Моделирование денежных потоков для оперативного управления финансами промышленного предприятия

• Автор: Веселов, Михаил Аркадьевич
• Шифр специальности: 08.00.13
• Научная степень: Кандидатская
• Год защиты: 2002
• Место защиты: Санкт-Петербург
• Количество страниц: 164 с. : ил

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Метод денежных потоков и задачи совершенствования оперативного управления финансами промышленного предприятия

1.1. Оперативное управление финансами промышленного предприятия

1.2. Метод денежных потоков в управлении финансами

1.3. Задачи совершенствования оперативного управления финансами промышленного предприятия с использованием

метода денежных потоков Выводы по главе

Г лава 2. Разработка моделей денежных потоков для оперативного управления финансами промышленного предприятия.
2.1. Обоснование системы моделей денежных потоков для оперативного управления финансами
2.2. Имитационная динамическая модель прогнозирования прихжов денежных средств от потребителей продукции

2.3. Модель минимизации штрафов для оперативного планирования платежей

2.4. Модель максимизации суммы свободных денежных средств к заданному сроку
2.5. Модель минимизации колебаний сальдо накопленных денежных средств
Выводы по главе
Глава 3. Разработка системы поддержки принятия решений при оперативном управлении денежными потоками предприятия.
3.1. Взаимодействие системы моделей денежных потоков
с корпоративной информационной системой предприятия
3.2. Экспериментальные расчеты и оценка эффективности системы моделей денежных потоков в оперативном
управлении финансами
Выводы по главе 3
Заключение
Список использованной литературы


Логическая последовательность исследования. Глава 1. Метод денежных потоков и задачи совершенствования оперативного управления финансами промышленного предприятия. Финансовый менеджмент наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его стратегических и тактических целей и решение оперативных задач . Оперативные задачи соответствуют краткосрочному периоду и состоят в адекватной реакции на изменение внешних обстоятельств, принятии оптимальных решений в короткий срок, управлении ценами, запасами, активами, контроле за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности и др. В данной работе исследуются задачи оперативного управления денежными активами. Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Основные цели оперативного управления денежными активами состоят в обеспечении текущей платежеспособности предприятия и эффективном использовании временно свободных денежных активов. С учетом специфики производственнохозяйственной деятельности промышленного предприятия структура притоков и оттоков денежных средств определяется следующими факторами. При большом объеме производства и в случае нормальной работы предприятия основную долю поступлений составляет выручка от реализации различных видов производимой продукции, а основную долю платежей выплаты поставщикам сырья если добыча сырья и его переработка не совмещены на одном предприятии в едином производственном цикле. Прочие расходы предприятия, связанные с производственным циклом, можно разделить на периодические, возникающие по мере необходимости и связанные со структурными изменениями инвестиции, инновации, сокращение или замена производственных фондов. Периодические расходы налоги и взносы, например, налог с прибыли, выплачиваемый периодически после момента вычисления прибыли, и расходы на содержание персонала заработная плата, начисляемая различными способами и выплачиваемая периодически, дивиденды по акциям. Кроме того, при отсутствии у предприятия собственных производственных фондов, возможны периодические расходы на их аренду. Эти расходы при нормальной работе предприятия имеют наивысший приоритет. Расходы, возникающие по мере необходимости, например, обновление или ремонт производственных фондов, приобретение материалов и оборудования, оплата различного рода работ и услуг. Также поставщики работ и услуг, как правило, менее требовательны к аккуратности выплат, чем поставщики сырья, чей производственный цикл может быть тесно связан с производственным циклом предприятия по времени. Расходы, связанные со структурными изменениями инвестиционные проекты, приобретение новых производственных фондов, открытие дополнительного, вспомогательного производства, могут осуществляться при возможности предприятия вкладывать средства в новые проекты или при недостаточной эффективности существующего производства. Эти расходы осуществляются чаще всего непериодически, единовременно, и имеют еще более низкий приоритет, так как осуществляются в долгосрочном периоде. В процессе производственной деятельности предприятие может также пользоваться заемными средствами, приобретенными у других экономических субъекгов, например, государства, банков, прочих предприятий различных сфер деятельности. При этом образуются поступления в виде выдачи заемных средств и выплаты в виде различных форм их возврата выплата банковских процентов, возврат кредиторской задолженности. Приоритет этих платежей зависит от специфики договора между кредитором и заемщиком, а также от отношений между ними. Иногда предприятие регулярно берет кредит в банке, например, для выплаты зарплаты. Меньшим приоритетом чаще всего обладают такие виды платежей, как, например, выдача ссуд прочим предприятиям например, в счет непогашенной кредиторской задолженности перед ними. Также при работе с дебиторской и кредиторской задолженностью возможны различного рода взаимозачеты, идущие в счет либо поступлений, либо платежей.