Модели ценообразования на российском фондовом рынке

• Автор: Дорофеев, Евгений Александрович
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2001
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 123 с. : ил.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ И ИХ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ

Теоретические подходы к определению экономической стоимости компании

Исследование функции полезности акционера и учет структуры собственности

российских компаний

Учет денежных потоков, которыми распоряжаются различные группы акционеров

российских компаний

Инсайдерская рента и низкая капитализация российских компаний

Рыночные бетакоэффициенты российских компаний и их оценка

Теоретический вывод формулы для бетакоэффициентов российских компаний

Приближенная оценка требуемой инсайдерами доходности российских компаний
нефтегазового сектора
Выводы
ГЛАВА 2. ПОВЕДЕНИЕ ИНВЕСТОРОВСПЕКУЛЯНТОВ НА КОРОТКОМ ПЕРИОДЕ ПЛАНИРОВАНИЯ
Введение
Модель ФрутаОбстфельда
Введение
Статистический анализ ставки доходности
Вычисление опционального члена и некоторые замечания о зависимости
ценавариация
Сравнение теоретического и фактического индексов РТС
Спреды котировок на покупку и продажу и ожидания смены рыночных трендов
Введение
Построение модели
Выбор активов РТС и проверка основных гипотез
Результаты статистического анализа и их истолкование
Теоретическая оценка опционов на покупку актива по цене предложения и продажу
по цене спроса решение модели
ГЛАВА 3. МОДЕЛИ ДЛИТЕЛЬНОГО ПЕРИОДА И ИХ СТАТИСТИЧЕСКАЯ ПРОВЕРКА
Спецификация факторов и результаты регрессионного анализа поведения отдельных
активов
Спецификация факторов и их ЕРЭР классификация
Модель с предопределенными факторами
Результаты регрессионного анализа отдельных активов
Исследование отраслевых индексов и рекомендации по про
ведению промышленной политики
Основные задачи исследования и описание модели
Результаты регрессионного анализа отраслевых индек сов и рекомендации по
проведению промышленной политики
Результаты факторного анализа
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Краткий обзор результатов работы
Обсуждение важнейших гипотез и возможные направления дальнейших
исследований
ЛИТЕРАТУРА


ГЛАВА 1. ГЛАВА 2. ГЛАВА 3. Приложение 1. Приложение 2. Приложение 3. Приложение 4. Приложение 5. Приложение 6. России. Фаме , Е. Радыгин, А. Энтов, Р. М., i, М. Так. В частности, Милови дов, В. Илларионов, А. М . V. . Восточной Европы см. М., iii, . К . Д., Энтов, Р. Работа состоит из Введения, глав . Заключения и шести приложений. Радыгин, А. Энтов, Р. Каиелюшников, Р. Миркин, Я. М. . Подсчитано, что в период гг. Этот факт, в частности, означаег. Здесь предполагается, что ый рыночный актив приносит среднюю доходность ,.