивающихся финансовых рынков в гом числе, российского в контексте присутствия на них транснациональных банков ТИБ, а также возрастающей конкуренции в банковском бизнесе в процессе глобализации экономики. Активизация вовлечения банков в международный бизнес увеличивает банковские риски, требуя совершенствования динамических систем управления ими. Данная проблема особенно ярко проявилась во второй половине х годов в ходе развития мирового валютнофинансового кризиса, затронувшего, в первую очередь, страны с развивающимися и переходными экономиками. в том числе, и Российскую Федерацию РФ.
В ходе подготовки диссертационной работы автор, в основном, исследовал риски, возникающие в процессе деятельности ТНБ. Это связано со следующими факторами
именно ТНЬ максимально вовлечены в международную финансовую деятельность, а, следовательно, риски, возникающие в процессе их функционирования, в наибольшей степени характерны для современного банковского бизнеса
риски, присущие ТНБ динамичны, в силу чего исследования в иносгранной и российской экономической науке, посвященные им. как правило, появляются с опозданием
внедрение инноваций в деятельность ТНБ это постоянно возобновляющийся процесс, что дает возможность исследовать новые аспекты и перспективные тенденции в развитии международного банковского бизнеса.
Автор сознательно ориентировал исследование, в значительной мере, на риски функционирования ГИБ в России, в том числе, для придания работе особенной актуальности, поскольку инвестиции в российские активы являются одними из
1 Используемое автором словосочетание банковский бизнес бэнкинг соответствует распространенному в российской экономической литературе термину банковское дело и характерному для западной практики понятию i например, ii i или i i.
1 Под определение стран с переходными и развивающимися экономиками, в данном контексте, подпадают страны, не относящиеся к ОЭСР страны, и не являющиеся слаборазвитыми государствами.
наиболее рискованных в мире. Это подтверждают значительные потери иностранных банков на российском рынке в результате валютнофинансового коллапса1 в августе сентябре года. На примере РФ. по мнению автора, в достаточной степени могли быть раскрыты международные банковские риски на развивающихся рынках. Кроме того, исследованность рисков ТНБ на российском рынке банковских услуг, особенно с учетом последствий прошлогоднего кризиса остается пока невысокой.
Также, результаты проведенного исследования актуальны для следующих участников хозяйственных отношений
ТНБ, особенно, ведущих операции на российском финансовом рынке российских банков, которые могут использовать опыт ТИБ в собственной практике, в частности, для оптимизации деятельности своих подразделений на развивающихся рынках
российских потребителей банковских услуг, которым для мобилизации инвестиционных средств важно понимать подходы ТНБ к управлению рисками
правительств стран с развивающимися и переходными экономиками, которые стремятся эффективно регулировать деятельность ТНБ на своих территориях, в том числе, поощряя их роль как каналов для притока иностранных инвестиций.
Актуальность


Например, имеет филиалы в следующих международных финансовых ценрах НьюЙорке, Лондоне, Франкфурте, Токио, Сингапуре, Мельбурне, СанФранциско, Москве , Р. Необходимость расширения ряда предоставляемых услуг особенно ярко проявилась в Европе, где появление единой валюты привело к усилению роли рынков капталов как источника заемных ресурсов, по сравнению с традиционно для континентальной культуры высокой ролью коммерческих банков. Европейские банки вынуждены были в короткий срок обеспечить развитие подразделений инвестиционного банковскою бизнеса. При этом для сохранения конкурентных позиций европейских банков важно, чтобы качество их инвестиционных услуг было не ниже, чем у американских и английских конкурентов. Последнее приобретение стоимостью . Р. . Банк занял лидирующие позиции в проектном финансировании, организации выпусков облигаций, валютообменных операциях и торговле производными финансовыми инструментами 8, Р. Поглощение позволило , с одной стороны, получить прямой доступ к американским инвесторам, которые будут заинтересованы в инвестировании в ценные бумаги европейских эмитентов, а с другой стороны, использовать опыт при организации привлечения ресурсов на европейских рынках капиталов. Причины ускорения развития ТНБ, связанные с освоением новых возможностей для получения дохода, вторичны по сравнению с причинами, обусловленными необходимостью сохранения клиентов и сводятся к возможностям обслуживания местных клиентов, организации глобальных выпусков ценных бумаг путем использования гранснациональной сети для распределения бумаг среди инвесторов, установления более близких и доверительных отношений с потенциальными эмитентами бумаг на местных рынках, получения позиции клиринговою банка по расчетам в евро для банков стран ЕВС. Рассмотрим теперь перечисленные причины последовательно. Приходя на иностранные рынки за своими клиентами, ТНБ начинают активно использовать накопленный опыт и известное имя для привлечения местных клиентов. На иностранных рынках ГИБ могут предоставлять все виды услуг, начиная от расчетнокассового обслуживания и заканчивая сложными продуктами в области проектного финансирования и финансового инжениринга. Например, в году приобрел за 2 млрд. Мичигане , Р. Поглощение не только сделало крупнейшим иностранным банком в США, но позволило усилить направление по обслуживанию сбережений и кредитованию частных клиентов на североамериканском континенте. Десятку возглавили американские банки с долей рынка , и . В список также попали , немецкий и французский i соответственно. Доход, получаемый иностранными банками от обслуживания местных клиентов, как правило, выше, чем от операций с ТНК. Например, в РФ комиссии иностранных дочерних банков за расчетнокассовое обслуживание выше, чем у российских. Так. Р. . Глобальные выпуски ценных бумаг, по сравнению с выпусками на местных рынках, позволяют эмитентам снизить стоимость привлечения капитала повысить цену акций иили понизить процентную ставку по долговым инструментам путем повышения их ликвидности и избегания сегментирования рынков. Ликвидность рынков повышается за счет доступа на них большего числа инвесторов. Сегментирование характерно для местных рынков капиталов, стоимость привлечения средств на которых отличается от других рынков. Например, в связи с законодательным офаничением доли участия нерезидентов в капитале РАО Газпром, цена акций компании в Российской торговой системе на сегментированном рынке отличалась от цены акций в виде американских депозитарных расписок на международных рынках. Цены составили соответственно 0, и 1, долл. С. . Наличие у банка транснациональной филиальной сети даег возможность установить отношения с большим числом инвесторов по всему миру, которые активнее инвестируют в выпуски ценных бумаг, организатором которых данный банк является. Например, в середине ноября года Арюнтина выпустила семилетние облигации на сумму 1 млрд. Сегментирование рынков ценных бумаг, как правило, выражается в ограничении доступа на них иностранных инвесторов.