Иностранный капитал и экономическая стратегия России

• Автор: Елизаветин, Михаил Евгеньевич
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Докторская
• Год защиты: 2006
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 367 с. : ил.

Содержание
Введение

Раздел I. Россия в мировых потоках капитала.

Глава 1. Мировые инвестиции в эпоху глобализации.

1.1. Международный финансовый рынок.

1.2. Трансграничная миграция капитала.

1.3. Иностранные инвестиции и интернационализация производства.

1.4. Предпринимательские инвестиции в переходной экономике.

Глава 2. Экономический потенциал России.

2.1. Природноресурсный комплекс.

2.2. Производственный и научнотехнический потенциал.

Глава 3. Конкурентоспособность российской экономики.
Раздел II. Иностранный капитал в экономике России.
Глава 4. Масштабы и структура притока иностранного капитала в Россию.
4.1. Динамика.
4.2. Структура по видам.
4.3. География происхождения. 3 Глава 5. Институциональные инвесторы и механизмы инвестирования.
5.1. Зарубежные банки.
5.2. Инвестиционные фонды и другие инвесторы.
5.3. Фондовые операции.
5.4. Лизинг.
5.5. Проектное финансирование. 5 Глава 6. Роль иностранного капитала в экономике современной России.
6.1. Специфика инвестиционных процессов в России.
6.2. Отраслевая структура иностранных инвестиций.
6.3. Территориальное распределение.
6.4. Предприятия с иностранным участием.
6.5. Влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие страны. 9 Раздел III. Государственное регулирование инвестиционного процесса и 9 новая экономическая стратегия России.
Глава 7. Международный опыт инвестиционного сотрудничества уроки для 9 России.
7.1. Конкурентная борьба за инвестиции.
7.2. Особые экономические зоны секретное оружие Китая.
7.3. Индия специализация на высоких технологиях.
7.4. Страны Центральной и Восточной Европы ориентация на экспорт. 2 Глава 8. Государственное регулирование иностранных инвестиций в России.
8.1. Институциональные факторы инвестирования.
8.2. Проблема горячих денег.
8.3. Вывоз капитала из России.
8.4. Роль национальных банков.
Глава 9. Новая экономическая стратегия России
Приложения
Библиография


К первой форме относятся прямые и портфельные инвестиции ко второй приобретение облигаций, кредиты и займы. Движение предпринимательских инвестиций связано с трансграничными сделками по куплепродаже акций и паев, которые представляют собой титулы собственности на предприятия и организации. Владельцы акций и паев акционеры и пайщики избирают советы директоров и голосуют на общих собраниях. Акции и паи дают право на получение дивидендов части получаемой организацией прибыли. Вложения в акционерный и паевой капитал более рискованные, чем в облигации. Держатели облигаций имеют первенство при получении доходов. Если фирма терпит неудачу, то в первую очередь удовлетворяются претензии держателей облигаций. Прямые иностранные инвестиции предполагают существование долгосрочных отношений между экспортирующими и импоргирующими капитал странами. ПИИ включают три компонента i i акционерный, паевой капитал покупка или создание предприятий в принимающей стране, реинвестированные прибыли, внутрифирменные займы, или внутрифирменные долговые трансакции. Прямые иностранные инвестиции означают, что в руках инвестора находится не менее акций. Инвестиции в объме менее акций относятся к портфельным. Главное отличие прямых инвестиций от портфельных состоит в том, что инвестор во многих случаях высокого уровня своего участия в предприятии способен сохранить контроль над вывезенным капиталом. В случае с портфельными инвестициями контроль над использованием вывезенного капитала, как правило, осуществляется бизнесменами принимающей страны. Среди трх основных форм ПИИ в мире преобладают инвестиции в акционерный капитал. В прошлом десятилетии на долю такой формы финансирования приходилось почти две трети суммарных потоков ПИИ. Долевое соотношение этих двух форм финансирования сильно колеблется в зависимости от ежегодных изменений в политике репатриации прибылей и дивидендов или от необходимости погашения кредитов. Заметные различия в характере финансирования ПИИ существуют и между развитыми и развивающимися странами в странах второй группы реинвестирование прибылей неизменно играет более важную роль. ПИИ попрежнему превышают другие потоки частного капитала в развивающиеся страны, а также официальную помощь на цели развития ОПР. В году на них приходилось свыше половины всего притока ресурсов в развивающиеся страны, и они намного превышали размер ОПР. Приток прямых иностранных инвестиций в мире достиг своего пика в году, когда они составили ,3 млрд. Затем под воздействием мирового спада и биржевых кризисов на протяжении трх лет наблюдалось его падение. Самой низшей точкой в динамике притока прямых инвестиций в мире стал год, когда их суммарный объм упал до 2,6 млрд. Некоторое оживление наступило лишь в г. ПИИ увеличился на 2 и достиг вс ещ весьма скромной, по историческим меркам, суммы 8 млрд. Это произошло главным образом за счт бурного спурта потока таких инвестиций в развивающиеся страны, куда их поступления увеличились на , до 3 млрд. ПИИ в не вошедших в ЕС странах ЮгоВосточной Европы и СНГ. В этой группе стран прямые иностранные вложения с по годы увеличились на и достигли почти млрд. Следует при этом оговориться, что, несмотря на столь впечатляющий процентный рост прямых иностранных инвестиций в двух последних группах стран, в абсолютных цифрах приток ПИИ в развивающиеся страны в целом так и не достиг предыдущего пика 3,2 млрд. ЮКНТАД. Доклад о мировых инвестициях. С. в дальнейшем ДМИ, . ЮВЕ и СНГ году составил лишь чуть больше половины годового притока таких вложений в одном только Китае см. Таблица 2. Iiii , x . Портфельные инвестиции ПИ предполагают, что контроль над капиталом, как правило, находится в руках местного предпринимателя. Они способствуют развитию связей и сотрудничества между фирмами в сфере взаимных поставок, научноисследовательских и опытноконструкторских работ. В последние годы обнаружилась тенденция к преобладанию портфельных инвестиций в вывозе капитала.