Долговое финансирование в инвестиционной деятельности банков : мировой опыт и российская практика

• Автор: Шаламова, Дарья Владимировна
• Шифр специальности: 08.00.14
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2011
• Место защиты: Москва
• Количество страниц: 217 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.

Глава 1. Теоретические аспекты международной инвестиционной деятельности банков

1.1. Сравнительный анализ теоретических подходов к инвестиционной деятельности банков.

1.2. Характеристика международных долговых инструментов рынка ценных бумаг.

1.3. Инвестиционная деятельность банков на рынке международных долгосрочных кредитов.
Глава 2. Мировой опыт долгового финансирования в международной инвестиционной деятельности банков

2.1. Особенности долгового финансирования на международном рынке ценных бумаг

2.2. Особенности долгового финансирования на международном рынке синдицированных кредитов
2.3. Тенденции в использовании инструхментов международного долгового финансирования в инвестиционной деятельности зарубежных банков

Глава 3. Российская практика международного долгового финансирования в

инвестиционной деятельности банков
3.1.Особенности международного долгового финансирования в
инвестиционной деятельности российских банков.
3.2. Перспективы международного долгового финансирования в
инвестиционной деятельности российских банков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


Аргументом является, в частности, то обстоятельство, что инвестиционная банковская деятельность не предусматривает привлечение средств во вклады и их последующее размещение на платной основе. Нельзя ее в полной мере назвать и инвестиционной деятельностью, которая представляет собой деятельность по направлению средств в объекты инвестирования с целыо получения дохода, а не финансовое консультирование. На наш взгляд, содержание термина инвестиционная банковская деятельность целесообразно отдельно рассматривать в рамках коммерческого и инвестиционного банковского дела. Специфику инвестиционной банковской деятельности определяет то обстоятельство, что подавляющая часть инвестиционных ресурсов банков формируется не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Иначе говоря, основой формирования банковских ресурсов являются сбережения, полученные от населения и других источников. Банк по существу трансформирует сбережения в инвестиции. Банки выступают как посредники при поставке всех инвестиционных ресурсов фондового рынка. Будучи источником инвестиций, ссудный капитал не покидает банковскую сферу, перемещаясь по банковским счетам, на которых он хранится, являясь собственностью различных юридических и физических лиц. Используя собственный капитал и временно свободные денежные средства своих клиентов, банки выступают как активные инвесторы на внутреннем и иностранном фондовых рынках. Они используют имеющиеся ресурсы с целью приобретения ценных бумаг, т. Миркин Я. М. Лекции по профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, . Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банки получают в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи, косвенные на основе расширения влияния банков на клиентов через владение контрольными или блокирующими пакетами акций. Необходимо отметить, что в России понимание сущности инвестиционной банковской деятельности изменялось по мере трансформации действующей экономической системы и перехода к новой системе хозяйствования. В рамках административнокомандной системы под инвестиционной деятельностью банков понимали мобилизацию и предоставление заемщикам долгосрочного ссудного капитала. С переходом к рыночной экономике и формированием фондового рынка инвестиционная деятельность банков стала отождествляться с долгосрочными вложениями в ценные бумаги. В.М. Ряд российских экономистов также придерживается широкого толкования сущности инвестиционной деятельности банка и включает в ее структуру все направления размещения ресурсов коммерческого банка. П.П. Инвестиции в собственную деятельность банка. Финансовокредитный словарь В 3х т. Т.1. АЙ Гл. В.Ф. Гарбузов. М. Финансы и статистика, . С.4. Усоскнн В. М. Современный коммерческий банк управление и операции. М. ВсзарФерро, . С.6. Деньги, кредит, банки УчебникПод ред. О.И. Лаврушина. М.КНОРУС, . С.5 Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М. Финансы и статистика, . С. Банковское дело Спраз. Под ред. Ю.А. Бабичевой. М. Экономика, . С.4. Инвестиционное кредитование в системе функционирования коммерческого банка П. П.Князев под ред. АЛО. Казака. Екатеринбург Издво АМБ, . С. . По мнению П. П.Князева, в финансовые инвестиции должны быть включены вложения в ценные бумаги, как за счет средств банка собственные инвестиционные операции, так и за счет средств и по поручению клиентов клиентские инвестиционные операции, а также срочные депозиты в других банках. Кредитование, как отмечает П. П. Князев, исторически являющееся основной функцией банков, должно стать доминирующей формой инвестирования в экономику вследствие неустойчивости российского рынка ценных бумаг. Производственные инвестиции определены как прямые вложения банка в хозяйственную деятельность предприятий путем участия в их уставном капитале и, таким образом приобретения всех прав, которыми обладают акционеры и участники предприятия в соответствии с действующим законодательством. В инвестиции в собственную деятельность банка включены вложения, имеющие своей целью повышение эффективности банковской деятельности, а также расширение и диверсификацию банковских услуг.